Cos'è il bucketing?

Il bucketing è una pratica commerciale disonesta in cui un broker ruba al proprio cliente. Le operazioni vengono eseguite con condizioni falsificate per trarre profitto dalle differenze di prezzo. Sia gli ordini di acquisto che di vendita possono essere soggetti a bucketing. Le società che partecipano al bucketing o ad attività simili sono comunemente note come "bucket shop". Il bucketing può anche riferirsi a una strategia pensionistica in cui i pensionati suddividono i propri beni in diversi "bucket" e ne attingono secondo necessità.

Nozioni di base

I broker si impegnano nell'eticamente discutibile pratica del bucketing, usando metodi ingannevoli per trarre profitto dalle operazioni. Questo stratagemma ingannevole consiste nel confermare al cliente l'esecuzione di un'operazione richiesta quando, in realtà, l'ordine non è stato eseguito. Al contrario, il broker cerca di ottenere un prezzo più vantaggioso per l'operazione e intasca la differenza tra il prezzo comunicato e il prezzo effettivo come profitto non dichiarato.

Purtroppo, le società di intermediazione che partecipano a tali attività senza scrupoli hanno guadagnato il soprannome di "bucket shop".

Pratiche ingannevoli svelate: la natura non etica del bucketing

Nel mondo degli affari, i broker hanno adottato una pratica chiamata bucketing, in cui gli interessi del broker vengono privilegiati rispetto a quelli dei clienti, pur dando l'illusione di curarsene.

Questo comportamento sfruttatore capitalizza sulla fiducia che il cliente ripone nel proprio broker. Credendo che il broker si adopererà per ottenere le condizioni più favorevoli per le loro operazioni, i clienti affidano volentieri le proprie transazioni a questi intermediari. Per un ordine di acquisto, ciò implica cercare il prezzo più basso possibile, mentre il contrario vale per un ordine di vendita.

In realtà, i broker senza scrupoli approfittano di questa fiducia ricorrendo alla menzogna. Quando eseguono un ordine di acquisto, informano ingannevolmente il cliente che le azioni sono state acquistate a un prezzo specifico quando, in verità, le hanno ottenute a un prezzo ancora più basso, intascando in segreto la differenza come profitto personale.

Analogamente, quando gestiscono un ordine di vendita, il broker afferma falsamente di aver venduto a un prezzo prestabilito mentre in realtà cede le azioni a un prezzo più alto. In entrambi i casi, il broker si appropria furtivamente della discrepanza tra i prezzi reali e quelli comunicati, sottraendo così i guadagni legittimi del cliente.

È importante notare che il termine "bucket shop" storicamente indicava luoghi di gioco d'azzardo illeciti o quasi-legali. Tuttavia, recentemente è stato applicato anche alle società di intermediazione che si rendono protagoniste di pratiche non etiche, incluso il subdolo atto del bucketing.

Rivoluzionare la pianificazione pensionistica: l'approccio strategico del bucketing

Il concetto di bucketing va oltre la sua definizione tradizionale e comprende ora una strategia pensionistica progressiva che assegna gli asset in distinti "bucket" in base al loro utilizzo previsto. Distaccandosi dal metodo convenzionale delle distribuzioni regolari del portafoglio, questo approccio si concentra sull'assicurare un flusso di reddito sostenibile per i pensionati lungo tutto l'arco della loro vita.

Con questo metodo, i pensionati dividono i propri beni in diversi bucket in base all'orizzonte temporale. Un bucket a breve termine contiene gli asset che coprono le spese immediate della pensione, mentre un bucket a medio termine funge da riserva intermedia. Infine, un bucket a lungo termine, se mai verrà utilizzato, è riservato per le fasi avanzate della pensione.

Inoltre, il bucketing rappresenta un processo completo di pianificazione finanziaria in tre fasi. Le persone mirano a raggiungere ogni bucket in modo sistematico. In primo luogo, stabilire un fondo di emergenza costituisce la base del primo bucket. Successivamente, il perseguimento di obiettivi finanziari modella il secondo bucket. Infine, il terzo bucket si materializza come un fondo dedicato alla pensione.

Riconosciuto come pioniere nella gestione dei portafogli pensionistici, Harold Evensky, Certified Financial Planner (CFP), è accreditato per aver introdotto l'approccio a bucket. La sua strategia a due bucket prevede un bucket di liquidità, che tutela cinque anni di spese pensionistiche, e un bucket per investimenti a lungo termine composto principalmente da azioni.

La pratica dell'inganno: un caso di bucketing non etico

Un broker esperto, Steve, partecipa frequentemente alla discutibile pratica del bucketing. Una sua cliente, Linda, si fida di lui ciecamente, contando sul fatto che metta i suoi interessi al primo posto nell'esecuzione delle operazioni.

Linda ha chiesto specificamente l'acquisto di 100 azioni della XYZ Corporation, imponendo un limite di prezzo di 10$ per azione o meno. Immediatamente, Steve la rassicura che l'operazione è stata eseguita con successo al prezzo desiderato di 10$ per azione.

Tuttavia, all'insaputa di Linda, Steve l'ha ingannata. Contrariamente alla sua dichiarazione, ha eseguito l'ordine a un prezzo inferiore di 9$ per azione. Trattenendo l'informazione, Steve ha sottratto furtivamente la differenza di 1$ per azione come profitto personale, lasciando Linda all'oscuro. Sfruttando la situazione, Steve ha ricavato un profitto di 100$ dall'operazione, che spettava di diritto a Linda: un chiaro atto di furto.

Altre implementazioni del bucketing

Diversificazione degli investimenti: il portafoglio a bucket

La strategia a bucket negli investimenti implica l'allocazione degli asset in gruppi distinti all'interno di un portafoglio. Ad esempio, un portafoglio 60/40 indica una suddivisione del 60% in azioni e del 40% in obbligazioni. In alternativa, gli investitori focalizzati esclusivamente su azioni possono dividere il loro portafoglio in bucket basati su diversi tipi di titoli, come value, growth o azioni con dividendo. Allo stesso modo, un portafoglio composto solo da obbligazioni può categorizzare gli asset in bucket in base alle diverse scadenze, come breve, medio o lungo termine.

Monitorare i debiti: l'aging bucket contabile

Nel campo della contabilità, il concetto di "aging bucket" nasce quando i professionisti raggruppano i crediti non pagati. I dipartimenti contabili delle aziende monitorano i debiti in sospeso in base alla durata della mancata riscossione. I debiti vengono categorizzati in aging bucket di 30, 60, 90, 120, 150 e 180 giorni. A seconda dell'entità dell'inadempienza, le aziende seguono politiche e procedure specifiche, che possono includere l'avvio di processi di recupero o la dichiarazione dei crediti come inesigibili.

Gestione efficace del denaro: il banking bucket

Nel settore bancario, il bucketing facilita una gestione finanziaria efficiente tramite l'uso di più conti correnti. Questa strategia consente agli individui di destinare fondi a conti separati o "bucket" designati a scopi specifici, come pagamenti mensili, risparmi per svago o vacanze e fondi di emergenza. Depositando automaticamente importi predeterminati in ciascun bucket a intervalli regolari, le persone che hanno difficoltà a rimborsare debiti o a risparmiare trovano questo approccio più semplice rispetto all'uso di software di budgeting o fogli di calcolo.

Conclusione

Il bucketing ha applicazioni diverse in vari ambiti. Il bucketing non etico coinvolge pratiche ingannevoli da parte dei broker per truffare i clienti e trarre profitto dalle discrepanze di prezzo. Il termine "bucket shop" si riferisce alle società di intermediazione che si rendono protagoniste di tali attività non etiche. L'approccio strategico del bucketing viene impiegato nella pianificazione pensionistica per garantire un reddito sostenibile. La contabilità utilizza gli aging bucket per tracciare i crediti non pagati e il settore bancario impiega bucket per una gestione efficace del denaro. In generale, il bucketing dimostra la sua versatilità e il suo impatto in ambito finanziario e nella pianificazione.