Cos'è l'Open Interest (OI)?

Nozioni di base

L'Open Interest (OI) è uno strumento che monitora il numero totale di posizioni aperte in uno specifico contratto su criptovalute. L'OI fornisce anche informazioni sulla liquidità e sull'interesse verso un contratto, aiutando i trader a comprendere le tendenze di mercato. Le variazioni dell'OI possono indicare se nuove risorse vengono allocate al contratto o se vengono riallocate altrove.

Che cos'è l'Open Interest nei derivati crypto?

L'Open Interest è un indicatore fondamentale nel trading di derivati su criptovalute, inclusi contratti futures e opzioni. Indica il numero totale di posizioni attive all'interno di un determinato contratto, che si tratti di un contratto futures perpetuo su Bitcoin, di un'opzione call su Ethereum o di qualsiasi altro contratto derivato nel mercato crypto.

L'OI monitora il numero totale di contratti derivati in essere, comprese le opzioni e i futures non liquidati. La sua funzione principale è tracciare il numero di partecipanti attivi piuttosto che il volume complessivo degli scambi, che include sia posizioni aperte sia chiuse. Questa distinzione è fondamentale per i trader poiché rivela se nuovo capitale viene investito nel contratto o se i fondi vengono riallocati in altre aree.

L'influenza dell'Open Interest sulle tendenze di mercato

Nell'ambito del trading di futures e opzioni, l'open interest è una metrica chiave che i trader utilizzano, insieme ad altri indicatori, per valutare la forza dei trend di prezzo. Un aumento dell'OI segnala la creazione di nuovi contratti, che molti analisti interpretano come una conferma del trend in corso. Al contrario, un calo dell'OI implica che i trader stanno chiudendo le loro posizioni, suggerendo una possibile fine del trend.

Considera un'opzione su Bitcoin con un open interest iniziale di 6. Se un investitore aggiunge 10 nuovi contratti, l'open interest per quell'opzione sale a 16. Se un altro trader poi chiude 3 contratti mentre l'investitore ne apre altri 5, l'effetto netto è un aumento di 2, portando l'open interest totale a 18. Questo esempio illustra come la chiusura delle posizioni riduca l'OI, mentre l'apertura di nuove posizioni ne determina un aumento.

Open Interest vs. volume di scambi

Nei mercati finanziari, open interest e volume di scambi sono entrambe metriche vitali, ognuna delle quali offre informazioni uniche sull'attività di mercato. Il volume di scambi riflette il numero totale di azioni o contratti scambiati in un determinato intervallo temporale, facendo luce sulla liquidità e sull'immediatezza del mercato.

Al contrario, l'open interest quantifica il numero totale di contratti attivi che rimangono aperti sul mercato, comprendendo tutti gli obblighi esistenti dei trader. A differenza del volume di scambi, l'open interest traccia esclusivamente i contratti che non sono ancora stati regolati tramite consegna o transazioni di compensazione.

L'importanza dell'Open Interest nel trading crypto

L'open interest svolge un ruolo cruciale nel trading crypto, offrendo spunti sul sentiment di mercato e sui potenziali cambi di tendenza. Indica il livello di partecipazione attiva tra i trader, evidenziando la creazione di nuove posizioni e le variazioni nella dinamica del mercato in base agli impegni dei partecipanti.

Monitorare le variazioni dell'open interest permette ai trader di valutare l'evoluzione del sentiment e di prevedere i movimenti futuri nel mercato dei futures sulle criptovalute. Questa metrica è fondamentale per sviluppare strategie di trading, poiché fornisce informazioni preziose sul sentiment di mercato e sulle possibili direzioni dei trend.

Ad esempio, quando i prezzi salgono insieme a un aumento dell'open interest, ciò indica un trend forte e un potenziale slancio rialzista. Questo riflette un sentiment di mercato solido e un consenso tra i trader. Al contrario, se l'open interest aumenta mentre i prezzi scendono, indica una pressione di vendita persistente e un outlook ribassista condiviso dai partecipanti. Analizzando e monitorando l'open interest, i trader possono prendere decisioni più informate, migliorare le proprie strategie e potenzialmente ottenere risultati migliori.

Conclusione

L'open interest è uno strumento essenziale per monitorare il numero totale di posizioni aperte nei contratti su criptovalute, fornendo intuizioni sulla liquidità e sulle tendenze di mercato. Osservando le variazioni dell'OI, i trader possono determinare se nuovo capitale viene investito o ritirato da specifici contratti. Questa metrica è preziosa per valutare il sentiment di mercato e prevedere possibili cambi di tendenza, poiché riflette il livello di partecipazione attiva tra i trader.