Cos'è un covered security?

Il National Securities Market Improvement Act stabilisce regole per i covered securities, che sono esenti dalle restrizioni e dalle normative statali. Questi titoli devono essere acquisiti dopo una data specifica per rientrare nella categoria. Lo scopo di queste regole è semplificare la conformità normativa e creare un approccio standardizzato.

Fondamenti

I covered securities sono un tipo di investimento finanziario che beneficia di esenzioni speciali dalle normative statali negli Stati Uniti. Questi titoli, che includono azioni e altri strumenti finanziari, sono stati introdotti per rendere più semplice alle società rispettare le normative tra diversi stati.

La maggior parte delle azioni negoziate negli USA rientra nella categoria dei covered securities. Essi sono pensati per avere regole e requisiti coerenti, indipendentemente dallo stato in cui vengono comprati o venduti.

Il National Securities Market Improvement Act, approvato nel 1996, ha stabilito le linee guida per i covered securities. Questa legge ha sostituito regolamentazioni a livello statale e ha definito cosa può essere considerato un covered security. Si applica ai titoli quotati nelle borse principali come la New York Stock Exchange e il Nasdaq, oltre ad altre borse nazionali con standard similari.

I covered securities comprendono anche prodotti di investimento emessi da società di investimento registrate. L'obiettivo è semplificare il processo per società e investitori avendo un insieme unificato di regole.

In generale, i covered securities mirano a offrire un approccio standardizzato e snellito agli investimenti negli Stati Uniti, rendendo più semplice per società e investitori navigare nel panorama regolamentare.

Il National Securities Market Improvement Act

• I covered securities si riferiscono ai titoli quotati nelle principali borse valori come la New York Stock Exchange e il Nasdaq, oltre ad altre borse nazionali con standard di quotazione simili.
• Le azioni negoziate su determinate categorie di borse come la Pacific Exchange, la Philadelphia Stock Exchange e la Chicago Board Options Exchange sono anch'esse classificate come covered securities.
• Le opzioni quotate sull'International Securities Exchange sono considerate covered securities.
• I titoli emessi da società di investimento registrate o quelli che hanno presentato dichiarazioni di registrazione ai sensi dell'Investment Company Act del 1940 sono designati come covered securities.
• La legge stabilisce date specifiche di acquisizione per determinare se un titolo rientra nella categoria. Ad esempio, le azioni di società, incluse le American depositary receipts (ADRs), acquisite a partire dal 1º gennaio 2011 sono considerate covered securities.
• I piani di reinvestimento dei dividendi (DRIP) e le quote di fondi comuni acquistate a partire dal 1º gennaio 2012 sono anch'essi classificati come covered securities.
• I bond, le note, le commodity e le opzioni acquistate dal 2013 in poi sono generalmente categorizzati come covered securities.

Tassazione dei covered securities

Quando si vendono covered securities, i broker sono tenuti a comunicare la base di costo rettificata all'Internal Revenue Service (IRS) compilando il Form 1099-B. Inoltre, i contribuenti che vendono covered securities devono segnalare queste transazioni nella dichiarazione dei redditi. È importante notare che se in un unico conto di investimento sono detenuti titoli coperti e non coperti, essi saranno trattati separatamente ai fini fiscali.

Alcuni criteri determinano se un titolo è considerato covered. Le azioni acquisite dal 2011 in poi, così come le quote ottenute tramite piani di reinvestimento dei dividendi e i fondi comuni acquistati dal 2012 in poi, sono classificate come covered securities. Questa classificazione si estende a molti bond, note, commodity e opzioni acquisite dal 2013 in poi. I titoli acquistati prima di queste date specificate, tuttavia, rientrano nella categoria dei non-covered securities, e la loro base di costo rettificata non è comunicata alla vendita.

Conclusione

Sia gli investitori sia i broker devono comprendere cosa qualifica come covered security e come gestire le tasse associate alla loro vendita. Il National Securities Market Improvement Act del 1996 ha stabilito le linee guida per i covered securities, progettate per snellire la conformità normativa e creare un approccio standardizzato. In caso di vendita di covered securities, i broker sono obbligati a comunicare la base di costo rettificata all'IRS, e i contribuenti che vendono questi titoli devono riportare le transazioni nella dichiarazione dei redditi. Comprendendo le regole e le normative associate ai covered securities, investitori e broker possono muoversi nel panorama degli investimenti con maggiore facilità e fiducia.