Un principal registrato nel settore dei titoli assume il controllo della compliance, del trading, delle vendite e del personale operativo. Deve possedere sia le licenze da principal sia le licenze fondamentali sui titoli e assumersi la responsabilità legale per qualsiasi problema derivante da questioni di licenza e conformità all'interno della sua società.
Nozioni di base
Un supervisore autorizzato nel settore dei titoli è un broker autorizzato incaricato di supervisionare il personale operativo, normativo, di trading e di vendita. In sostanza, questa figura svolge un ruolo manageriale all'interno di una società di titoli o di investimento. Questa figura amministrativa è tenuta a possedere una licenza da principal e, a causa del suo coinvolgimento nelle transazioni sui titoli, deve anche detenere le licenze fondamentali sui titoli. Legalmente responsabili per qualsiasi problema che insorga all'interno delle rispettive società, questi professionisti sono obbligati a registrarsi presso autorità di vigilanza statali o federali.
Navigare nei ruoli del principal registrato
Esplorando il campo dei principal registrati: nel complesso panorama delle imprese finanziarie, comprese le broker-dealer, i servizi di intermediazione e gli investimenti, si incontra la figura del principal registrato. Questi manager esperti esercitano influenza, operando al vertice delle loro società; nelle società non individuali sono richieste almeno due figure.
Principali doveri dei principal registrati
Il ruolo dei principal registrati comprende una serie di compiti multifacetici. Essi coordinano la supervisione delle unità di vendita, operative e di trading, garantendo un allineamento coerente con rigorosi protocolli normativi. È sotto la loro vigilanza che:
- Viene assicurata la presentazione tempestiva e accurata dei documenti regolamentari.
- I requisiti di licenza sono soddisfatti meticolosamente dal personale e dai membri chiave dello staff.
- I livelli di capitale essenziali sono mantenuti in modo costante.
- Le tasse e i costi obbligatori sono corrisposti puntualmente.
Governance nelle broker-dealer
All'interno delle società di intermediazione, i principal registrati rivestono un ruolo cruciale. La loro sfera d'azione comprende la supervisione delle attività di trading, il mantenimento della conformità normativa e la gestione delle funzioni operative generali. Tra le loro attività autorizzate figurano trading, market-making, sottoscrizione e l'approvazione di materiale di vendita e pubblicitario. Un requisito per la diffusione di qualsiasi materiale promozionale è l'approvazione di un principal. Questo ambito si estende anche all'investment banking, che spesso richiede la loro registrazione.
Responsabilità e obblighi legali
I privilegi conferiti ai principal registrati comportano una significativa responsabilità, compresa la responsabilità legale. Con la compliance come stella polare, essi si assumono la responsabilità di eventuali inadempienze o problemi che si verificano all'interno della loro impresa. Gli ambiti possono variare dalla supervisione dell'aderenza alle licenze da parte dei trader al controllo accurato delle deposizioni obbligatorie. È il principal registrato che è pronto a rispondere alle richieste di informazioni da parte degli organismi statali e federali.
Percorso verso la qualifica da principal: guidati da organismi regolatori come la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), il percorso verso la qualifica da principal registrato richiede il superamento dell'esame Series 24. Questo esame abilita alla conduzione di attività di supervisione, compliance, sottoscrizione, trading e marketing. A complemento di questo percorso vi sono esami prerequisiti, incluso l'esame Series 7. Per chi mira a supervisionare il trading di opzioni, l'esame FINRA Series 4 apre la strada alla qualifica di registered options principal (ROP).
Sia importante notare che è necessario superare l'esame Series 24 della Financial Industry Regulatory Authority per diventare principal registrato.
Ottenere lo status di principal registrato
Requisiti per la qualifica di principal registrato: per conseguire lo status di principal registrato è necessario superare l'esame Series 24 della FINRA, noto anche come General Securities Principal Qualification Exam. Questa prova cruciale comprende 160 domande, con punteggio e voci non valutate posizionate casualmente. I candidati dispongono di tre ore e 45 minuti per il completamento. È richiesto un punteggio minimo del 70% per superare l'esame.
Funzioni coperte dall'esame: questo esame completo valuta la competenza in cinque ambiti professionali essenziali:
- Funzione 1: Supervisione della registrazione del broker-dealer e delle attività di gestione del personale, comprendente nove quesiti.
- Funzione 2: Supervisione delle attività generali del broker-dealer, con 45 quesiti.
- Funzione 3: Supervisione delle attività rivolte a clienti retail e istituzionali, con 32 quesiti.
- Funzione 4: Vigilanza sulle operazioni di trading e market-making, con 32 quesiti.
- Funzione 5: Supervisione dell'investment banking e della ricerca, con 32 quesiti.
Esami prerequisiti per la candidatura al Series 24: i candidati al ruolo di principal registrato devono superare l'esame Securities Industry Essentials (SIE) e aver completato con successo almeno un esame supplementare prima di affrontare il Series 24. Questi includono:
- Esame Series 7 — General Securities Representative Exam
- Esame Series 57 — Security Trader Representative Exam
- Esame Series 79 — Investment Banking Representative Exam
- Esame Series 82 — Private Securities Offerings Representative Exam; Series 86/87 — Research Analyst Exam
È rilevante notare che il superamento dell'esame Series 57 conferisce la qualifica distinta di trader principal, differenziandosi dallo status di principal generale ottenuto con il Series 24.
Conclusione
I principal registrati nel settore dei titoli sovrintendono a compliance, trading, vendite e operazioni. Con licenze sia da principal sia fondamentali sui titoli, sono responsabili per le questioni di licenza e conformità della società. Supervisori autorizzati e broker autorizzati gestiscono il personale operativo, normativo, di trading e di vendita. Supportati dalle licenze, sono figure essenziali nelle società di titoli e investimento e richiedono la registrazione. I principal registrati garantiscono la presentazione puntuale dei documenti regolamentari, l'adeguamento delle licenze, il mantenimento del capitale e il pagamento delle tasse. Nelle broker-dealer supervisionano trading, conformità e operazioni, inclusi market-making e sottoscrizione. Il loro ruolo si estende anche all'investment banking.