Cosa sono i fondi negoziati in borsa (ETF)?

I fondi negoziati in borsa (ETF) sono investimenti che presentano somiglianze con i fondi comuni, ma possono essere negoziati come azioni. Gli ETF possono offrire un'ampia gamma di opzioni agli investitori che vogliono soddisfare esigenze e obiettivi specifici. Se un investitore desidera puntare su settori particolari o stili d'investimento, ETF focalizzati sul gas o sugli investimenti inversi possono essere soluzioni adatte. Inoltre, gli ETF sono generalmente investimenti a basse commissioni rispetto ad altri strumenti finanziari.

Nozioni di base

Dalla loro nascita negli anni '90, gli exchange-traded fund hanno rapidamente guadagnato il favore degli investitori grazie a vantaggi distintivi rispetto ai fondi comuni. Offrendo un'alternativa per chi è scoraggiato dall'analisi delle azioni, gli ETF forniscono un approccio d'investimento più snello. Esplora i fondamenti e le strategie d'investimento associati a questi strumenti finanziari.

Cosa sono i fondi negoziati in borsa (ETF)?

Un ETF funziona in modo simile a un fondo comune quotato in borsa. Replica un indice come lo S&P 500 o il Barclays Capital U.S. Aggregate Bond Index, comprendendo un paniere di titoli. Diversamente dai fondi comuni tradizionali, gli ETF vengono scambiati in borsa come entità indipendenti, con prezzi che fluttuano durante la giornata in base a domanda e offerta, a differenza del calcolo del valore patrimoniale netto (NAV) a fine giornata.

Pur cercando di replicare i rendimenti dell'indice, gli ETF possono presentare scostamenti rispetto alla duplicazione esatta. La diversificazione tipica di un fondo comune si combina con la flessibilità di un'azione nella proprietà di un ETF. Essendo scambiati come azioni, consentono operazioni come vendite allo scoperto e acquisti a margine; inoltre la maggior parte degli ETF vanta expense ratio inferiori rispetto alla media dei fondi comuni. Ad esempio, lo SPDR S&P 500 ETF (SPY) ha registrato un modesto expense ratio dello 0.0945% nel 2022. Quando acquisti o vendi ETF, ti verranno addebitate le commissioni standard del broker.

Tipi di ETF

Nel 1993 lo SPY segnò l'avvento degli ETF negli Stati Uniti, iniziando le negoziazioni sull'American Stock Exchange (AMEX). A livello globale, migliaia di ETF coprono indici specifici per settore, per tipo di attività, per paese e per mercati ampi. Degno di nota è il fondo iShares MSCI Austrian Index (EWO), che offre esposizione alle azioni europee attraverso il mercato austriaco.

Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ): esposizione al settore tech

Seguendo il Nasdaq 100, l'ETF QQQ di Invesco offre un'ampia esposizione al settore tecnologico, riducendo il rischio associato all'investimento in singole azioni. La diversificazione risulta vantaggiosa durante periodi di volatilità del mercato, attenuando l'impatto della sottoperformance di una singola azienda tech.

SPDR: possedere lo S&P 500 a basso costo

Noti come 'spiders', gli SPDR aggregano lo S&P 500, permettendo di possedere l'indice in modo economico. Gli SPDR suddividono inoltre i settori dello S&P 500 in ETF separati, come lo SPDR Select Sector Fund - Technology (XLK).

iShares e Vanguard: giganti globali degli investimenti

Gli iShares di BlackRock, con oltre 800 ETF nel mondo e 1,9 trilioni di dollari in gestione, coprono i principali indici globali. Anche Vanguard vanta un'ampia gamma di ETF a marchio proprio che coprono diversi settori di mercato.

Diamonds ETF: replica del Dow Jones

Nonostante il nome, il Diamonds ETF (DIA) è lo SPDR Dow Jones Industrial Average ETF, che replica il Dow Jones Industrial Average. Strutturato come unit investment trust, il DIA è negoziato sul NYSE ARCA.

È importante notare che, pur offrendo efficienza fiscale, gli ETF sono soggetti a tassazione sui redditi percepiti e sulle plusvalenze sia durante il possesso del fondo sia al momento della vendita.

Diversi percorsi di investimento tramite gli ETF

Gli ETF si adattano a vari stili d'investimento, offrendo opzioni sia ai principianti sia agli investitori esperti. Questi fondi sollevano dalla complessità dell'investire in singole società o titoli. Considera le seguenti categorie quando esplori gli investimenti in ETF.

Esposizione alle risorse

Gli investitori che cercano esposizione alle risorse naturali possono esplorare fondi come l'United States Natural Gas Fund (UNG). Questo ETF replica i prezzi del gas naturale al netto delle spese, tracciandoli attraverso contratti futures per i mesi a venire.

Opportunità nei mercati emergenti

Per esposizione internazionale, in particolare nei mercati emergenti, esplora ETF come l'iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM). Creato come benchmark azionario, replica la performance dei titoli internazionali.

Movimenti inversi/contrari

Non tutti gli ETF seguono l'indice che tracciano. Gli ETF inversi si muovono nella direzione opposta, offrendo opportunità quando i mercati oscillano. Un esempio è il Direxion Daily Financial Bear 3x Shares (FAZ), un fondo triple bear che si comporta inversamente rispetto al Russell 1000 Financial Services Index. Sfruttando derivati, ha guadagnato popolarità durante la crisi finanziaria, capitalizzando la pressione al ribasso sui titoli finanziari.

Efficienza dei costi negli investimenti in ETF

Gli ETF offrono opzioni d'investimento economiche, con un expense ratio medio dello 0.16% per gli ETF indicizzati nel 2022. Confrontalo con i costi medi dei fondi comuni, con i fondi attivi allo 0.66% e quelli passivi allo 0.05%.

Sebbene le commissioni degli ETF siano generalmente basse, potrebbero applicarsi costi aggiuntivi a seconda delle scelte di trading. Piattaforme o app di trading possono imporre commissioni di acquisto e vendita, e costi supplementari come lo spread denaro-lettera, influenzando le spese complessive associate ai tuoi investimenti.

Conclusione

Gli ETF offrono un approccio semplice all'investimento su indici e settori. Che tu preveda un rialzo o anticipi sfide prolungate del mercato, è possibile andare long o short. Diversificazione immediata, efficienza dei costi e flessibilità caratterizzano gli ETF, rendendoli un'innovazione preziosa e attraente nell'ingegneria finanziaria. Numerosi broker offrono opzioni diverse per investire in ETF.