Guida per Principianti alla DeFi

La finanza decentralizzata è un sistema rivoluzionario che permette agli utenti di accedere a vari servizi finanziari tramite un wallet contenente criptovalute. Molte DApp facilitano prestiti, fornitura di liquidità, swap, staking e altro su diverse blockchain. Anche se Ethereum è stata inizialmente la casa della DeFi, oggi diverse blockchain che supportano smart contract ospitano DApp DeFi.

I smart contract giocano un ruolo fondamentale nell'erogazione dei servizi offerti dalla DeFi, tra cui investimenti, staking, prestiti, harvesting e altro. La DeFi ha già permesso alle persone di ottimizzare i rendimenti, partecipare a mercati decentralizzati, accedere a servizi bancari e impegnarsi in prestiti e finanziamenti rapidi.

Tuttavia, è importante sottolineare che la DeFi non è esente da rischi. È essenziale fare ricerche approfondite su qualsiasi progetto prima di investire per evitare rischi potenziali.

Concetti di base

La finanza decentralizzata (DeFi) è un mondo entusiasmante ma complesso da esplorare. Molti investitori si chiedono come massimizzare i propri portafogli dopo averli detenuti per un certo periodo. Tuttavia, la DeFi è un campo articolato che richiede attenzione e conoscenza.

Le DApp e i progetti DeFi possono essere strumenti potenti se usati responsabilmente. Immergersi troppo in fretta può portare a decisioni d'investimento sbagliate e a sentirsi sopraffatti. Il miglior approccio è comprendere i rischi e trovare ciò che è adatto alle proprie esigenze. Con questo in mente, esploriamo le basi necessarie per iniziare il tuo viaggio nella DeFi.

Cos'è la DeFi?

La DeFi è un ecosistema di applicazioni finanziarie costruite su reti blockchain. Il termine indica un movimento che mira a creare un ecosistema di servizi finanziari trasparente, open-source e permissionless, accessibile a chiunque senza autorità centrale. Gli utenti hanno il pieno controllo dei loro asset e interagiscono con questo ecosistema tramite applicazioni decentralizzate (DApp).

La DeFi offre un accesso facilitato ai servizi finanziari, in particolare per chi è escluso dalla finanza tradizionale. L'architettura modulare della DeFi consente applicazioni interoperabili su blockchain pubbliche, creando nuovi mercati, prodotti e servizi finanziari.

Quali sono i vantaggi della DeFi?

Nella finanza tradizionale, istituzioni come banche e tribunali agiscono come intermediari e arbitri. Al contrario, le applicazioni DeFi eliminano la necessità di intermediari o arbitri specificando la risoluzione di ogni possibile disputa nel codice, dando agli utenti il pieno controllo dei loro fondi in ogni momento. Questa automazione riduce i costi e crea un sistema finanziario più fluido.

Essendo distribuiti su blockchain, i servizi DeFi eliminano i single point of failure. La blockchain registra i dati e li distribuisce su migliaia di nodi, rendendo complessa la censura o la chiusura di un servizio.

La DeFi consente anche un accesso più semplice ai servizi finanziari per le persone a basso reddito che potrebbero non avere accesso alla finanza tradizionale a causa delle pratiche orientate al profitto degli intermediari. La DeFi riduce i costi, rendendo una gamma più ampia di servizi finanziari disponibile a tutti.

Casi d'uso potenziali

Esistono numerosi modi in cui gli individui possono prendere il controllo delle proprie finanze e partecipare alla rivoluzione DeFi.

Protocolli di prestito aperti

• Vantaggi rispetto ai sistemi creditizi tradizionali
• Regolamento delle transazioni immediato, nessun controllo del credito, collateralizzazione con asset digitali
• Uso di blockchain pubbliche per ridurre il rischio di controparte e aumentare la disponibilità

Servizi bancari monetari

• Un caso d'uso evidente per le applicazioni DeFi
• Stablecoin, mutui e assicurazioni tra i servizi finanziari che potrebbero beneficiare della tecnologia blockchain
• Stablecoin come possibile valuta digitale per l'uso quotidiano
• I smart contract possono ridurre i costi di underwrite e le spese legali per i mutui
• Le assicurazioni basate su blockchain eliminano gli intermediari, portando a premi potenzialmente più bassi

Exchange decentralizzati

• Uniswap, PancakeSwap, SushiSwap e altri
• Scambia asset digitali senza un intermediario di fiducia
• I smart contract offrono commissioni inferiori ed eliminano la necessità di custodi
• La tecnologia blockchain può essere usata per emettere e consentire la proprietà di strumenti finanziari convenzionali

Ottimizzazione dei rendimenti

• Uso di DApp DeFi per automatizzare e ottimizzare i rendimenti da staking, pool di ricompense e prodotti a interesse
• Ottimizzazione dei rendimenti, nota anche come yield farming
• I smart contract vengono utilizzati per capitalizzare gli interessi guadagnati, aumentando significativamente i ritorni
• Commissioni gas condivise tra i membri di uno smart contract di ottimizzazione dei rendimenti

In generale, la DeFi offre un sistema finanziario più fluido con maggiore accessibilità per tutti gli individui.

Smart contract nella DeFi

I smart contract svolgono un ruolo cruciale nella DeFi, creando ed eseguendo varie applicazioni. A differenza dei contratti tradizionali, che usano terminologia legale per definire i rapporti tra le parti, i smart contract usano codice informatico per specificare i termini.

I smart contract offrono diversi vantaggi, come l'applicazione automatica dei termini, che riduce la necessità di supervisione manuale e rende i processi più rapidi e semplici. Tuttavia, comportano anche rischi. Essendo basati su codice, i smart contract sono suscettibili a bug e vulnerabilità che possono mettere a rischio le informazioni riservate e il valore bloccato nei contratti.

Principali sfide per la DeFi

Le applicazioni DeFi affrontano diverse sfide che devono essere risolte per diventare parte integrante del sistema finanziario globale.

1. Le blockchain sono intrinsecamente più lente dei sistemi centralizzati, il che può influenzare le prestazioni delle applicazioni DeFi. Per contrastare questo problema, gli sviluppatori devono ottimizzare i loro prodotti per l'efficienza.
2. Le applicazioni DeFi trasferiscono la responsabilità all'utente, aumentando il rischio di errori umani. Poiché la blockchain è immutabile, gli errori non possono essere corretti. Pertanto, progettare prodotti che minimizzino l'errore dell'utente è una sfida complessa.
3. L'uso delle applicazioni DeFi richiede uno sforzo aggiuntivo da parte dell'utente, portando a una scarsa esperienza utente. Per ottenere una maggiore adozione, le applicazioni DeFi devono offrire vantaggi tangibili che incentivino gli utenti a migrare dai sistemi finanziari tradizionali.
4. Con un ecosistema DeFi affollato, trovare l'applicazione più adatta a un caso d'uso specifico può essere un compito arduo. Gli sviluppatori devono non solo costruire le applicazioni, ma anche assicurarsi che si integrino nell'ecosistema più ampio e siano facili da usare per gli utenti.

Rischi dell'utilizzo della DeFi

Come nella finanza tradizionale, l'utilizzo dei servizi DeFi comporta dei rischi, nonostante il potenziale di APY più elevati. Ecco alcuni rischi comuni:

1. Rischio di controparte: nell'uso di prestiti crypto o altri tipi di finanziamento, esiste la possibilità che la controparte non rimborsi il debito.
2. Rischio normativo: la legalità di alcuni servizi e progetti DeFi può essere incerta. Se uno smart contract in cui hai investito viene chiuso per motivi regolatori, i tuoi fondi potrebbero essere a rischio.
3. Rischio legato al token: ogni asset presenta rischi diversi influenzati da fattori come liquidità, affidabilità e sicurezza dello smart contract del token. Poiché esistono molti token a bassa capitalizzazione nella DeFi, il rischio del token può essere elevato.
4. Rischio software: vulnerabilità nel codice possono compromettere la sicurezza degli smart contract e il tuo wallet può essere compromesso collegandolo a DApp DeFi e concedendo permessi.
5. Impermanent loss: fornire liquidità in pool può comportare perdite non permanenti se il rapporto di prezzo cambia rispetto al momento dell'ingresso, risultando in una perdita di token al ritiro.

Progetti DeFi

Con la crescita dell'industria DeFi, Ethereum non è più l'unica blockchain a supportare le applicazioni DeFi. Diverse altre reti come BNB Smart Chain, Fantom, Solana, Polkadot e Avalanche ora offrono ecosistemi DeFi fiorenti.

Per trovare il progetto o protocollo DeFi giusto su queste reti, è necessario fare ricerca. Risorse online come forum, canali di messaggistica e siti web possono fornire approfondimenti preziosi su nuove opportunità. Tuttavia, è fondamentale essere cauti e verificare la sicurezza di qualsiasi progetto prima di investirvi.

Come iniziare?

Per accedere alle DApp DeFi, ti serve un wallet compatibile e asset crypto. Puoi usare un wallet come estensione del browser come MetaMask o un wallet mobile come Trust Wallet. È importante notare che un wallet custodial potrebbe non permettere l'accesso alle DApp poiché non possiedi le chiavi private.

Diverse DApp potrebbero richiedere diversi tipi di criptovalute per funzionare. Ad esempio, BNB Smart Chain richiede BNB per pagare le fee di gas, mentre Ethereum richiede Ether (ETH). Se vuoi partecipare a pool di liquidità e fare staking manuale, avrai bisogno di una coppia di monete di pari valore monetario.

Questi sono i requisiti base per accedere alle DApp DeFi. Se non ti senti a tuo agio a configurare gli strumenti necessari, puoi comunque accedere ad alcuni servizi DeFi tramite un'entità centralizzata, che verrà trattata in una sezione successiva sulla finanza centralizzata (CeFi).

DeFi vs Finanza Tradizionale

La DeFi è considerata più accessibile rispetto alla finanza tradizionale, principalmente perché non richiede registrazioni o verifiche d'identità. Chiunque abbia qualche crypto può creare un wallet e iniziare a usare i servizi DeFi, mentre per accedere alla finanza tradizionale è necessario completare controlli Know Your Customer (KYC) e soddisfare altre condizioni. Questa accessibilità rende la DeFi un'opzione più inclusiva per chi è non bancarizzato.

Inoltre, la DeFi offre servizi finanziari non sempre disponibili nella finanza tradizionale. Combinando diversi servizi DeFi (noti come mattoncini DeFi), è possibile creare nuovi prodotti che utilizzano più piattaforme. Questa flessibilità permette prodotti innovativi per i quali chiunque può sviluppare strategie.

DeFi vs CeFi

Nel mondo crypto, non tutti i servizi finanziari sono decentralizzati. Ad esempio, lo staking su un exchange centralizzato può richiedere di cedere la custodia dei tuoi token e fidarti dell'exchange per i fondi. Sebbene la maggior parte dei servizi offerti siano simili, la CeFi elimina le complessità del gestire da solo gli investimenti DeFi, offrendo garanzie più forti sui depositi. La CeFi non è né superiore né inferiore alla DeFi; l'idoneità dipende dalle preferenze individuali. Pur rinunciando a parte del controllo nella CeFi, puoi delegare responsabilità nella gestione degli asset e nell'esecuzione delle transazioni.

DeFi vs Open Banking

L'open banking è un sistema finanziario che concede ai fornitori terzi di servizi finanziari l'accesso sicuro ai dati tramite API. Questo abilita il collegamento di conti e dati tra banche e istituzioni non bancarie, permettendo nuovi prodotti e servizi all'interno del sistema finanziario tradizionale. Al contrario, la DeFi propone un sistema finanziario completamente nuovo, indipendente dall'infrastruttura attuale. La DeFi è talvolta chiamata open finance. L'open banking potrebbe permettere la gestione di tutti gli strumenti finanziari tradizionali in un'unica applicazione attingendo in modo sicuro ai dati di più banche e istituzioni. La finanza decentralizzata, invece, potrebbe consentire la gestione di strumenti finanziari completamente nuovi e nuovi modi di interagire con essi.

Conclusione

La finanza decentralizzata punta a creare un sistema finanziario che operi indipendentemente dai sistemi finanziari e politici tradizionali. Questo creerebbe un sistema più aperto in grado di prevenire censura, sorveglianza finanziaria e discriminazione su scala globale.

Tuttavia, non tutti i servizi finanziari sono adatti alla decentralizzazione. È quindi fondamentale identificare i casi d'uso che possono beneficiare maggiormente della tecnologia blockchain per costruire un insieme di prodotti finanziari aperti e di valore.

Se avrà successo, la DeFi potrebbe spostare l'equilibrio del potere dalle grandi organizzazioni centralizzate alla comunità open-source e agli individui. Resta da vedere se la DeFi riuscirà a creare un sistema finanziario più efficiente quando sarà pronta per l'adozione di massa.