Negli USA esistono numerose società di intermediazione titoli. Tuttavia, quattro grandi aziende si distinguono per il loro nome, i servizi, il totale degli asset dei clienti e la clientela. Queste società sono spesso indicate come le "quattro grandi" broker. Le prime quattro in termini di clienti e asset sono Charles Schwab, Fidelity Investments, E*TRADE e TD Ameritrade.
Figura prominente nel panorama finanziario, Charles Schwab si erge come una forza formidabile. Fondata nel 1971 e con sede a San Francisco, questa realtà d'investimento ha lasciato un'impronta indelebile. Come principale broker di investimento e custode IRA, la sua influenza è notevole.
A gennaio 2023, la posizione di Charles Schwab nel settore resta solida. Gestisce un impressionante ammontare di $7.5 trilioni in asset dei clienti, distribuiti su una vasta clientela di 33.9 milioni di conti di intermediazione attivi. È importante notare che l'istituzione opera anche Schwab Bank, un'ampia entità finanziaria che permette una perfetta integrazione tra conti di trading e conti correnti. Tale integrazione si estende a 1.7 milioni di conti bancari attivi.
L'offerta della società è tanto varia quanto completa, comprendendo azioni, fondi comuni, ETF, fondi del mercato monetario, prodotti a reddito fisso, opzioni, futures, assicurazioni e rendite. Sono disponibili investimenti proprietari e di terze parti, garantendo un ampio spettro di scelte per i clienti. In sostanza, Charles Schwab resta una pietra miliare nel mondo finanziario, in continua evoluzione per soddisfare le esigenze della sua clientela.
Riconosciuta come pioniere del vero discount brokerage nel paese, Schwab ha sempre mantenuto la reputazione di uno dei broker più economici negli Stati Uniti. In una mossa significativa nell'ottobre 2019, Schwab ha abbassato le commissioni, portando le operazioni su azioni quotate negli USA e in Canada, ETF e opzioni eseguite online e via mobile a $0.00. Va notato che le operazioni su opzioni, pur seguendo questa tendenza, sono comunque soggette alla normale commissione di $0.65 per contratto.
Nel campo dei fondi comuni gestiti attivamente, il rapporto di spesa (OER) varia dallo 0,21% all'1,92%. I fondi comuni a gestione passiva presentano invece commissioni che variano dallo 0,02% allo 0,39%. Per quanto riguarda le commissioni annue per la gestione del portafoglio presso Schwab, si parte dallo 0,80% per il conto Schwab Private Client, con una riduzione delle tariffe al crescere del patrimonio del cliente.
Per diversificare l'offerta, la società propone un approccio d'investimento semplice e a basso sforzo tramite il suo servizio robo-advisor chiamato Intelligent Portfolios. Questa piattaforma online, basata sull'automazione, propone ai clienti un portafoglio di ETF allineati ai loro obiettivi d'investimento e ribilanciati automaticamente. Il servizio richiede un investimento minimo di $5,000 e, cosa rilevante, non prevede commissioni di consulenza né di transazione.
Nell'ambito della forza finanziaria, Fidelity Investments occupa il centro della scena. Con un colossale ammontare di $3.9 trilioni in asset gestiti e una vasta clientela di 40.9 milioni di investitori individuali, la sua rilevanza è indiscutibile.
La storia di Fidelity Investments inizia nel 1946 con la fondazione di Fidelity Management & Research. Con radici a Boston, l'istituzione è diventata il custode del più grande insieme di piani pensionistici 401(k) del paese. Secondo il sito ufficiale della società, la portata di Fidelity ha raggiunto i $11.1 trilioni in asset dei clienti a giugno 2021, con una lista impressionante di 82.8 milioni di conti di intermediazione attivi. Parallelamente, la società ha raggiunto la soglia di 40 milioni di investitori individuali e una straordinaria media giornaliera di oltre 2.6 milioni di operazioni commissionabili.
La forza di Fidelity è particolarmente evidente per chi cerca un'esperienza di intermediazione completa integrata con investimenti in ETF e fondi comuni Fidelity. Oltre a questo, la società offre accesso a prodotti di terze parti, soddisfacendo una vasta gamma di preferenze.
Fidelity Investments, presenza dominante nel settore finanziario, è nota per una struttura di commissioni che promuove accessibilità e flessibilità. L'azienda offre conti senza commissioni, pratica estesa ai conti di intermediazione retail e agli IRA. Similmente a Schwab, Fidelity propone operazioni senza commissioni per azioni, ETF e opzioni. È importante precisare che per le opzioni permane una commissione standard di $0.65 per contratto. Per i fondi comuni Fidelity esiste la caratteristica interessante dell'assenza di un investimento minimo. Inoltre, una parte dei fondi proprietari gode dell'esenzione dalle commissioni di gestione, e diversi altri fondi non prevedono commissioni di transazione.
Le commissioni per i servizi di consulenza patrimoniale variano tra lo 0,50% e l'1,50%, a seconda dell'importo investito. I requisiti minimi d'investimento differiscono, oscillando tra $25,000 e $250,000 in base agli strumenti di investimento scelti. Con il servizio automatizzato Fidelity Go, la società applica una modesta commissione di consulenza dello 0,35% e non richiede un importo minimo di conto. Una differenza notevole che distingue Fidelity è la sua ampia base di decine di milioni di clienti non legati all'intermediazione, caratteristica che la differenzia dai concorrenti.
Nel panorama finanziario, E*TRADE si distingue come una forza dinamica. Con $360 miliardi in gestione e un impressionante numero di 5.2 milioni di conti, la sua influenza è significativa.
Fondata nel 1982 come holding, E*TRADE si è poi trasformata in un robusto servizio di brokerage online a sconto. La crisi finanziaria del 2007-2008 ha colpito duramente la società a causa dell'elevata esposizione ai portafogli di mutui subprime. Questa turbolenza ha portato a un calo del titolo dell'86.7% nel 2007, prima che venisse attuata una strategia di rilancio completa.
La strategia di ristrutturazione ha avuto successo, portando E*TRADE allo status attuale di istituzione finanziaria di primo piano, apprezzata per l'accessibilità mobile, gli strumenti di trading online e l'interfaccia utente personalizzabile. A febbraio 2020, E*TRADE contava oltre 5.2 milioni di conti di intermediazione retail, con asset superiori a $360 miliardi.
Un momento cruciale nella storia dell'azienda è stata l'acquisizione da parte di Morgan Stanley, che ha inaugurato una nuova era facendone un leader nei canali principali di gestione patrimoniale. Come i suoi concorrenti, E*TRADE offre accesso a ETF, fondi comuni, azioni, opzioni e prodotti a reddito fisso. La società propone due conti correnti e un conto di risparmio, garantiti da $1.25 milioni di assicurazione FDIC. I clienti possono anche scegliere un portafoglio preconfezionato, un'opzione che fornisce una selezione diversificata di fondi comuni o ETF curata da un team di strategia d'investimento.
Nel 2019 E*TRADE ha intrapreso un percorso di trasformazione insieme a Schwab e Fidelity, introducendo il trading senza commissioni. Questo cambiamento ha portato alla riduzione delle commissioni, azzerando quelle su azioni, opzioni e ETF per le operazioni online. Le opzioni continuano a prevedere una commissione di $0.65 per contratto (ridotta a $0.50 se la media trimestrale supera le 30 operazioni).
Con una storia di solidità finanziaria, TD Ameritrade entra in scena. Con $1 trilione in asset gestiti e un notevole numero di 11 milioni di conti clienti, la sua importanza è indiscutibile.
Fondata nel 1971, TD Ameritrade ha le sue origini a Omaha, Nebraska. Un passaggio evolutivo chiave è stato la fusione tra Ameritrade e TD Waterhouse Group nel 2006, che ha consolidato l'identità di TD Ameritrade. L'acquisizione di Scottrade nel 2017, con sede a St. Louis, ha rappresentato un altro passo importante. A febbraio 2018 i conti clienti di Scottrade sono stati integrati nel sistema di TD Ameritrade.
TD Ameritrade si distingue per qualità e valore nel panorama dei broker statunitensi. Un servizio clienti disponibile 24/7, un sito web intuitivo con accesso mobile, risorse di ricerca e strumenti avanzati di trading sottolineano l'impegno verso i clienti. Particolarmente degna di nota è la sua reputazione come scelta preferita per gli investitori alle prime armi.
Il sito web di TD Ameritrade conferma la sua ampia presenza con oltre $1 trilione in asset dei clienti. La clientela conta 11 milioni di conti che effettuano in media 500,000 operazioni giornaliere. L'offerta di prodotti d'investimento include azioni, ETF, fondi comuni, opzioni e strumenti a reddito fisso. Inoltre, la società estende le opportunità anche a futures e forex per chi dispone di un approccio di investimento più diversificato.
Nel settore dei servizi finanziari, TD Ameritrade si distingue per un approccio chiaro alla determinazione dei prezzi. L'istituto promuove accessibilità e convenienza. Seguendo una politica che facilita l'ingresso, TD Ameritrade elimina il requisito di un investimento minimo sul conto. Inoltre, adotta un principio di trasparenza rimuovendo le commissioni di piattaforma e i minimi di trade. Nell'ambito dei servizi, TD Ameritrade offre trading senza commissioni: ciò significa che le operazioni online su azioni quotate negli USA, ETF e opzioni sono esenti da commissioni. Tuttavia, per le opzioni è prevista una piccola commissione di $0.65 per contratto.
Negli Stati Uniti esistono molte società di intermediazione. Tra i nomi più noti, Charles Schwab e Fidelity emergono per dimensione e portata. Queste entità rappresentano grandi gestori di asset che servono una vasta base di clienti e amministrano asset per miliardi di dollari. Prima di intraprendere qualsiasi investimento, è fondamentale comprendere la struttura delle commissioni e il rischio intrinseco di perdita.