Tipi di ordini che dovresti conoscere

Per negoziare azioni o criptovalute, devi inviare ordini per interagire con il mercato. I due tipi principali di ordini sono market order e limit order. Un market order significa comprare o vendere al prezzo di mercato corrente immediatamente. Un limit order, invece, significa aspettare che il prezzo raggiunga un limite prefissato o un prezzo migliore prima dell'esecuzione. Questi ordini hanno varie varianti, che dipendono dal tuo approccio di trading preferito. Vuoi saperne di più? Continua a leggere.

Nozioni di base

Se sei nuovo negli exchange e sei confuso dai vari pulsanti, o se hai appena finito di guardare "Wall Street" e vuoi capire come funzionano i mercati azionari, questo articolo si concentrerà sugli ordini - le istruzioni per comprare e vendere asset su un exchange. I due principali tipi di ordini sono i market order e i limit order, ma questi sono solo l'inizio delle diverse tipologie disponibili. Immergiamoci e esploriamo più a fondo.

Ordini di mercato vs. ordini limit

Se vuoi eseguire un'operazione immediatamente, useresti un market order. Ad esempio, se sei su un exchange e vuoi comprare 2 BTC, e Bitcoin viene scambiato a $25.000, puoi piazzare un buy market order per $50.000. L'exchange abbina il tuo market order con un limit order esistente nel suo order book, che è l'elenco degli ordini non eseguiti immediatamente.

Per esempio, un altro utente potrebbe aver piazzato in precedenza un sell order all'exchange per vendere 2 BTC quando il prezzo raggiunge $25.000. Quando piazzi il tuo market order, l'exchange lo abbina al limit order, che viene rimosso dall'order book, e diventi un taker poiché hai prelevato parte della liquidità dell'exchange. L'utente che ha piazzato il sell order è un maker perché ha aggiunto liquidità all'order book.

Tipicamente, i maker godono di commissioni inferiori rispetto ai taker perché forniscono un vantaggio all'exchange. Per una comprensione più completa di come funzionano gli exchange, puoi fare riferimento all'articolo "Market Makers e Market Takers, spiegati".

Capire i market order

I market order sono una delle due categorie fondamentali di ordini di mercato: buy e sell. Questi ordini istruiscono l'exchange a eseguire l'operazione al miglior prezzo possibile disponibile al momento. È importante notare che il miglior prezzo potrebbe non essere sempre il valore attualmente visualizzato, poiché dipende dall'order book. Pertanto, la tua operazione potrebbe essere eseguita a un tasso leggermente diverso.

I market order sono ideali per transazioni istantanee o quasi istantanee. Tuttavia, questi ordini presentano alcuni svantaggi. A causa delle commissioni derivanti dallo slippage e dall'exchange, la stessa operazione potrebbe essere stata più economica se eseguita con un limit order.

Tipi di ordini da conoscere

Buy market order, sell market order, buy limit order e sell limit order sono i tipi base di ordini nel trading. Tuttavia, fare affidamento solo su questi ordini può limitare la tua esperienza di trading. Per capitalizzare appieno le condizioni di mercato, sia in contesti a breve che a lungo termine, puoi ampliare le tue strategie oltre questi ordini di base. Esplorando tipologie aggiuntive e variazioni di ordini, puoi aumentare il tuo potenziale di trading e adattarti a vari scenari di mercato.

Ordini stop-limit

• Gli ordini stop-limit sono utili per limitare le perdite in una posizione.
• Questo tipo di ordine ti permette di impostare un prezzo di stop e un prezzo limite.
• Ad esempio, se BTC veniva scambiato a $50.000 e imposti uno stop-limit con prezzo stop a $49.500 e prezzo limite a $49.490, verrà piazzato un limit order a $49.490 quando il prezzo scende da $50.000 a $49.500.
• Questo ordine viene piazzato solo dopo che il prezzo stop è stato raggiunto, e c'è il rischio che il prezzo non si riprenda, lasciandoti senza protezione se continua a scendere sotto $9.985, e l'ordine potrebbe non essere eseguito.

Ordini One-Cancels-the-Other (OCO)

• L'ordine OCO è uno strumento sofisticato che combina due ordini condizionali.
• Non appena uno viene attivato, l'altro viene cancellato.
• Ad esempio, con BTC a $8.000, potresti usare un ordine OCO per comprare Bitcoin quando il prezzo raggiunge $7.800 oppure venderlo quando il prezzo sale a $9.000.
• Uno dei due ordini sarà eseguito per primo e il secondo verrà cancellato automaticamente.

Cos'è il "time in force"?

Quando si tratta di ordini, una considerazione chiave è il concetto di time in force. Questo si riferisce a un parametro che imposti quando apri una posizione, e determina le condizioni per cui l'ordine scadrà.

Good 'Til Canceled (GTC)

• Un ordine GTC rimane aperto fino a quando non viene eseguito o cancellato manualmente.
• Questa è l'opzione predefinita per la maggior parte delle piattaforme di trading di criptovalute.
• Nei mercati azionari è comune che gli ordini vengano chiusi alla fine della giornata di contrattazione, ma poiché i mercati crypto operano 24/7, gli ordini GTC sono più diffusi.

Immediate or Cancel (IOC)

• Gli ordini IOC richiedono un'esecuzione immediata e qualsiasi parte dell'ordine non eseguita immediatamente viene cancellata.
• Ad esempio, se piazzi un ordine per comprare 7 BTC a $11.000, ma puoi acquistare solo 3 BTC a quel prezzo, la parte rimanente dell'ordine verrà cancellata.

Fill or Kill (FOK)

• Gli ordini FOK devono essere eseguiti immediatamente per intero o cancellati.
• Ad esempio, se piazzi un ordine per comprare 5 BTC a $11.500 e l'exchange non può fornire l'intera quantità a quel prezzo, l'intero ordine verrà cancellato anziché essere eseguito parzialmente.

Questi diversi tipi di ordini time-in-force permettono ai trader di specificare le condizioni per l'esecuzione e la cancellazione delle loro operazioni in base alle proprie preferenze e strategie di trading.

Conclusione

Per diventare un trader abile, comprendere le varie tipologie di ordini è fondamentale. Padroneggiando l'uso degli ordini stop-limit, si può ridurre il rischio di subire perdite, mentre gli ordini OCO consentono ai trader di prepararsi a più scenari. Familiarizzare con gli strumenti di trading a disposizione è un passo essenziale per avere successo nel trading.