Basis van Risicobeheer

Basics

Het inschatten en reageren op risico's is een essentieel onderdeel van risicobeheer gedurende ons hele leven. Risicobeheer is noodzakelijk voor simpele taken zoals autorijden en het maken van verzekerings- of medische plannen. Veel van ons beheren risico's onbewust tijdens dagelijkse activiteiten. In financiële markten en bedrijfskunde is het inschatten van risico's echter een bewuste praktijk.

In de economie is risicobeheer een kader dat bepaalt hoe een bedrijf of belegger omgaat met de financiële risico's die inherent zijn aan alle ondernemingen. Het kader voor traders en beleggers kan het beheer van meerdere activaklassen omvatten, zoals cryptocurrencies, Forex, grondstoffen, aandelen, indices en vastgoed.

Financiële risico's komen in veel vormen voor en kunnen op verschillende manieren worden geclassificeerd. Dit artikel geeft een overzicht van het risicobeheerproces en presenteert enkele strategieën die traders en beleggers kunnen gebruiken om financiële risico's te beperken.

How Does Risk Management Functionate? 

Het risicobeheerproces omvat doorgaans vijf stappen: het stellen van doelen, het identificeren van risico's, risicoanalyse, het definiëren van maatregelen en monitoring. De stappen kunnen echter variëren afhankelijk van de context.

1. Het stellen van doelen omvat het definiëren van de hoofddoelen en het niveau van risicotolerantie.
2. Risico's identificeren door potentiële negatieve gebeurtenissen te detecteren en te definiëren. Deze stap kan ook waardevolle informatie opleveren buiten financiële risico's.
3. De risicoanalyse omvat het beoordelen van de frequentie en ernst van geïdentificeerde risico's en het rangschikken daarvan op belangrijkheid.
4. Het definiëren van maatregelen omvat het vaststellen van passende acties voor elk type risico op basis van hun belangrijkheid.
5. Het monitoren van de effectiviteit van de risicobeheerstrategie als reactie op gebeurtenissen vereist vaak continue gegevensverzameling en analyse.

Financial Risk Management 

Een succesvolle trade-opzet kan om verschillende redenen mislukken. Bijvoorbeeld omdat de markt tegen de positie van een trader in beweegt, of omdat de trader emotioneel reageert en uit paniek sluit. Emotionele reacties zorgen er vaak voor dat traders hun initiële strategie loslaten, vooral tijdens bearmarkten of capitulatieperiodes.

Een goede risicobeheerstrategie is cruciaal om te slagen op de financiële markten. Een eenvoudige risicostrategie kan bestaan uit het plaatsen van Stop-Loss- of Take-Profit-orders. Een robuuste tradingstrategie moet een duidelijke set mogelijke acties bieden, zodat traders met verschillende situaties kunnen omgaan. Het is essentieel deze strategieën continu te herzien en aan te passen.

Er zijn vele manieren om risico's te beheren. Hier zijn enkele voorbeelden van financiële risico's en hoe je ze kunt beperken:

• Marktrisico: minimaliseer door op elke trade Stop-Loss-orders te zetten om posities automatisch te sluiten voordat grote verliezen optreden.
• Liquiditeitsrisico: beperk dit door te handelen op markten met hoog handelsvolume. Activa met een hoge marktkapitalisatie zijn doorgaans liquider.
• Kredietrisico: verklein door te handelen via een betrouwbare beurs, zodat leners en uitleners (of kopers en verkopers) elkaar niet direct hoeven te vertrouwen.
• Operationeel risico: beperk door portefeuilles te diversifiëren om blootstelling aan één project of bedrijf te voorkomen. Onderzoek naar bedrijven die minder vatbaar zijn voor operationele fouten kan ook helpen.
• Systeemrisico: verlaag door portefeuilles te spreiden over projecten met verschillende proposities of bedrijven uit uiteenlopende sectoren, bij voorkeur met lage correlatie.

Effective Strategies for Managing Risks

Traders en beleggers gebruiken doorgaans verschillende risicobeheerinstrumenten en -strategieën om de groei van hun portefeuille te verbeteren, aangezien er geen specifieke methode is die alle risico's afdekt. Hieronder volgen enkele strategieën die traders gebruiken om risico's te verminderen.

The 1% Trading Rule 

Traders die de 1%-tradingregel hanteren beperken hun verliezen tot maximaal 1% van hun tradingkapitaal per trade. Ze kunnen handelen met 1% van hun portefeuille per trade of met een grotere order met een stop-loss die gelijk is aan 1% van de waarde van hun portefeuille. Daytraders gebruiken deze regel vaak, maar ook swingtraders kunnen deze toepassen.

Sommige traders passen de 1%-waarde echter aan op basis van factoren zoals accountsaldo en risicobereidheid. Bijvoorbeeld traders met grotere rekeningen die conservatiever zijn, kiezen er soms voor om het risico per trade te beperken tot een kleiner percentage dan 1%.

Stop-Loss and Take-Profit Orders 

Traders kunnen stop-lossorders gebruiken om potentiële verliezen te beperken bij een negatieve uitkomst en take-profitorders om winst veilig te stellen als de trade goed loopt. Voor een efficiënte uitvoering moeten deze orders onmiddellijk na het innemen van een positie worden geplaatst en tegen vooraf bepaalde prijsniveaus.

In een sterk onvoorspelbare marktomgeving is het cruciaal te weten wanneer verliezen af te snijden om verdere schade te voorkomen. Door een exitstrategie te plannen kunnen traders voorkomen dat ze gehaaste beslissingen nemen op basis van emotie. Het bepalen van stop-loss- en take-profitniveaus is ook essentieel voor het berekenen van de risico-rendementsverhouding van elke trade.

Hedging 

Hedging is een strategie die beleggers en traders gebruiken om financieel risico te verkleinen. Het idee is om twee tegengestelde posities in te nemen die elkaar kunnen compenseren. In essentie kan een trade worden afgedekt door een tegenovergestelde trade van gelijke of vergelijkbare omvang in te nemen. Hoewel het contra-intuïtief klinkt, kan hedging, mits correct uitgevoerd, de impact van een marktmoved beperken.

Bijvoorbeeld: stel dat een belegger long zit in BTC en deze in een persoonlijke wallet houdt. In een dalende trend kan een shortpositie worden ingenomen om de longpositie tegen te gaan zonder BTC te verplaatsen, waarmee een marktneutrale strategie ontstaat.

Diversification 

Om financieel risico te verminderen diversifiëren beleggers vaak hun portefeuilles door in meerdere activa te investeren in plaats van in slechts één. Het idee achter diversificatie is om niet alle eieren in één mand te leggen. Als een belegger een goed gediversifieerde portefeuille heeft, biedt dit meer bescherming tegen enorme verliezen vergeleken met een portefeuille die uit slechts één activum bestaat. Bijvoorbeeld, als een crypto-asset in een gediversifieerde portefeuille daalt, is de maximale schade een percentage van de portefeuille. Als de portefeuille echter volledig uit één activum bestaat, kan dit resulteren in een verlies van 100% van de waarde van de portefeuille.

Risk-Reward Ratio 

Het berekenen van de risico-rendementsverhouding is een manier om het potentiële risico dat een trader bereid is te nemen te meten ten opzichte van de potentiële beloning. Je bepaalt deze verhouding door het potentiële verlies te delen door de potentiële winst van een trade. Bijvoorbeeld, als je stop-loss op 5% staat en je streeft naar 15% winst, is je risico-rendementsverhouding 1:3. Dat betekent dat je potentiële winst drie keer zo groot is als je potentiële verlies.

Conclusion

Het ontwikkelen van een risicobeheerplan is cruciaal voor traders en beleggers voordat ze een handelspositie innemen of kapitaal toewijzen aan een portefeuille. Het is echter belangrijk te begrijpen dat financiële risico's niet volledig kunnen worden geëlimineerd.

Risicobeheer draait niet alleen om het volledig vermijden van risico's, maar ook om strategisch nadenken om onvermijdelijke risico's zo effectief mogelijk te beheersen. Dit omvat het identificeren, beoordelen en monitoren van risico's binnen de context van de gebruikte strategie.

Het doel van risicobeheer is het evalueren van de risico-rendementsverhouding zodat de meest winstgevende posities prioriteit krijgen. Over het geheel genomen omvat risicobeheer een proces van het inschatten en balanceren van de potentiële risico's en beloningen van elke trade om weloverwogen en effectieve beslissingen te nemen.