Beginnersgids voor DeFi

Gedecentraliseerde Finance (DeFi) is een revolutionair systeem dat gebruikers toegang geeft tot diverse financiële diensten via een wallet met cryptocurrencies. Veel DApps vergemakkelijken lenen, liquiditeit verschaffen, swappen, staken en meer over verschillende blockchains. Hoewel Ethereum aanvankelijk het thuis van DeFi was, hosten inmiddels meerdere smart-contractblockchains DeFi DApps.

Smart contracts spelen een cruciale rol bij het leveren van de diensten die DeFi biedt, zoals investeren, staken, lenen, harvesten en meer. DeFi heeft mensen al in staat gesteld hun rendement te optimaliseren, deel te nemen aan gedecentraliseerde marktplaatsen, toegang te krijgen tot bankdiensten en snel te lenen en uit te lenen.

Het is echter goed om te weten dat DeFi niet volledig risicovrij is. Het is essentieel om grondig onderzoek te doen naar elk project voordat je investeert om potentiële risico's te vermijden.

Basics

Decentralized Finance (DeFi) is een opwindende maar soms verwarrende wereld om te betreden. Veel beleggers vragen zich af hoe ze hun portfolio kunnen maximaliseren na enige tijd hodlen. DeFi is echter een complex vakgebied dat zorgvuldige overweging vereist.

DeFi DApps en projecten kunnen krachtige tools zijn als ze verantwoordelijk worden gebruikt. Te snel instappen kan echter leiden tot slechte investeringskeuzes en overweldiging. De beste aanpak is daarom om de risico's te begrijpen en te vinden wat bij jouw behoeften past. Met dat in gedachten verkennen we de basisprincipes die je nodig hebt om aan je DeFi-reis te beginnen.

Wat is DeFi?

DeFi is een ecosysteem van financiële applicaties gebouwd op blockchain-netwerken. De term verwijst naar een beweging die een transparant, open-source en permissieloos financieel ecosysteem wil creëren dat voor iedereen beschikbaar is, zonder centrale autoriteit. Gebruikers hebben volledige controle over hun activa en interacteren met dit ecosysteem via gedecentraliseerde applicaties (DApps).

DeFi biedt gemakkelijke toegang tot financiële diensten, vooral voor mensen die zijn afgesloten van traditionele financiële systemen. Het modulaire framework van DeFi maakt interoperabele applicaties op openbare blockchains mogelijk, waardoor nieuwe financiële markten, producten en diensten ontstaan.

Wat zijn de voordelen van DeFi?

In traditionele financiën fungeren instellingen zoals banken en rechtbanken als tussenpersonen en arbiter. DeFi-applicaties elimineren daarentegen de behoefte aan tussenpersonen door in de code vast te leggen hoe geschillen worden opgelost, waardoor gebruikers te allen tijde controle over hun geld houden. Deze automatisering verlaagt kosten en creëert een soepeler financieel systeem.

Doordat DeFi bovenop blockchains wordt uitgevoerd, verdwijnen single points of failure. De blockchain legt data vast en distribueert deze over duizenden nodes, waardoor censuur of het stilleggen van een dienst gecompliceerd wordt.

DeFi maakt ook eenvoudige toegang tot financiële diensten mogelijk voor mensen met lage inkomsten die door winstgerichte tussenpersonen vaak worden uitgesloten van traditioneel bankieren. DeFi verlaagt kosten, waardoor een breder scala aan financiële diensten voor iedereen beschikbaar komt.

Potentiële gebruikscases

Er zijn tal van manieren waarop individuen de controle over hun financiën kunnen nemen en kunnen deelnemen aan de DeFi-revolutie.

Open leenprotocollen

• Voordelen ten opzichte van traditionele kredietsysteem
• Directe afwikkeling van transacties, geen kredietcontroles, onderpand in digitale activa
• Gebruik van openbare blockchains om tegenpartijrisico te verminderen en beschikbaarheid te vergroten

Monetaire bankdiensten

• Een voor de hand liggende use case voor DeFi-applicaties
• Stablecoins, hypotheken en verzekeringen behoren tot financiële diensten die kunnen profiteren van blockchaintechnologie
• Stablecoins als potentiële digitale valuta voor dagelijks gebruik
• Smart contracts kunnen afsluit- en juridische kosten voor hypotheken verlagen
• Blockchain-gebaseerde verzekeringen elimineren tussenpersonen, wat kan leiden tot lagere premies

Gedecentraliseerde beurzen

• Uniswap, Pancake Swap, Sushi Swap en anderen
• Handel in digitale activa zonder vertrouwde tussenpersoon
• Smart contracts bieden lagere kosten en elimineren de noodzaak voor custodians
• Blockchaintechnologie kan worden gebruikt om conventionele financiële instrumenten uit te geven en eigendom mogelijk te maken

Rendementsoptimalisatie

• Gebruik van DeFi DApps om rendement van staking, rewardpools en rentedragende producten te automatiseren en optimaliseren
• Rendementsoptimalisatie, ook bekend als yield farming
• Smart contracts worden gebruikt om verdiende rente te compounding, wat de opbrengsten aanzienlijk kan verhogen
• Gas fees gedeeld tussen leden van yield-optimaliserende smart contracts

Al met al biedt DeFi een soepeler financieel systeem met grotere toegankelijkheid voor iedereen.

Smart contracts in DeFi

Smart contracts spelen een cruciale rol in DeFi door verschillende applicaties te creëren en uit te voeren. In tegenstelling tot traditionele contracten, die juridische termen gebruiken om de relatie tussen partijen te definiëren, gebruiken smart contracts computercode om voorwaarden vast te leggen.

Smart contracts bieden meerdere voordelen, zoals automatische handhaving van voorwaarden, wat de behoefte aan handmatige supervisie vermindert en processen sneller en eenvoudiger maakt. Ze brengen echter ook risico's met zich mee. Omdat smart contracts op code zijn gebaseerd, zijn ze vatbaar voor bugs en kwetsbaarheden die vertrouwelijke informatie en waarde die in de contracten is vastgezet, in gevaar kunnen brengen.

Belangrijkste uitdagingen voor DeFi

DeFi-applicaties staan voor verschillende uitdagingen die moeten worden aangepakt om een integraal onderdeel van het wereldwijde financiële systeem te worden.

1. Blockchains zijn van nature langzamer dan gecentraliseerde systemen, wat de prestaties van DeFi-applicaties kan beïnvloeden. Ontwikkelaars moeten hun producten optimaliseren voor efficiëntie.
2. DeFi-applicaties verleggen verantwoordelijkheid naar de gebruiker, wat het risico op gebruikersfouten vergroot. Omdat de blockchain onomkeerbaar is, kunnen fouten niet worden gecorrigeerd. Het ontwerpen van producten die gebruikersfouten minimaliseren is daarom een lastige uitdaging.
3. Het gebruik van DeFi-applicaties vereist extra inspanning van de gebruiker, wat kan leiden tot een slechte gebruikservaring. Voor bredere adoptie moeten DeFi-applicaties tastbare voordelen bieden die gebruikers stimuleren over te stappen van traditionele systemen.
4. Met een verzadigd DeFi-ecosysteem kan het vinden van de meest geschikte applicatie voor een specifiek use case een ontmoedigende taak zijn. Ontwikkelaars moeten daarom niet alleen applicaties bouwen, maar ook zorgen dat ze passen in het bredere DeFi-ecosysteem en makkelijk te gebruiken zijn.

Risico's bij het gebruik van DeFi

Net als bij traditionele financiën brengt het gebruik van DeFi-diensten risico's met zich mee, ondanks de mogelijkheid van hogere APY's. Hieronder enkele veelvoorkomende risico's:

1. Tegenpartijrisico: bij cryptoleningen of andere vormen van lenen bestaat de kans dat de tegenpartij hun schuld niet terugbetaalt.
2. Reguleringsrisico: de legaliteit van sommige DeFi-diensten en projecten kan onzeker zijn. Als een smart contract waarin je hebt geïnvesteerd wordt stilgelegd door regelgevende maatregelen, kunnen je fondsen in gevaar komen.
3. Tokenrisico: elk asset heeft andere risico's, beïnvloed door factoren zoals liquiditeit, betrouwbaarheid en de veiligheid van het token-smart contract. Omdat er veel tokens met een lage marketcap in DeFi bestaan, kan tokenrisico hoog zijn.
4. Softwarerisico: codekwetsbaarheden kunnen de veiligheid van smart contracts ondermijnen, en je wallet kan gecompromitteerd raken door verbinding te maken met DeFi DApps en ze permissies te geven.
5. Impermanent loss: deelnemen aan liquidity pools kan leiden tot impermanent loss als de prijsverhouding verandert vanaf het moment van inleg, wat kan resulteren in verlies bij opname.

DeFi-projecten

Met de groei van de DeFi-industrie is Ethereum niet langer de enige blockchain die DeFi-applicaties ondersteunt. Verschillende netwerken zoals BNB Smart Chain, Fantom, Solana, Polkadot en Avalanche hebben inmiddels bloeiende DeFi-ecosystemen.

Om het juiste DeFi-project of -protocol op deze netwerken te vinden, zul je onderzoek moeten doen. Onlinebronnen zoals forums, messengerkanalen en websites kunnen waardevolle inzichten bieden in nieuwe kansen. Het is echter cruciaal om voorzichtig te zijn en de veiligheid van elk project dat je tegenkomt te verifiëren voordat je erin investeert.

Hoe te beginnen?

Om toegang te krijgen tot DeFi DApps heb je een compatibele wallet en crypto-activa nodig. Je kunt een browserextensiewallet zoals MetaMask gebruiken of een mobiele wallet zoals Trust Wallet. Houd er rekening mee dat een custodial wallet mogelijk geen toegang tot DApps biedt, omdat je dan niet de private keys bezit.

Verschillende DApps kunnen verschillende soorten cryptocurrencies vereisen om te functioneren. Bijvoorbeeld, BNB Smart Chain vereist BNB om gas fees te betalen, terwijl Ethereum Ether (ETH) vereist. Als je wilt deelnemen aan liquidity pools en handmatig wilt staken, heb je een paar munten met gelijke monetaire waarde nodig.

Dit zijn de basisvereisten voor toegang tot DeFi DApps. Als je je niet comfortabel voelt met het opzetten van de benodigde tools, kun je sommige DeFi-diensten nog steeds via een gecentraliseerde entiteit benaderen; dat wordt later besproken in het hoofdstuk over gecentraliseerde finance (CeFi).

DeFi versus traditionele financiën

DeFi wordt als toegankelijker beschouwd dan traditionele financiën, voornamelijk omdat het geen aanmeldingen of identiteitsverificatie vereist. Iedereen met wat crypto kan een wallet aanmaken en DeFi-diensten gebruiken, terwijl toegang tot traditionele financiën vaak KYC-controles en andere voorwaarden vereist. Deze toegankelijkheid maakt DeFi inclusiever voor de ongebankede.

Bovendien biedt DeFi financiële diensten die niet beschikbaar zijn in traditionele financiën. Door verschillende DeFi-diensten te combineren (bekend als DeFi-lego's) is het mogelijk nieuwe producten te creëren die meerdere platforms benutten. Deze flexibiliteit maakt innovatieve producten mogelijk waar iedereen strategieën voor kan ontwikkelen.

DeFi versus CeFi

In de crypto-wereld zijn niet alle financiële diensten gedecentraliseerd. Bijvoorbeeld, staken op een gecentraliseerde exchange kan vereisen dat je de custody van je tokens opgeeft en de exchange vertrouwt met je fondsen. Hoewel de meeste aangeboden diensten hetzelfde zijn, verwijdert CeFi de complexiteit van het zelf beheren van DeFi-investeringen en biedt het sterkere garanties op deposito's. CeFi is niet per definitie beter of slechter dan DeFi; de geschiktheid hangt af van individuele voorkeuren. Bij CeFi geef je mogelijk wat controle op, maar je kunt ook verantwoordelijkheid uitbesteden voor het beheren van activa en het uitvoeren van transacties.

DeFi versus open banking

Open banking is een financieel systeem dat derde partijen beveiligde toegang tot financiële data via API's geeft. Dit maakt het mogelijk om rekeningen en data tussen banken en niet-bancaire financiële instellingen te koppelen, waardoor nieuwe producten en diensten binnen het traditionele financiële systeem ontstaan. Daarentegen stelt DeFi een compleet nieuw financieel systeem voor dat onafhankelijk is van de huidige infrastructuur. DeFi wordt soms open finance genoemd. Open banking zou het beheer van alle traditionele financiële instrumenten in één applicatie kunnen toestaan door veilig data van meerdere banken en instellingen te halen. Decentrale finance kan daarentegen het beheer van volledig nieuwe financiële instrumenten en nieuwe manieren van interactie daarmee mogelijk maken.

Conclusie

Gedecentraliseerde finance heeft als doel een financieel systeem te creëren dat onafhankelijk opereert van traditionele financiële en politieke systemen. Dit zou een opener financieel stelsel kunnen scheppen dat censuur, financiële surveillance en discriminatie op wereldschaal kan helpen voorkomen.

Niet elke financiële dienst is echter het meest geschikt voor decentralisatie. Daarom is het van cruciaal belang de use cases te identificeren die het meest profiteren van blockchaintechnologie om een waardevolle stapel open financiële producten te bouwen.

Als het slaagt, zou DeFi de machtsbalans kunnen verschuiven van grote gecentraliseerde organisaties naar de open-source gemeenschap en individuen. Of DeFi een efficiënter financieel systeem zal creëren wanneer het klaar is voor mainstream adoptie, valt nog te bezien.