Bucketing: Onthulling van onethische brokerpraktijken

Bucketing is een onethische praktijk waarbij brokers klanten misleiden over de uitvoering van transacties door orders te bevestigen die nooit plaatsvinden. De broker probeert de orders later tegen gunstigere prijzen te realiseren dan oorspronkelijk aan de klant werd opgegeven en houdt het verschil als winst. Brokers die zich hieraan schuldig maken staan bekend als "bucket shops." Deze misleidende handelwijze plaatst het belang van de broker boven dat van de klant, ondermijnt vertrouwen en misleidt klanten.

Basisprincipes

Bucketing houdt in dat brokers transacties bevestigen zonder ze uit te voeren, met als doel later betere prijzen te verkrijgen en het winstverschil op te strijken. Deze praktijk is nadelig voor klanten, omdat brokers persoonlijke winst boven de belangen van klanten stellen.

Klanten vertrouwen erop dat brokers transacties zo goed mogelijk uitvoeren. Bucketing speelt in op dit vertrouwen door klanten te misleiden. Bijvoorbeeld: bij een kooporder beweert de broker dat de aankoop tegen een bepaalde prijs heeft plaatsgevonden, terwijl de werkelijke prijs lager was. Evenzo geven ze bij verkooporders lagere verkoopprijzen op dan in werkelijkheid. De broker strijkt de winstmarge tussen de werkelijke en opgegeven prijzen op en schaadt zo de opbrengst van de klant.

De term "bucket shop" verwees historisch naar illegale of semi-legale gokzaken. Tegenwoordig duidt het op makelaarskantoren die zich schuldig maken aan onethische praktijken zoals bucketing.

Pensioenbucketstrategie

Bucketing verwijst ook naar een pensioenstrategie waarbij activa worden gegroepeerd in "buckets" op basis van hun beoogd gebruik. In tegenstelling tot conventionele methoden krijgt de gepensioneerde toegang tot specifieke buckets in verschillende fasen van het pensioen, wat zorgt voor financiële stabiliteit gedurende het leven.

Bucketing dient als een driestappen financieel planningsproces. Het begint met het aanleggen van een noodfonds in de eerste bucket, gaat verder met het bereiken van financiële doelen in de tweede, en zorgt tenslotte voor zekerheid in de derde.

Financieel planner Harold Evensky was een pionier van de bucketstrategie voor pensioenportefeuilles. Zijn aanpak omvat een kasbucket met vijf jaar aan uitgaven en een langetermijn-investeringsbucket die voornamelijk uit aandelen bestaat.

Voorbeeld van bucketing

John, een broker, past regelmatig bucketing toe. Zijn klant, Jane, vertrouwt erop dat hij haar belangen vooropstelt bij het uitvoeren van transacties. Jane vraagt om 100 aandelen van ABC Corporation tegen $10 per aandeel of lager. John bevestigt de transactie op $10 per aandeel, maar voert deze daadwerkelijk uit tegen $9 per aandeel en strijkt het verschil van $1 per aandeel op, in totaal $100.

Portefeuillebeheer

De bucket-aanpak verdeelt activa binnen een portefeuille in afzonderlijke groepen. Bijvoorbeeld: een 60/40-portefeuille reserveert 60% voor aandelen en 40% voor obligaties. Zelfs binnen aandelen kunnen buckets verschillende type aandelen omvatten, terwijl een obligatie-only portefeuille op looptijden kan worden verdeeld.

Bankrekening-buckets

Bank-bucketing houdt in dat geld wordt beheerd via meerdere bankrekeningen voor verschillende doeleinden, zoals rekeningen, vrije tijd, vakanties en noodgevallen. Deze strategie vereenvoudigt financieel beheer en helpt mensen die moeite hebben om schulden of problemen met sparen te voorkomen.

Conclusie

Bucketing, een bedrieglijke brokerpraktijk, schaadt het vertrouwen van de klant door niet-uitgevoerde transacties te bevestigen met de bedoeling later winstverschillen op te strijken. Deze onethische handeling, aangeduid als "bucketing," toont aan dat de broker persoonlijke winst boven de belangen van de klant stelt. Deze praktijk druist in tegen ethische normen voor brokers en bezoedelt de integriteit van de financiële sector.