Carrying brokers: brokerage-activiteiten vereenvoudigen

Carrying brokers zijn gespecialiseerde ondernemingen die backoffice-taken voor andere brokers uitvoeren, waardoor deze zich op kerntaken kunnen concentreren. Zij zorgen voor compliance, beheren klantdocumenten en houden kredietrisico voor marginrekeningen in de gaten.

Basis

Carrying brokers spelen een cruciale rol in de wereld van brokeragefirma's. Ze fungeren als ondersteunende entiteiten, zodat andere brokers zich kunnen richten op essentiële taken, zoals het werven van nieuwe klanten of het bieden van dedicated support aan bestaande klanten. Deze klantgerichte brokeragefirma's worden vaak aangeduid als introducing brokers (IB).

Wat carrying brokers doen

Backoffice-verantwoordelijkheden voor een netwerk van brokerklanten worden efficiënt afgehandeld door carrying brokers door het inzetten van hun personeel en technologie. In plaats van dat elke broker administratieve functies dupliceert, bieden carrying brokers schaalvoordelen door deze taken uit te besteden. Deze aanpak stelt brokerklanten in staat zich te concentreren op activiteiten die inkomsten genereren.

Concurrentielandschap

In de concurrentie om klanten benadrukken carrying brokers de kwaliteit van hun personeel, systemen en trackrecord. In deze sector hebben gevestigde en grotere carrying brokers een voordeel ten opzichte van nieuwere, kleinere partijen. Dit voordeel vloeit voort uit de substantiële juridische en regelgevende implicaties die verbonden zijn aan taken die aan carrying brokers worden gedelegeerd, zoals het voorkomen van witwassen.

Voordelen van carrying brokers

Naast grootte en trackrecord houden cliënten rekening met verschillende factoren bij het kiezen van een carrying broker. Een cruciaal aspect is de diepgang en snelheid van informatieverstrekking. Carrying brokers die snel en nauwkeurige informatie leveren over transacties, margestatussen en onderpandniveaus zijn waardevoller voor risicomanagement.

Carrying brokers concurreren ook op basis van de markten en producten die via hen toegankelijk zijn. Als een brokerageklant op een nieuwe beurs wil handelen of met een uniek financieel instrument, moet de carrying broker hieraan kunnen voldoen.

Het handhaven van hoge klantenservicenormen en het aanbieden van concurrerende tarieven zijn aanvullende concurrentiefactoren. Carrying brokers wijzen vaak dedicated accountmanagers toe om problemen snel af te handelen. Voor belangrijke of waardevolle klanten kunnen zij speciale tarieven onderhandelen, zoals het kwijtschelden van specifieke marge- of transactiekosten op basis van gehandhaafd volume of beheerd vermogen (AUM).

Niet-carrying broker-dealers

Een non-carrying broker-dealer verschilt wezenlijk van een carrying broker-dealer. Het belangrijkste verschil ligt in het custody-aspect. Non-carrying broker-dealers hebben geen custody over klantactiva en dienen daarom vrijstellingsrapporten in die worden beoordeeld door onafhankelijke accountants. Daarentegen moeten carrying broker-dealers, die wel custody hebben, compliance-rapporten indienen voor onderzoek.

Broker versus clearinghouse

Brokers en clearinghouses vervullen verschillende rollen in het financiële transactieproces. Clearinghouses faciliteren de daadwerkelijke afwikkeling van transacties met beurzen, terwijl brokers zorgen voor de aanvaardbaarheid van trades voor henzelf en de bedrijven die zij vertegenwoordigen. Brokers sturen vervolgens trades door naar clearinghouses, die deze op de betreffende beurs uitvoeren.

Carrying agreements begrijpen

Volgens de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) is een carrying agreement een contractuele afspraak tussen twee firma's die betrokken zijn bij effectentransacties. In 2018 erkende FINRA tekortkomingen in de bewoording rond carrying agreements en herzag het FINRA-handboek om meer duidelijkheid te bieden. FINRA Rule 4311 regelt deze ingrijpende wijzigingen, inclusief het verbod voor leden om effectenhandelsovereenkomsten aan te gaan met entiteiten die geen lid van FINRA zijn.

Conclusie

Carrying brokers stroomlijnen brokerage-activiteiten door gedetailleerde transacties uit te voeren namens door brokers vertegenwoordigde firma's, zowel institutioneel als retail. Deze brokers verzorgen de benodigde transacties en administratie en brengen een servicetakst in rekening voor hun transactiemanagementdiensten. In een complex financieel landschap fungeren carrying brokers als essentiële partners voor brokeragefirma's, zodat deze zich op hun kernactiviteiten kunnen concentreren.