Direct-access broker uitgelegd

Direct-access brokers zijn populair vanwege snelle transacties en realtimefuncties. Naarmate markten zich ontwikkelen, wordt snelheid steeds belangrijker. Particuliere beleggers geven nu de voorkeur aan smartphones boven desktops om te handelen. Brokers variëren van full-service tot goedkope opties en spreken verschillende soorten beleggers aan.

Basics

Direct-access brokers geven prioriteit aan snelle orderuitvoering, in tegenstelling tot full-service brokers die beleggingsadvies bieden. Ze gebruiken geavanceerde software waarmee klanten rechtstreeks via elektronische communicatienetwerken (ECN's) of beurzen kunnen handelen. Met de vooruitgang van markten en technologie neemt de vraag naar snelle uitvoering van transacties toe. Particuliere beleggers gebruiken steeds vaker smartphones voor handelen, ter vervanging van desktops en telefonische orders.

Kenmerken van direct-access brokers

Direct-access brokers geven prioriteit aan snelle orderuitvoering, in tegenstelling tot full-service brokers die beleggingsadvies bieden. Ze gebruiken complexe software waarmee klanten rechtstreeks via ECN's of beurzen kunnen handelen. Met de vooruitgang van markten en technologie groeit de vraag naar snelle orderuitvoering. Particuliere beleggers gebruiken steeds vaker smartphones voor handelen, in plaats van desktops en telefonische orders.

Realtimefuncties

Direct-access brokers zijn populair bij actieve traders vanwege hun snelle transacties. Ze bieden realtimefuncties zoals streamingkoersen, interactieve grafieken en Level II Nasdaq-quoteringen. Door derde partijen uit te schakelen, verbeteren deze brokers de efficiëntie en verlagen ze de kosten, wat leidt tot lagere commissies dan bij traditionele brokers.

Commissievrij handelen

Een trend onder online brokers is commissievrij handelen, maar veel van deze platforms verkopen orderflow aan marketmakers en HFT-hedgefondsen, bekend als payment for order flow (PFOF). Traditionele online brokers sturen handelsorders naar centrale desks, die vervolgens via vooraf afgesproken regelingen naar de marketmakers van het bedrijf of andere liquiditeitsverschaffers routeren. Deze brokers leggen de nadruk op research en fundamentele analyse in plaats van uitvoering.

Het broker-spectrum

Het spectrum van brokers, van full-service tot extreem goedkope opties, heeft voor- en nadelen. Institutionele beleggers met researchteams kiezen mogelijk niet voor full-service uitvoering met research en handelsideeën. Zij kunnen een premie betalen voor razendsnelle uitvoering om te profiteren van eigen research. Daarentegen geven langetermijnbeleggers prioriteit aan research en advies boven onmiddellijke uitvoering.

Vooruitgang in de kapitaalmarkten en technologie vervaagt de grenzen tussen full-service en online discountbrokers, waardoor de kosten voor financiële deelnemers continu dalen.

Directe toegang tot de beurs versus handelen met een mens

Stel dat een klant geïnteresseerd is in het kopen van 100 aandelen van onderneming ABC. Haar broker, Market Brokerage of America, biedt twee opties: directe toegang tot de beurs via een app of handelen met een persoon via de telefoon. De eerste is ideaal voor snelle uitvoering, terwijl de tweede geschikt is voor wie extra menselijke begeleiding nodig heeft.

Aangezien de klant eerder onderzoek heeft gedaan naar bedrijf ABC en vertrouwd is met het handelsplatform, is de app meestal de beste keuze. Deze keuze bespaart tijd en verlaagt commissiekosten, wat overeenkomt met haar beslissing voor directe app-toegang via haar telefoon.

Conclusie

Direct-access brokers worden steeds populairder door de groeiende vraag naar snelle orderuitvoering en realtimefuncties. Met de toename van smartphonegebruik voor handelen, hebben brokers zich aangepast en bieden ze geavanceerde mobiele applicaties om particuliere beleggers aan te spreken. Het broker-spectrum loopt van full-service tot goedkope opties, elk met eigen voor- en nadelen, en technologische vooruitgang blijft de grenzen tussen deze opties vervagen.