Financiële malversaties begrijpen

Financiële malversaties omvatten misleidende praktijken die de financiële prestaties of positie van een bedrijf manipuleren. Dit kan frauduleuze boekhouding, het creëren van nep-entiteiten of het stelen van financiële informatie omvatten. Om de financiële rapportage en bedrijfsaudits te versterken, werd in 2002 de Sarbanes-Oxley Act aangenomen, die transparantie en verantwoordelijkheid bevordert.

Basisprincipes

Financiële malversaties zijn misleidende handelingen die de financiële prestaties of positie van een bedrijf manipuleren. Ze kunnen variëren van kleine boekhoudkundige overtredingen tot langdurige frauduleuze constructies. Deze handelingen omvatten onafhankelijke frauduleuze daden, het creëren van nep-entiteiten of het opzetten van Ponzi-schema's.

Wanneer dergelijke misleiding wordt ontdekt, zijn de gevolgen ernstig. De aandelenkoers van het bedrijf stort in, de toekomstige vooruitzichten verslechteren en het management kan zware consequenties ondervinden. Afhankelijk van de omvang van de malversaties kunnen repercussies bestaan uit een scherpe aandelenverkoop, faillissement, ontbinding, rechtszaken door aandeelhouders en mogelijke juridische straffen, waaronder gevangenisstraf voor betrokkenen.

Wat zijn financiële malversaties?

Financiële malversaties kunnen in enkele typen worden ingedeeld:

• Manipulatie van financiële rapportage door agressieve, creatieve of frauduleuze methoden.
• Het creëren van frauduleuze entiteiten of het gebruiken daarvan als dekmantel voor illegale activiteiten.
• Onafhankelijke oplichters of groepen die betrokken zijn bij het stelen van financiële informatie, zoals creditcardgegevens of rekeningnummers.

Financiële malversaties omvatten het manipuleren van cijfers voor persoonlijk gewin of voordeel. Dit kan acties omvatten zoals het verdraaien van cijfers, het verkeerd voorstellen van prestaties of het misleiden van belanghebbenden. In de loop der tijd zijn talrijke bekende zaken naar voren gekomen waarbij bedrijven geconfronteerd werden met consequenties vanwege dergelijke praktijken.

Verschillende boeken bieden inzichten in financiële malversaties voor geïnteresseerde partijen en beleggers. Populaire titels zijn onder andere:

• "Creative Cash Flow Reporting" by Charles W. Mulford.
• "The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting Practices" by Charles W. Mulford.
• "Financial Shenanigans: How to Detect Accounting Gimmicks & Fraud in Financial Reports" by Howard Schilit.

Bescherm jezelf tegen oplichters

Wees op je hoede voor oplichters, zowel individueel als in groepen, aangezien zij een aanzienlijke bedreiging vormen. Hun primaire doel is het stelen van waardevolle informatie voor persoonlijk gewin. Ze richten zich vaak op creditcardgegevens, burgerservicenummers (of soortgelijke identificatienummers), persoonlijke informatie, investeringsrekeningnummers, wachtwoorden, bankrekeningnummers en meer.

Oplichters gebruiken verschillende tactieken, zoals zich voordoen als legitieme instanties via telefoontjes, e-mails of direct contact. Ze kunnen ook apparaten zoals "skimmers" gebruiken om persoonlijke gegevens van geldautomaten en betaalautomaten bij tankstations te halen, waardoor fraude mogelijk wordt. Om jezelf te beschermen is het cruciaal waakzaam te blijven en voorzichtig te zijn bij het delen van persoonlijke gegevens. Door bewust te zijn van deze trucs en preventieve maatregelen te nemen, kun je het risico aanzienlijk verminderen.

Ponzi-schema's

Frauduleuze entiteiten die voor persoonlijk financieel gewin zijn opgezet, vormen een andere vorm van financiële malversaties. Deze entiteiten, vaak bekend als Ponzi-schema's, misleiden beleggers door valse investeringskansen te presenteren. Vroege beleggers worden betaald met geld van latere beleggers, waardoor een schijn van succes ontstaat. Naarmate het schema vordert, nemen de rendementen af en leiden de oplichters de gelden af voor hun eigen voordeel. Een bekend voorbeeld is het Bernie Madoff Investment Securities LLC-schema, dat beleggers naar schatting zo'n $65 miljard ontnam over 17 jaar. Het schema viel uiteen tijdens de financiële crisis van 2008-09 toen de verliezen onhoudbaar werden.

Manipulerende praktijken in rapportage

Agressieve, creatieve en frauduleuze handelingen die gericht zijn op financieel voordeel komen veel voor bij financiële malversaties en kunnen manipulatie van de financiële overzichten omvatten. Rapportage van activa en verplichtingen biedt aanzienlijke mogelijkheden voor dergelijke manipulatie.

Manipulatie van activa

Bedrijven kunnen hun financiële overzichten manipuleren door activa en omzet op te blazen. Door vaste activa, voorraden, debiteuren, vooruitbetaalde kosten, kasequivalenten en verhandelbare effecten te hoog op te nemen, creëren ze een misleidende indruk van hun financiële positie.

Het opblazen van activa is bedoeld om kredietwaardigheid te suggereren en de eigenvermogenspositie van het bedrijf te verbeteren. Evenzo verhoogt het opblazen van omzet de gerapporteerde winst, wat leidt tot hogere aandelenkoersen en mogelijk hogere vergoedingen voor het management.

Het manipuleren van jaarrekeningen op deze manier kan worden bereikt via verschillende tactieken, zoals het te vroeg boeken van opbrengsten, het registreren van verkopen aan gelieerde partijen, het opblazen van verkoopcijfers voor nog niet geleverde goederen en het herclassificeren van balansposten om kunstmatige inkomsten te creëren.

Manipulatie van verplichtingen

Manipulatie van de jaarrekening kan ook plaatsvinden door het te laag weergeven van kosten in de categorie verplichtingen door bedrijven. Door gerapporteerde kosten te verminderen, kunnen bedrijven hun verplichtingen op de balans verlagen en de kosten op de resultatenrekening doen afnemen. Deze praktijk kan vergelijkbare effecten hebben als het opblazen van activa, wat leidt tot hogere niveaus van het eigen vermogen van aandeelhouders, nettowinst en winst per aandeel. Bedrijven kunnen geavanceerde constructies gebruiken, zoals off-balance sheet rapportage via minderheidsbelangen met actieve betrokkenheid in dochterondernemingen of joint ventures, om kosten verder te verlagen. Dit stelt hen in staat om sommige kosten te verschuiven naar dochterondernemingen of speciale doelvennootschappen. Dergelijke boekhoudpraktijken bieden kansen voor financiële malversaties en manipulatie van financiële rapporten.

Conclusie

Topmanagers die investeerders en werknemers hadden misleid, werden veroordeeld en gevangen gezet als gevolg van de financiële malversaties bij grote Amerikaanse bedrijven, waaronder Enron, WorldCom en Tyco, begin jaren 2000. Als reactie op deze incidenten werd in juli 2002 de Sarbanes-Oxley Act aangenomen, die hogere standaarden stelde voor beursgenoteerde bedrijven in de VS en gericht was op het verbeteren van de detectie van boekhoudkundige manipulaties door accountants.