Fysiek goud vs. goud-ETF's - welke is kostenefficiënter en handiger?

Om goud te kopen kun je kiezen tussen fysiek bullion (staven of munten) of goud-ETF's. Fysiek goud kan duur zijn door commissies, belastingen, opslag en beveiligingszorgen. Goud-ETF's bieden een meer liquide en kosteneffectieve optie, waarbij sommige fondsen lage expense ratios hebben.

Basis

Goud, een historische valuta, grondstof en investering, blijft populair bij huidige beleggers. Het dient als afdekking tegen valutadevaluatie, inflatie en deflatie, en biedt een veilige haven in tijden van economische onzekerheid. Beleggers hebben verschillende opties om toegang te krijgen tot de goudmarkt. Deze omvatten het aanhouden van fysiek goud in de vorm van munten en staven of het investeren in exchange-traded funds (ETF's).

Investeren in fysiek goud: een directe aanpak

Fysiek goud, aangeduid als bullion, is een directe manier om in goud te beleggen. De waarde wordt bepaald door gewicht en zuiverheid, ongeacht enige nominale waarde op munten. Je kunt het kopen bij verschillende bronnen zoals muntenhuizen, dealers of juweliers, maar prijzen kunnen variëren, dus onderzoek is essentieel om de beste deal te krijgen. Bij aankoop van fysiek goud betaal je de volledige prijs in één keer.

Houd er echter rekening mee dat het bezitten van fysiek goud extra kosten met zich meebrengt zoals opslag, verzekering, transactiekosten, op- en afslag en verwerkingskosten. Deze kosten beïnvloeden kleine beleggers mogelijk niet aanzienlijk, maar kunnen een hindernis vormen voor degenen die substantiële blootstelling aan goud zoeken.

Investeren in goud via ETF's: gemak met kosten

ETF's bieden een gemakkelijke manier om in goud te beleggen, vergelijkbaar met het kopen van aandelen op een beurs. Ze bieden toegang tot goud zonder de rompslomp van op- en afslag, opslagkosten en beveiligingszorgen die gepaard gaan met fysiek goud. Er zijn echter wel kosten verbonden.

Beleggers moeten letten op de expense ratio, een jaarlijkse vergoeding die beheer- en administratieve kosten dekt. Bijvoorbeeld, de grootste goud-ETF, SPDR Gold Shares ETF, had een expense ratio van 0,40% halverwege januari 2023, wat $80 per jaar kostte voor een investering van $20.000.

Bovendien zijn er commissies voor het kopen en verkopen van ETF's. Online commissies liggen meestal onder $10, maar actieve traders kunnen aanzienlijke kosten oplopen. Sommige brokers bieden commissievrij handelen voor specifieke ETF's, zoals Aberdeen Standard Gold ETF op het Schwab ETF OneSource-platform.

Vandaag de dag zijn er tal van goudspecifieke ETF's beschikbaar, inclusief inverse en geheven opties. Het is belangrijk op te merken dat investeren in fysiek gedekte ETF's niet betekent dat je fysiek goud bezit, en je kunt aandelen niet inruilen of verkopen voor goud.

Betaalbare goudfondsen met lage expense ratios

Per januari 2023 zijn hier vijf betaalbare goudfondsen met lage expense ratios. Een daarvan is de iShares Gold Trust, die streeft naar het volgen van de dagelijkse prijsbeweging van goudbullion. Het is gedekt door fysiek goud opgeslagen in kluizen in Toronto, New York en Londen. Dit fonds, gelanceerd op 21 januari 2005, heeft een expense ratio van 0,25% en heeft meer dan $27 miljard aan totale netto-activa.

Hier zijn enkele aanvullende goedkope goud-ETF's met hun details:

1. Aberdeen Standard Gold ETF Trust (SGOL)
   • Lancering: 9 sept. 2009
   • Expense Ratio: 0,17%
   • Totale netto-activa: ongeveer $2,4 miljard
   • Gedekt door fysiek goud in kluizen in Zwitserland en het VK.
2. GraniteShares Gold Trust (BAR)
   • Lancering: 31 aug. 2017
   • Expense Ratio: 0,175%
   • Totale netto-activa: ongeveer $934 miljoen
   • Belegt in fysiek goudbullion en biedt een goedkope optie.
3. SPDR Gold Shares (GLD)
   • Lancering: 18 nov. 2004
   • Expense Ratio: 0,40%
   • Totale netto-activa: meer dan $56 miljard
   • Ontworpen om de spotprijs van goudbullion te volgen, gedekt door fysieke goudactiva in HSBC’s kluis in Londen.
4. VanEck Gold Miners ETF (GDX)
   • Lancering: 16 mei 2006
   • Expense Ratio: 0,51%
   • Totale netto-activa: bijna $12 miljard
   • Streeft ernaar de prestatie van de NYSE Arca Gold Miners Index te repliceren, die bedrijven in de goudmijnbouwsector omvat.

Deze ETF's bieden verschillende opties voor beleggers die blootstelling aan goud zoeken, elk met hun eigen expense ratio en beleggingsstrategie.

De kosten en liquiditeit van fysiek goud vs. goud-ETF's

Het kopen van fysiek goud kan duur zijn door commissies, mogelijke verkoopbelasting, opslagkosten en beveiligingszorgen. Het kan ook minder liquide en moeilijker te verkopen zijn. Daarentegen bieden goud-ETF's een meer kosteneffectieve en liquide alternatieve. Als je regelmatige investeringen overweegt, zijn ETF's een betaalbare manier om je strategie uit te voeren.

Conclusie

Goud-ETF's hebben doorgaans lagere transactiekosten vergeleken met het kopen, opslaan en verzekeren van fysiek goud. Het is echter cruciaal om de bijbehorende kosten van elk type goudinvestering te onderzoeken om de meest kostenefficiënte en geschikte keuze voor je portefeuille te identificeren.