Handleiding voor markt-, limiet-, stop-limiet- en bracketorders

Basis

Crypto-exchanges en aandelenmarkten bieden verschillende methoden om activa te kopen en verkopen. Deze variëren van eenvoudige, geautomatiseerde opties tot complexere processen die meer controle bieden voor ervaren gebruikers.

Voor wie meer controle over zijn trades wil en toekomstige prijsschommelingen wil anticiperen, zijn er geavanceerdere handelsopties beschikbaar. Zo kun je handmatig je gewenste prijs instellen, maar dat vereist vaak bekendheid met verschillende ordertypes. Laten we deze nader bekijken.

Wat zijn marktorders?

Een marktorder is een verzoek om onmiddellijk een actief te kopen of te verkopen tegen de op dat moment beste beschikbare prijzen. Wanneer snelle uitvoering belangrijker is dan het verkrijgen van een specifieke prijs, is een marktorder geschikt. Deze orders worden doorgaans uitgevoerd tegen de beste marktprijs die beschikbaar is: de laagste vraagprijs voor kopers en de hoogste bodprijs voor verkopers. Marktorders zijn vooral nuttig wanneer snelle in- of uitstap cruciaal is in snel veranderende markten.

Marktorders garanderen mogelijk niet altijd de meest gunstige prijs, vooral bij handel met grote volumes. Slippage kan optreden als er niet voldoende beschikbaarheid van het actief is tegen de huidige marktprijs om de volledige order te vullen. Dit betekent dat kopers mogelijk delen van hun order tegen hogere prijzen zien worden uitgevoerd.

Bovendien kan het plaatsen van een grote order, zoals het kopen of verkopen van 1,000 BTC, de markt aanzienlijk beïnvloeden, waardoor delen van de order tegen veel hogere prijzen dan het aanvankelijke aanbod worden uitgevoerd. Voor wie specifieke marktbewegingen verwacht en liever tegen bepaalde prijzen handelt zonder continu te monitoren, kan een limietorder een geschiktere optie zijn.

Wat zijn limietorders?

Een limietorder stelt je in staat de maximale prijs op te geven waartegen je een trade wilt uitvoeren, waardoor de order alleen tegen die prijs of beter wordt uitgevoerd.

Stel dat Bitcoin rond $62,000 handelt, maar je verwacht een prijsdaling; je kunt dan een limietorder instellen om 0,1 BTC te kopen tegen $60,000. Op die manier betaal je $6,000 (plus fees) in plaats van de $6,200 die bij een marktorder zou gelden.

Limietorders worden verwerk op volgorde van verschijnen in het orderboek. Je order wordt alleen uitgevoerd als de exchange een verkoper vindt tegen $60,000 of minder. Er is echter geen garantie dat de markt jouw opgegeven prijs bereikt, dus je order kan ongevuld blijven. Limietorders zijn vooral voordelig bij het handelen in grote volumes, omdat ze garanderen dat transacties alleen tegen jouw opgegeven prijs plaatsvinden. Het nadeel is dat de order mogelijk niet wordt uitgevoerd als de marktprijs het gewenste niveau niet bereikt.

Wat zijn stop-limietorders?

Een stop-limietorder stelt traders in staat een specifieke prijs in te stellen waarop automatisch een limietorder om te kopen of verkopen wordt geplaatst zodra het activum de vastgestelde stopprijs bereikt. Deze strategie helpt bij het beschermen van winsten en het beperken van verliezen.

Dit ordertype bestaat uit twee componenten: de stopprijs en de limietprijs. De stopprijs activeert de limietorder, terwijl de limietprijs de minimum- of maximumprijs specificeert waartegen de order kan worden uitgevoerd, wat een extra controlelaag biedt. De stopprijs wordt geactiveerd door de beste beschikbare marktprijs, die kan afwijken van de opgegeven prijs. De limietprijs zorgt ervoor dat de trade alleen tegen de gewenste prijs of beter wordt uitgevoerd, hoewel uitvoering niet gegarandeerd is.

Neem bijvoorbeeld dat je 0,1 BTC hebt gekocht voor $62,000. Als je verwacht dat de prijs mogelijk onder $55,000 kan dalen, kun je een stopprijs instellen op $55,000 om een verkoop te activeren. Door een limietprijs op $54,950 te zetten, zal de order bij het bereiken van de stopprijs worden uitgevoerd tegen $54,950 of beter, waardoor je beschermd wordt tegen handelen tegen een minder gunstige prijs in een volatiele of laagliquide markt. Deze aanpak kan helpen verdere verliezen te beperken als de prijs blijft dalen.

Stel alternatief dat de BTC-prijs kort na je aankoop stijgt naar $69,000. Om je winst te beschermen tegen een mogelijke toekomstige dip, kun je een stop-limietorder instellen met zowel een stopprijs als een limietprijs op $65,000. Deze instelling zorgt ervoor dat de verkoop plaatsvindt op $65,000 of hoger. Als de marktprijs echter onder $65,000 daalt, kan de order mogelijk niet volledig of helemaal niet worden uitgevoerd.

Er is geen universeel antwoord op welk ordertype het beste is, vooral niet in de volatiele cryptomarkt. Elk type heeft zijn voor- en nadelen, en traders moeten beoordelen welk ordertype het beste past bij hun strategieën en marktomstandigheden.

Wat zijn bracketorders?

Een bracketorder is een geavanceerd handelsinstrument waarmee je zowel een vooraf bepaalde limietprijs als een stopprijs kunt instellen voor een actief dat je bezit, waardoor er effectief twee tegengestelde orders worden gecreëerd op basis van de marktrichting.

Dit ordertype stelt je in staat te profiteren van gunstige marktbewegingen en tegelijkertijd jezelf te beschermen tegen potentiële verliezen in volatiele omstandigheden. Als je bijvoorbeeld 1 BTC bezit die momenteel geprijsd is op $62,000, kun je een bracketorder gebruiken om je risico te beheren. Het instellen van een limietprijs op $65,000 zorgt ervoor dat zodra de marktprijs van Bitcoin dit niveau bereikt, een limietorder om 1 BTC te verkopen wordt uitgevoerd tegen $65,000 of beter. Omgekeerd betekent het instellen van een stopprijs op $59,000 dat als de prijs daalt naar $59,000, een marktverkooporder voor 1 BTC wordt geactiveerd om verliezen te beperken. Zodra een van deze orders is uitgevoerd, wordt de ander automatisch geannuleerd, wat helpt bij effectief risicobeheer.

Bracketorders verschillen van stop-limietorders, die zich richten op het vaststellen van een stopprijs om de order te activeren en een limietprijs voor de uitvoering, maar slechts voor één enkele transactie.

Conclusie

Het begrijpen van de verschillende ordertypes is cruciaal om zowel op crypto-exchanges als aandelenmarkten effectief te navigeren. Marktorders bieden onmiddellijke uitvoering tegen de beste beschikbare prijzen, ideaal voor snelle in- of uitstappen. Limietorders geven prijscontrole en zorgen dat trades alleen tegen opgegeven prijzen plaatsvinden, hoewel ze mogelijk niet altijd worden uitgevoerd. Stop-limietorders combineren elementen van beide door trades te activeren bij ingestelde prijzen om winsten te beschermen of verliezen te beperken. Bracketorders, die gelijktijdig stop- en limietorders bieden, zijn bijzonder nuttig voor risicobeheer in volatiele markten. Elk ordertype dient verschillende handelsstrategieën, en de keuze hangt af van individuele doelen en marktomstandigheden.