Historisch perspectief op de OPEC versus VS-strijd om olieprijzen

Ruwe olie, een essentiële en veel verhandelde grondstof, speelt een centrale rol in de wereldeconomie. In het hedendaagse landschap lijkt het onwaarschijnlijk dat één enkel land of organisatie de olieprijzen kan beheersen in de zeer liquide wereldmarkt. Toch heeft de historische ontwikkeling van olieprijsdynamiek een voortdurend touwtrekken gezien tussen twee sleutelspelers – de Organisatie van de Olie-Exporterende Landen (OPEC) en de Verenigde Staten. Dit verhaal onderzoekt de ingewikkelde dynamiek, historische verschuivingen en het toekomstperspectief van deze strijd om controle over olieprijzen.

Basisprincipes

In 1960 ontstond OPEC met een duidelijke missie: de belangen van Midden-Oosterse ruwe-olie-exporteurs beschermen in een markt die destijds voornamelijk werd gedomineerd en gecontroleerd door de Verenigde Staten, de grootste consument en producent van olie ter wereld. De oprichting van OPEC markeerde een belangrijke verschuiving in de machtsverhouding binnen de wereldwijde olie-industrie.

OPEC's olie-embargo in 1973

De bevestiging van OPEC's groeiende macht bereikte een hoogtepunt in 1973 toen Arabische leden van de organisatie een verwoestend olie-embargo instelden. Dit embargo richtte zich op de Verenigde Staten en andere landen die Israël steunden in het Westen, en toonde OPEC's invloed op de oliemarkten. Het olie-embargo van 1973 markeerde een toppunt in OPEC's vermogen om olieprijzen te manipuleren, vooral toen de V.S. een sterke daling van de binnenlandse productie zagen.

De dominantie van de Verenigde Staten

In 1960 waren de Verenigde Staten de grootste producent en consument van ruwe olie ter wereld. Hoewel het land al ongeveer een miljoen vaten ruwe olie per dag importeerde, vonden deze importen plaats tegen prijzen die werden vastgesteld door de dominante Amerikaanse oliemaatschappijen, ondersteund door importquota.

De V.S. hadden in 1959 quota opgelegd, waarmee de import werd beperkt tot slechts 9% van het binnenlandse verbruik. Eerder had een consortium van Amerikaanse oliemaatschappijen de controle over Iran's ruwe productie verworven na een door het Westen gesteunde coup.

Echter, de jaren zeventig zagen een aanzienlijke toename van het Amerikaanse verbruik, gekoppeld aan een daling van de binnenlandse ruwe productie, wat de invloed van olie-exporterende landen, met name OPEC, versterkte. De beelden van lange rijen bij benzinepompen in de V.S. tijdens het olie-embargo van 1973-1974 vestigden OPEC stevig als een geduchte tegenstander in de ogen van het Amerikaanse publiek.

De energiecrisis van de jaren 1970

De stijging van olieprijzen in de jaren zeventig leidde tot energiebesparende maatregelen en verhoogde exploratie-inspanningen. Hoewel dit bedoeld was om de afhankelijkheid van buitenlandse olie te verminderen, legde het onbedoeld de basis voor de energiedalingen van de jaren tachtig.

OPEC en de Amerikaanse schalieolie

Het energiespectrum in de V.S. onderging vanaf 2011 een ingrijpende transformatie met de snelle ontwikkeling van schaliereserves. Deze heropleving van binnenlandse olieproductie leidde tot een hernieuwde rivaliteit tussen de V.S. en OPEC, die zich nu ontvouwde als een concurrentiestrijd tussen producenten.

Toen Saoedi-Arabië in 2014 besloot zijn olieproductie te verhogen en daarmee de ruwe olieprijzen te drukken, deed het dat met het expliciete doel de aanzienlijke winsten van de Amerikaanse schalieproductie tegen te gaan.

In de vroege jaren 2000 waren er in het Amerikaanse Congres verschillende wetsvoorstellen die erop gericht waren OPEC als kartel onder Amerikaanse mededingingswetten te brengen. Geen van deze voorstellen werd echter wet.

OPEC’s oprichting en lidmaatschap

OPEC, de Organisatie van de Olie-Exporterende Landen, werd in 1960 opgericht door ontwikkelingslanden die controle wilden over hun binnenlandse olieproductie en de wereldwijde bevoorrading. De vijf oprichters waren Iran, Irak, Koeweit, Saoedi-Arabië en Venezuela. Sinds de oprichting zijn er landen toegetreden en vertrokken, en op dit moment telt OPEC 13 lidstaten:

• Algerije
• Angola
• Congo
• Equatoriaal-Guinee
• Gabon
• Iran
• Irak
• Koeweit
• Libanon
• Nigeria
• Saoedi-Arabië
• Verenigde Arabische Emiraten
• Venezuela

Elk OPEC-lid heeft één stem, en unanieme instemming van alle lidstaten is vereist voor beslissingen met betrekking tot olieproductie. Nieuwe leden kunnen worden toegelaten met goedkeuring van driekwart van de leden, inclusief alle oprichters.

Saoedi-Arabië's dominantie

In de praktijk heeft Saoedi-Arabië historisch gezien veel invloed op OPEC's besluitvorming. Dat komt voornamelijk omdat Saoedi-Arabië de grootste producent en exporteur binnen de organisatie is, met een aanzienlijk aandeel in de gezamenlijke reserveproductiecapaciteit. In 2021 was Saoedi-Arabië goed voor maar liefst 34% van OPEC's ruwe olieproductie, meer dan het dubbele van Irak, de op één na grootste producent binnen de organisatie. OPEC's ruwe olieproductie vormde in januari 2022 28% van de wereldwijde productie van petroleumliquiden.

Hoewel alle OPEC-leden profiteren van hogere prijzen door de productiequota die de organisatie oplegt, heeft elk lid ook een prikkel om zijn quotum te overschrijden om de olierevenue te maximaliseren. De omvang van Saoedi-Arabië's productie in vergelijking met die van andere OPEC-leden creëert een extra prikkel voor deze landen om zoveel ruwe olie te leveren als de dominante producent tolereert. Deze dynamiek heeft vaak geleid tot beschuldigingen van het overtreden van quota, wat het beeld ondermijnt dat OPEC effectief als kartel functioneert.

Hoe OPEC opereert

Volgens het handvest van de organisatie heeft elke lidstaat één stem, en vereisen alle afspraken over olietoevoer tussen leden unanieme instemming. In de praktijk wordt de dominante positie van Saoedi-Arabië versterkt doordat het de grootste producent is en het land met de meeste ongebruikte productiecapaciteit. Lidstaten leveren vaak meer olie dan hun toegewezen quota aangeven.

Eind 2016 breidde OPEC zijn invloed uit door de olietoevoer te coördineren met 10 niet-OPEC-landen, gezamenlijk bekend als OPEC+. De niet-OPEC-leden die zich aansloten bij OPEC+ waren onder meer Rusland, Kazachstan, Azerbeidzjan, Maleisië, Mexico, Bahrein, Brunei, Oman, Soedan en Zuid-Soedan. Net als bij OPEC vereisen OPEC+-leveringsovereenkomsten consensus onder de leden.

Hoewel Rusland's ruwe olieproductie kan wedijveren met die van Saoedi-Arabië, heeft het aanzienlijk minder reserveproductiecapaciteit. Zelfs na Rusland's inval in Oekraïne in februari 2022 bevestigde de Saoedische kroonprins Mohammed bin Salman Saoedi-Arabië's toewijding aan OPEC+.

Conclusie

Het historische verhaal van de strijd om controle over olieprijzen tussen OPEC en de Verenigde Staten is er een van veranderende dynamiek, economische en politieke invloed, en marktontwikkeling. Beide partijen hebben perioden van groei en neergang gekend, terwijl het energielandschap voortdurend verandert. Op korte termijn blijven OPEC en Amerikaanse schalieproducenten concurreren om marktaandeel, ondanks hun verschillende bedrijfsmodellen. Vooruitkijkend wordt duidelijk dat de dynamiek van de olie-industrie niet alleen door productiecapaciteit zal worden beïnvloed, maar ook door opkomende geopolitieke risico's en de zich ontwikkelende relatie tussen de Verenigde Staten en Saoedi-Arabië. In een wereld met toenemende energiebehoefte in ontwikkelingslanden en de voortdurende impact van klimaatverandering blijft de historische rivaliteit tussen OPEC en de Verenigde Staten een cruciaal onderdeel van het mondiale energielandschap. In deze voortdurend veranderende reis blijft de strijd om controle over olieprijzen de lotsbestemmingen van naties en de wereldeconomie vormen.