Hoe gebruik je Bollinger Bands?
Basis
John Bollinger, een financieel analist en handelaar, ontwikkelde de Bollinger Bands (BB) in de jaren 1980. Deze banden zijn een veelgebruikt instrument voor technische analyse en fungeren als maatstaf voor marktvolatiliteit en overgekochte of oververkochte condities.
Het centrale idee van de BB-indicator is het weergeven van de prijsverdeling rond een gemiddelde waarde. Het bestaat uit een middelste voortschrijdend gemiddelde (de middenband) en twee zijbanden. De zijbanden reageren op koersbewegingen door uit te zetten bij hoge volatiliteit en samen te trekken bij lage volatiliteit, wat aangeeft of de markt hoge of lage volatiliteit en overgekochte of oververkochte condities kent.
Hoe werken Bollinger Bands?
Bij toepassing van de Bollinger Bands-formule wordt de middellijn vastgesteld als een 20-daags simple moving average (SMA). De bovenste en onderste banden worden berekend op basis van de marktvolatiliteit ten opzichte van de SMA (de standaarddeviatie). De standaardinstellingen voor Bollinger Bands zijn als volgt:
Middellijn: 20-daags SMA
Bovenste band: 20-daags SMA + (20-daagse standaarddeviatie x2)
Onderste band: 20-daags SMA - (20-daagse standaarddeviatie x2)
De formule gebruikt een periode van 20 dagen en stelt de bovenste en onderste banden vast op twee standaarddeviaties (x2) van de middellijn. Dit zorgt ervoor dat minstens 85% van de prijsdata binnen deze twee banden blijft. Traders kunnen echter de instellingen aanpassen aan hun behoeften en handelsstrategieën.
Hoe gebruik je Bollinger Bands?
De Bollinger Bands worden veel gebruikt op traditionele financiële markten, maar ze kunnen ook in cryptocurrency trading worden toegepast. De BB-indicator mag echter niet als enige instrument worden gebruikt en moet niet worden gezien als een direct koop- of verkoopsignaal. Het wordt aanbevolen BB te gebruiken in combinatie met andere indicatoren voor technische analyse.
Met dat in gedachten, laten we eens bekijken hoe men de informatie van de Bollinger Bands-indicator kan interpreteren. Als de prijs boven het voortschrijdend gemiddelde uitkomt en de bovenste Bollinger-band overschrijdt, kan dit betekenen dat de markt overuitgerekt is (overgekochte situatie). Als de prijs herhaaldelijk de bovenste band raakt, kan dat wijzen op een significante weerstand. Daarentegen, als de prijs van een activum sterk daalt en de onderste band meerdere keren bereikt of overschrijdt, kan dit betekenen dat de markt oververkocht is of een belangrijke steun heeft gevonden.
Toepassing in handelsstrategieën
Handelaren kunnen BB dus gebruiken, samen met andere TA-indicatoren, om hun koop- of verkoopdoelen te bepalen. Ze kunnen het ook inzetten om een algemeen beeld te krijgen van eerdere marktomstandigheden waarin overgekochte of oververkochte situaties aanwezig waren. Bovendien geven het uitzetten en samenknijpen van de Bollinger Bands nuttige informatie bij het voorspellen van periodes met hoge of lage volatiliteit. Naarmate de koers volatieler wordt, kunnen de banden zich van de middellijn verwijderen (uitzetting), terwijl ze dichterbij komen naarmate de koers minder volatiel wordt (samentrekking of 'squeeze').
Kortetermijnhandel
Daarom zijn de Bollinger Bands vooral geschikt voor kortetermijnhandel, omdat ze handelaren in staat stellen de marktvolatiliteit te analyseren en toekomstige bewegingen te voorspellen. Sommige handelaren geloven dat wanneer de banden extreem uit elkaar staan, de huidige marktrend mogelijk een consolidatieperiode of trendomkeer nadert. Omgekeerd geloven handelaren dat wanneer de banden te dicht zijn, de markt zich voorbereidt op een grote beweging.
Bollinger Bands Squeeze
De Bollinger Bands kunnen samentrekken richting de middellijn wanneer de marktprijs zijwaarts beweegt. Dit kan vaak duiden op lage volatiliteit en geringe afwijking, die voorafgaan aan grote, explosieve bewegingen zodra de volatiliteit weer toeneemt. Handelaren hebben een strategie ontwikkeld die bekendstaat als de Bollinger Bands Squeeze om deze laagvolatiliteitszones te identificeren die worden gekenmerkt door BB-samentrekking. Deze strategie is echter neutraal en geeft geen duidelijke marktrichting, dus gebruiken handelaren hem vaak in combinatie met andere technische analysemethoden zoals steun- en weerstandslijnen.
Bollinger Bands vs. Keltner Channels
De Keltner Channels (KC) indicator is een moderner instrument voor technische analyse. In tegenstelling tot de Bollinger Bands gebruikt KC de Average True Range (ATR) om de kanaalbreedte rond een 20-daags Exponential Moving Average (EMA) te bepalen. De formule voor Keltner Channels is dus als volgt:
- Middellijn: 20-daags EMA
- Bovenste band: 20-daags EMA + (10-daagse ATR x2)
- Onderste band: 20-daags EMA - (10-daagse ATR x2)
Vergeleken met Bollinger Bands zijn Keltner Channels doorgaans smaller, waardoor ze geschikt zijn om trendomkeringen en overgekochte/oververkochte marktomstandigheden te signaleren. Ze geven deze signalen vaak eerder dan Bollinger Bands. KC geeft echter minder goed de marktvolatiliteit weer dan BB, die door het gebruik van standaarddeviaties bredere en duidelijkere bewegingen heeft. Bovendien is BB minder geneigd valse signalen te produceren vanwege die grotere breedte. Hoewel BB populairder is, hebben beide indicatoren hun toepassingen in kortetermijnhandel en kunnen ze samen worden gebruikt voor betrouwbaardere signalen.
Conclusie
Over het algemeen kan de Bollinger Bands-indicator een waardevol hulpmiddel zijn voor handelaren om marktvolatiliteit te analyseren en potentiële koop- of verkoopkansen te identificeren. Hij mag echter niet op zichzelf worden gebruikt en moet worden gecombineerd met andere methoden van technische analyse om betrouwbaardere signalen te genereren. De Keltner Channels-indicator is een nuttig alternatief voor de Bollinger Bands, maar beide hebben hun sterke en zwakke punten. Uiteindelijk moeten handelaren hun handelsstrategieën en doelen zorgvuldig overwegen bij het kiezen van een indicator.