Hoe kan ik in goud investeren?

Er zijn meerdere opties om in goud te beleggen, waaronder het direct aanschaffen van het metaal, investeren in goudfondsen of het kopen van goudopties. Voor particuliere beleggers betekent beleggen in goudbullen het kopen van goudstaven of -munten. Beleggingsfondsen en exchange-traded funds die in goud of in aandelen van mijnbouwbedrijven beleggen, bieden een toegankelijker en kosteneffectiever alternatief. Gevorderde beleggers kunnen ervoor kiezen te handelen in goudfutures of opties op futures.

Basisprincipes

Beleggers hebben drie primaire wegen voor directe goudbelegging: het verwerven van fysieke activa, het kopen van aandelen in beleggings- of ETF-producten die de goudprijs volgen, of handelen in futures en opties op de grondstoffenmarkt. Diversifiërende beleggers kiezen mogelijk voor gouden munten voor kleinere portefeuilles, terwijl ervaren beleggers geavanceerde opties op goudfutures inzetten voor strategische winst.

Aanschaf van goudbullen

Goud biedt voor de gemiddelde particulier een bereikbaardere investeringsmogelijkheid dan veel andere grondstoffen. Het is eenvoudig te verkrijgen in de vorm van bullion, zowel in munten als in staven, via betrouwbare edelmetaalhandels of in sommige gevallen via financiële instellingen.

Bullionstaven zijn er in verschillende formaten, variërend van kleine kwart-ounce schijfjes tot omvangrijke 400-ounce staven. Nieuwe beleggers kiezen vaak voor gouden munten. Deze verschillen van oude numismatische munten en worden gewaardeerd op basis van hun goudgehalte en premie. Voor meer liquiditeit geven veel beleggers de voorkeur aan algemeen verhandelde gouden munten zoals de South African Krugerrand, de American Eagle of de Canadian Maple Leaf. Het is essentieel dat u uw aankoop doet bij een betrouwbare handelaar, zowel fysiek als online. Gouden munten moeten veilig worden opgeslagen, bijvoorbeeld in een kluis thuis of een kluis bij de bank, en een goede verzekering is belangrijk.

Gouden sieraden bieden beleggers een dubbel voordeel doordat ze ook esthetische waarde hebben. Goud wordt vaak gecombineerd met andere edelmetalen en edelstenen om zowel intrinsieke als esthetische waarde te vergroten. Deze stukken kunnen ook geliefde familiestukken worden met emotionele waarde bovenop hun materiële waarde. Voor wie voornamelijk op rendement uit is, zijn gouden sieraden vaak minder efficiënt door extra kosten voor vakmanschap en detailhandelopslag. Controleer altijd de zuiverheid van het goud voordat u sieraden koopt om zeker te zijn van de verwachte waarde. De meeste opstalverzekeringen dekken bovendien gouden sieraden, wat bescherming biedt bij verlies of diefstal.

Investeren in goudfondsen

Het bezitten van fysiek goud kan gepaard gaan met praktische nadelen zoals transactiekosten, opslagkosten en verzekeringskosten. Er zijn echter handigere alternatieven voor wie de goudmarkt wil betreden. Beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) die de bewegingen van goud volgen, bieden een liquide en kosteneffectieve optie.

Een van de pionierende ETFs in deze categorie is SPDR Gold Shares (GLD), opgericht in 2004. Deze aandelen worden actief verhandeld aan de New York Stock Exchange en kunnen op elk moment tijdens de handelsdag gekocht of verkocht worden, vergelijkbaar met aandelen. Elk ETF-aandeel komt overeen met één tiende ounce goud. Als goud bijvoorbeeld rond de $1.300 per ounce noteert, zal GLD ongeveer $130 per aandeel noteren. GLD belegt uitsluitend in bullion en geeft beleggers directe blootstelling aan schommelingen in de goudprijs. Andere fondsen beleggen zowel in bullion als in beursgenoteerde bedrijven die zich bezighouden met goudwinning, raffinage of productie.

Houd er rekening mee dat goudmijnaandelen doorgaans volatieler zijn dan de goudprijs zelf. Daarnaast kunnen individuele bedrijven voor uitdagingen komen te staan die losstaan van de bullionprijs, zoals politieke problemen of milieukwesties. Investeren in een ETF die goudmijnaandelen aanhoudt brengt dus een hoger risico met zich mee, maar kan ook zorgen voor grotere waardestijgingen—iets wat direct in bullion niet mogelijk is.

Beleggen met opties op goudfutures

Ervaren beleggers die kapitaalrisico willen beperken, kunnen opties op goudfutures of opties op goud-ETFs overwegen. Deze contracten geven de houder het recht, maar niet de verplichting, om een specifieke hoeveelheid goud te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs binnen een bepaalde termijn. Opties kunnen worden gebruikt in afwachting van zowel stijgende als dalende goudprijzen. Het maximale verlies bij het kopen van opties is beperkt tot de premie die betaald is om het contract te openen.

In de Verenigde Staten biedt de Chicago Mercantile Exchange put- en callopties voor goudfutures, toegankelijk via futuresmakelaars. Daarnaast kunnen beleggers opties op de SPDR Gold Shares ETF verhandelen in standaard effectenrekeningen met goedkeuring voor optietrading. Sommige handelaren kopen en verkopen ook goudfuturescontracten, aangeduid als GC op de CME, om te profiteren van kortetermijnschommelingen in de goudprijs.

Investeren in goudmijnaandelen

Als het lastig is om fysiek goud te verkrijgen, vormen goudmijnaandelen een haalbaar alternatief. Let erop dat de prestaties van goudmijnaandelen niet altijd in lijn liggen met de goudprijs zelf. Deze aandelen worden beïnvloed door het operationele succes van mijnbouwbedrijven, hun kapitaalgebruik en winstgevendheid. Het is belangrijk te begrijpen dat beleggen in goudmijnaandelen niet dezelfde zekerheid biedt als het fysiek bezitten van het metaal; het resultaat hangt af van het succes van de bedrijven.

Conclusie

Bij het diversifiëren van uw beleggingsportefeuille met goud zijn ETF's vaak de beste keuze. Als uw doel echter is om uw vermogen te beschermen tijdens een systeemcrisis, wordt fysiek goud essentieel.