Hoe oneerlijke brokertactieken te vermijden

Onbetrouwbare brokers voeren overmatig handelen uit om commissies voor zichzelf te genereren, wat een duidelijk waarschuwingssignaal is. Het is ook verstandig weg te blijven van brokers die investeringen onder breakpoints voorstellen puur om hun commissies te beschermen. Het is de verantwoordelijkheid van brokers om uw financiële behoeften en beperkingen te begrijpen en dienovereenkomstig passende beleggingsaanbevelingen te doen.

Basis

Hoewel de Securities and Exchange Commission (SEC) en de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) effectieve regelgeving hebben, is het uitvoeren van uw eigen onderzoek de meest betrouwbare manier om onbetrouwbare brokers te vermijden. Ondanks grondige achtergrondcontroles van firma's, brokers of planners, kunnen beleggers nog steeds slachtoffer worden van fraude. Dit artikel onderzoekt de onethische tactieken die brokers gebruiken om hun commissies te verhogen en nietsvermoedende beleggers te misleiden met inferieure beleggingsopties.

Churning: Overmatig handelen voor brokerwinst

Churning is een praktijk waarbij brokers klantrekeningen overmatig verhandelen voor hun eigen financieel gewin. In plaats van zich te richten op het belang van de belegger, geven deze brokers prioriteit aan het verhogen van hun eigen commissies. Zelfs een enkele transactie zonder legitieme reden kan als churning worden beschouwd. Uitzonderlijk hoge transacties zonder overeenkomstige groei van de portefeuillewaarde zijn waarschuwingssignalen van dit onethische gedrag.

Om u tegen churning te beschermen, kunt u overwegen een wrap-account te gebruiken. Dit type rekening houdt in dat een broker uw portefeuille beheert tegen een vaste vergoeding, waardoor zij alleen handelen wanneer het uw beleggingen ten goede komt. Ongeacht of u uw broker toestemming hebt gegeven om namens u te handelen, is het altijd belangrijk op de hoogte te blijven van de activiteiten in uw portefeuille.

Tactiek: Dividendverkoop

Dividendverkoop is een tactiek die brokers gebruiken om klanten te overtuigen investeringen te kopen op basis van de belofte van naderende dividenden, met als doel commissies voor zichzelf te genereren. Deze aanpak levert echter vaak weinig winst op voor beleggers.

Als voorbeeld: als een aandeel van een bedrijf geprijsd is op $100 per aandeel en een dividend van $5 verwacht wordt, kan een broker een cliënt adviseren het aandeel snel te kopen voor een rendement van 5%. In werkelijkheid zal de aandelenkoers echter met het dividendbedrag ($5) dalen wanneer het ex-dividend gaat. Dit betekent dat de belegger op korte termijn weinig wint en mogelijk extra fiscale verplichtingen krijgt.

Deze praktijk geldt ook voor beleggingsfondsen, waarbij adviseurs aanbevelen fondsen te kopen die investeren in dividenduitkerende bedrijven. Deze dividenden kunnen echter de nettovermogenswaarde van het fonds verlagen, wat de commissies van de broker meer ten goede komt dan het rendement van de belegger. Wachten tot na de dividenduitkering stelt beleggers in staat om tegen een lagere prijs te kopen en mogelijk hogere belastingen op dividendinkomsten te vermijden.

Verkoopkosten en drempelbedragen

Brokerages en beleggingsfondsen brengen vaak verkoopkosten in rekening voor bepaalde investeringen, waardoor beleggers mogelijk meer betalen dan nodig. Bijvoorbeeld, als een beleggingsfonds 6% rekent voor investeringen onder $20.000 maar slechts 5% voor investeringen van $20.000 of meer, dan komt een investering van precies $20.000 in aanmerking voor een lagere verkoopkosten, bekend als een "breakpoint sale".

Echter, sommige onbetrouwbare adviseurs kunnen aanraden iets minder te investeren, bijvoorbeeld $19.500 in plaats van het kwalificerende bedrag, waardoor beleggers $500 of 1% aan potentiële besparingen mislopen. Bovendien kunnen deze adviseurs voorstellen om investeringen te verdelen over verschillende bedrijven, zelfs als die bedrijven vergelijkbare diensten aanbieden, wat leidt tot het verlies van hogere breakpoint-voordelen. In zulke gevallen profiteren adviseurs van hogere commissies, terwijl beleggers de kans missen om te profiteren van lagere commissietarieven bij hogere breakpoints.

Ongepaste transacties: Waarop te letten

Ongepaste transacties verwijzen naar investeringen die niet passend zijn voor de omstandigheden of beleggingsdoelen van een cliënt. Brokers hebben de verantwoordelijkheid om de financiële behoeften en beperkingen van hun cliënten te begrijpen en dienovereenkomstig aanbevelingen te doen.

Bijvoorbeeld, beleggen in dubbel belastingvrije producten is vaak ongepast. Dit gebeurt wanneer een adviseur al fiscaal beschermde middelen, zoals die in een IRA, in belastingvrije obligaties of andere effecten stopt. Dit is ongeschikt omdat het niet aansluit bij de behoeften van de cliënt en meestal resulteert in lagere rendementen vergeleken met andere investeringen.

Andere ongepaste transacties omvatten hoogrisico-investeringen voor personen met een lage risicotolerantie, het concentreren van middelen in één aandeel of effect, en het kiezen van illiquide investeringen wanneer gemakkelijke toegang tot middelen vereist is. Door zich bewust te zijn van deze ongepaste transacties, kunnen beleggers weloverwogen beslissingen nemen en ervoor zorgen dat hun investeringen aansluiten bij hun specifieke omstandigheden en doelstellingen.

Conclusie

Alle beleggers, ongeacht hun financiële achtergrond, moeten regelmatig hun rekeningen controleren. Hoewel het niet nodig is om elke dag te controleren, is het belangrijk geïnformeerd te blijven door periodiek uw beleggingen te beoordelen. Door de beleggingsvoorstellen van uw broker zorgvuldig te evalueren en regelmatig uw rekeningen te controleren, kunt u uzelf effectief beschermen tegen de meeste vormen van brokerfraude.