Hoe werken civiele geldboetes (CMP's)?
Civiele geldboetes (CMP's) zijn boetes voor het overtreden van wetten en regelgeving, waaronder effectenwetgeving. Ze worden gehandhaafd door de Securities and Exchange Commission (SEC) en andere instanties, en de boetes komen doorgaans overeen met de winst van de overtreder.
Basis
Een CMP is een boete die wordt opgelegd aan entiteiten die specifieke wetten en regels overtreden, ook op het gebied van effecten. De SEC handhaaft en int deze boetes, die kunnen variëren van tienduizenden tot miljoenen dollars, afhankelijk van de onrechtmatige winst van de overtreder. CMP's worden ook opgelegd door andere organisaties, zoals medische instanties, rechtbanken en andere juridische instanties, in verschillende contexten.
Civiele geldboetes in detail
Financiële wetten en regels beschermen individuen tegen gewetenloze professionals en bedrijven. De SEC en de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) houden toezicht op en handhaven deze regels om eerlijke markten, geïnformeerde beslissingen en fiduciaire verantwoordelijkheden te waarborgen. Overtreders kunnen worden bestraft voor bijvoorbeeld handel met voorkennis, fraude, het manipuleren van regelgeving, het veroorzaken van verliezen voor anderen en het najagen van onrechtmatige winsten.
Financiële toezichthouders kunnen wetsovertreders straffen via gerechtelijke procedures en geldboetes, bekend als CMP's. De hoogte van CMP's hangt af van de omvang van de overtreding. Als voorbeeld: als handel met voorkennis leidt tot $1 miljoen winst, betaalt de verantwoordelijke persoon doorgaans $1 miljoen aan CMP's.
Huidige maxima en voorgestelde CMP's
Personen en entiteiten kunnen in SEC-handhavingszaken (vanaf 2022) respectievelijk een maximale CMP van $207.183 en $1.035.909 per overtreding krijgen. Een lopend wetsvoorstel, de Stronger Enforcement of Civil Penalties Act of 2019, stelt voor deze boetes te verhogen tot $1 miljoen per overtreding voor individuen en $10 miljoen per overtreding voor rechtspersonen. De SEC zorgt ervoor dat geld dat via CMP's wordt geïnd rechtstreeks terugvloeit naar de beleggers of andere slachtoffers die door de overtreding zijn getroffen.
Instanties die CMP's handhaven
Civiele geldboetes zijn niet alleen beperkt tot overtredingen van de effectenwetgeving; ze worden ook door andere overheidsinstanties opgelegd voor verschillende vormen van fraude. Zo kan het Office of Inspector General CMP's opleggen aan personen en organisaties die zich schuldig maken aan frauduleuze activiteiten, zoals het indienen van valse declaraties voor medische vergoedingen, het ontvangen van steekpenningen, fraude met betrekking tot overheidscontracten en subsidies, of het schenden van staats- en federale richtlijnen.
Conclusie
Civiele geldboetes dienen als afschrikmiddel tegen het overtreden van financiële wetten en regels. De SEC en andere instanties handhaven CMP's, waarbij de boetes vaak overeenkomen met de winst van de overtreder. Deze boetes zijn essentieel om eerlijke markten, geïnformeerde beslissingen en fiduciaire verantwoordelijkheden te waarborgen. Hoewel CMP's niet alleen beperkt zijn tot overtredingen van effectenwetten, spelen ze een cruciale rol bij het beschermen van individuen tegen gewetenloze professionals en bedrijven.