Hoe werken crypto-leningen?

Crypto-leningen stellen gebruikers in staat om cryptovaluta te lenen of uit te lenen, meestal tegen een vergoeding of rente. Je kunt direct een lening krijgen door onderpand te storten via een DeFi-lending DApp of een cryptocurrency-exchange. Zodra je onderpand onder een bepaalde waarde zakt, moet je bijstorten om liquidatie te voorkomen. Na terugbetaling van je lening plus kosten wordt je vermogen vrijgegeven.

Flash loans zijn een andere optie, waarmee je zonder onderpand kunt lenen, maar je moet het binnen dezelfde transactie terugbetalen. Als dat niet gebeurt, wordt de leen-transactie teruggedraaid. Crypto-leningen zijn eenvoudig en geautomatiseerd via smart contracts, waardoor het een gemakkelijke manier is om APY te verdienen op crypto-activa of toegang te krijgen tot goedkope kredietfaciliteiten.

Net als bij elk blockchainproject, smart contract of investering brengt crypto-leningen ook financiële risico's met zich mee. Bijvoorbeeld: het gebruik van een volatiele munt als onderpand kan tot onmiddellijke liquidatie leiden. Smart contracts zijn bovendien kwetsbaar voor hacks, aanvallen of exploits, wat tot aanzienlijke verliezen kan leiden.

Houd er rekening mee dat je de controle over je munten verliest bij het lenen of uitlenen. Dit vermindert je liquiditeit, dus het is cruciaal om de leenvoorwaarden te begrijpen, inclusief kosten en wanneer je weer toegang hebt tot je middelen.

Basics

Hoewel volatiele prijzen en hectische markten vaak worden geassocieerd met winsten en verliezen in crypto, zijn er andere manieren om geld te verdienen op de blockchain. Een daarvan is crypto-lending, een gemakkelijk toegankelijke dienst die relatief lage risico's biedt voor uitleners. Leners kunnen ook snel toegang krijgen tot digitale activa tegen lage rentes. Crypto-leningen zijn vaak efficiënter, eenvoudiger en goedkoper dan traditionele leningen, waardoor ze een aantrekkelijke optie zijn voor beide partijen.

Crypto-lending stelt gebruikers in staat hun cryptovaluta aan anderen uit te lenen in ruil voor een vergoeding. De exacte manier van beheer verschilt per platform, of het nu gecentraliseerd of gedecentraliseerd is. Niettemin blijven de basisprincipes van lenen hetzelfde.

Je hoeft geen lener te zijn om gebruik te maken van crypto-lending. Door je crypto vast te zetten in een pool die je middelen beheert, kun je passief rente verdienen. Je middelen zijn over het algemeen veilig, afhankelijk van de betrouwbaarheid van het gebruikte smart contract. Onderpand wordt vaak door de lener geleverd, of de lening wordt beheerd door een CeFi-platform om risico's te minimaliseren.

How Does It Work?

Bij crypto-lending zijn er meestal drie partijen betrokken: de uitlener, de lener en een DeFi-platform of een crypto-exchange. Om crypto te lenen, moet de lener doorgaans onderpand verstrekken. Er zijn echter ook flash loans die geen onderpand vereisen. De lening kan worden beheerd door een smart contract dat stablecoins mints of een platform dat fondsen uitleent van een andere gebruiker. Uitleners storten hun crypto in een pool, die het hele proces afhandelt en een deel van de verdiende rente met hen deelt.

Types of Crypto Loan

Flash Loans

Flash loans bieden een manier om fondsen te lenen zonder onderpand. Deze leningen heten zo omdat ze worden uitgegeven en terugbetaald binnen één block; als de lener de fondsen plus rente niet kan terugbetalen, wordt de transactie geannuleerd voordat deze wordt gevalideerd. Een smart contract beheert het hele proces, dus menselijke tussenkomst is niet noodzakelijk.

Om een flash loan te gebruiken, moeten gebruikers snel handelen, maar smart contract-logica kan helpen. Je kunt een hooftransactie creëren met subtransacties. Als een subtransactie faalt, gaat de hoofdtransactie niet door.

Stel bijvoorbeeld dat je arbitragemogelijkheden ziet: tokenhandel voor $1,00 in liquidity pool A en $1,10 in liquidity pool B, maar je hebt geen middelen om tokens van pool A te kopen en in pool B te verkopen. In dat geval kun je proberen deze arbitrage met een flash loan binnen één block uit te voeren. Als je bijvoorbeeld een $1.000 USDT flash loan neemt van een DeFi-platform en die binnen een block terugbetaalt, kun je de transactie in kleinere subtransacties verdelen:

1. De geleende fondsen worden naar je wallet overgemaakt.
2. Je koopt voor $1.000 aan crypto van liquidity pool A (1.000 tokens).
3. Je verkoopt de 1.000 tokens voor $1,10 en verdient $1.100.
4. Je draagt de lening en de leenvergoeding over aan het flash loan smart contract.

Als een subtransactie faalt, wordt de lening geannuleerd voordat deze wordt uitgevoerd. Met flash loans kun je winst genereren zonder onderpand te riskeren. Flash loans bieden kansen voor onderpand-swaps en prijsarbitrage, maar je kunt ze alleen op dezelfde chain gebruiken, omdat het overdragen van fondsen naar een andere chain de één-transactie-regel zou doorbreken.

Collateralized Loans

MakerDAO is een voorbeeld van een onderpandgedekte lening, waarbij leners onderpand verstrekken om langer toegang tot hun middelen te behouden. Leners kunnen verschillende cryptovaluta gebruiken om hun leningen te onderbouwen met een lage loan-to-value ratio (LTV), bijvoorbeeld 50%. De LTV-ratio betekent dat de lening de helft van de waarde van het onderpand bedraagt. Als de waarde van het onderpand onder de waarde van de lening daalt, worden de middelen naar de uitlener overgedragen.

Bijvoorbeeld: een lening met 50% LTV van $10.000 USDT vereist dat de lener $20.000 aan ether (ETH) als onderpand stort. Als de waarde onder $20.000 zakt, moet de lener extra middelen toevoegen. Als het onder $12.000 daalt, wordt de lener geliquideerd en ontvangt de uitlener zijn middelen terug.

Leners ontvangen meestal nieuw geminte stablecoins (zoals DAI) of crypto die iemand anders heeft uitgeleend wanneer ze een lening afsluiten. Uitleners storten hun activa in een smart contract, dat hun middelen mogelijk voor een bepaalde tijd blokkeert. Nadat de leners de middelen hebben ontvangen, mogen ze die vrij gebruiken, maar ze moeten hun onderpand bijstorten om liquidatie te voorkomen.

Als de LTV-ratio van een lener te hoog wordt, kunnen er boetes worden opgelegd. Een smart contract beheert het proces, waardoor het transparant en efficiënt is. Wanneer de lener de lening plus eventuele verschuldigde rente terugbetaalt, krijgt hij zijn onderpand terug.

Pros and Cons of Crypto Loans

Voordat je overweegt te lenen of uit te lenen in de DeFi-ruimte, is het belangrijk om zowel de voordelen als de nadelen van crypto-leningen te begrijpen. Hier zijn enkele punten om in overweging te nemen:

Pros

1. Toegankelijk kapitaal. Crypto-leningen zijn beschikbaar voor iedereen die onderpand kan leveren of een flash loan kan gebruiken. Er is geen kredietcheck nodig, waardoor ze gemakkelijker te verkrijgen zijn dan leningen bij traditionele financiële instellingen.
2. Smart contract-automatisering. Het gebruik van smart contracts stroomlijnt het leen- en uitleningsproces, waardoor het efficiënter en schaalbaarder wordt.
3. Passief inkomen met minimale inspanning. Gebruikers kunnen hun crypto in een vault storten en APY verdienen zonder zelf het leenproces te beheren.

Cons

1. Hoog liquidatierisico. Crypto-prijzen kunnen plotseling dalen, zelfs bij overgecollateraliseerde leningen, wat tot liquidatie kan leiden.
2. Kwetsbaarheden in smart contracts. Slecht geschreven code of achterdeurtjes kan leiden tot verlies van uitgeleende middelen of onderpand.
3. Toegenomen portefeuillerisico. Hoewel diversifiëren normaal gesproken aan te raden is, brengt diversifiëren via leningen extra risico's met zich mee.

Before Getting a Crypto Loan

Voordat je overweegt te lenen of uit te lenen in de wereld van crypto-leningen, is het belangrijk enkele voorzorgsmaatregelen te nemen. Door een gerenommeerd leenplatform en stabiele activa als onderpand te gebruiken, kun je je kansen op succes vergroten. Houd echter de volgende tips in gedachten:

1. Onderschat de risico's van het overdragen van de controle over je crypto-munten niet. Zodra je munten je wallet verlaten, vertrouw je ze toe aan iemand anders (of een smart contract). Projecten kunnen het doelwit worden van oplichting en hacks, en het is mogelijk dat je munten niet direct beschikbaar zijn voor opname.
2. Houd rekening met marktomstandigheden voordat je je crypto uitleent. Je munten kunnen voor een bepaalde periode vastgezet zijn, waardoor het onmogelijk wordt om te reageren op koersdalingen. Uitlenen of lenen via een nieuw platform kan ook riskant zijn; het kan zinvol zijn te wachten tot het platform een sterkere reputatie heeft opgebouwd.
3. Lees de algemene voorwaarden van de lening zorgvuldig. Met veel leenopties beschikbaar is het belangrijk om rentetarieven en voorwaarden te vergelijken om de meest gunstige lening voor jou te vinden.

What Crypto Lending Projects to Choose?

Abracadabra

Abracadabra is een DeFi-project waarmee je je rente dragende tokens als onderpand kunt inzetten. Wanneer je je middelen in een lending pool of yield optimizer stort, ontvang je rente dragende tokens. Deze tokens geven je toegang tot je initiële storting plus de verdiende rente.

Door deze tokens als onderpand te gebruiken voor een Magic Internet Money (MIM) stablecoin-lening, kun je hun waarde verder verhogen. Een methode is om stablecoins te storten in een yield-farming smart contract en MIM te genereren met rente dragende tokens. Deze strategie verkleint de kans op liquidatie zolang de stablecoins stabiel blijven.

Aave

Aave is daarentegen een DeFi-protocol gebouwd op Ethereum dat verschillende crypto-leningen aanbiedt. Aave stelt je in staat om te lenen en uit te lenen, en toegang te krijgen tot liquiditeitspools en andere DeFi-diensten. Flash loans zijn Aave's meest bekende innovatie. Om fondsen uit te lenen stort je je tokens in Aave en ontvang je aTokens, die fungeren als je ontvangstbewijs. De rente die je verdient hangt af van de cryptocurrency die je uitleent.

Conclusion

Crypto-lendingplatforms kunnen voordelen bieden voor zowel leners als uitleners wanneer ze verantwoord worden gebruikt. Door een optie te bieden om passief inkomen te verdienen, kunnen gebruikers het potentieel van hun middelen benutten door ze als onderpand te gebruiken. Of je nu een DeFi- of CeFi-project gebruikt, het is belangrijk de voorwaarden te begrijpen en prioriteit te geven aan het gebruik van een betrouwbaar platform. Met behulp van blockchaintechnologie is het verkrijgen en verstrekken van krediet eenvoudiger dan ooit geworden, waardoor crypto-leningen een krachtig instrument zijn voor geïnteresseerden in dit veld.