Hoe werkt Yearn.finance en de YFI-token?

Het Yearn.finance-protocol heeft een eigen cryptocurrency genaamd YFI. YFI dient als een governance-token, waardoor gebruikers kunnen meebeslissen over de toekomstige koers van het protocol. Sinds de introductie is YFI uitgegroeid tot een van de toonaangevende tokens op Ethereum. Dit succes is te danken aan Yearn.finance's nadruk op geautomatiseerde yield-farmingstrategieën. In wezen fungeert Yearn.finance als een robot die voortdurend op zoek is naar de meest winstgevende opbrengsten binnen het Ethereum DeFi-ecosysteem.

Basis

De explosieve groei van gedecentraliseerde financiering (DeFi) is toe te schrijven aan de aanzienlijke stijging van rendementen die door verschillende protocollen worden aangeboden. Een belangrijke drijfveer achter deze groei is de opkomst van governance-tokens, waarmee houders worden bevoegd om de ontwikkeling van protocollen vorm te geven en bij te dragen aan hun decentralisatie.

In lijn met deze trend introduceerde Yearn.finance zijn governance-token, YFI, in juli 2020. YFI trok snel de aandacht in de cryptomarkt en maakte binnen een maand een opmerkelijke rally door, van $3 naar $30.000.

Wat is Yearn.finance?

Yearn.finance, ook bekend als yEarn, is een op Ethereum gebaseerd protocol dat begin 2020 door Andre Cronje is opgericht. Het primaire doel van Yearn.finance is gebruikers toegang te geven tot de meest lucratieve rendementen op stortingen van ether, stablecoins en altcoins. Andre Cronje, een Zuid-Afrikaanse fintech-ontwikkelaar, ontwierp Yearn.finance als reactie op de wisselende rendementen die in verschillende DeFi-applicaties werden waargenomen.

Na een eerste exploit heeft Cronje het protocol grondig herzien en een nieuwe reeks producten geïntroduceerd om de gebruikerservaring te verbeteren.

Belangrijkste kenmerken

Yearn.finance is een protocol dat verschillende functies aan zijn gebruikers biedt. Een van de belangrijkste functies zijn Vaults, waarmee gebruikers cryptocurrency kunnen storten en rendement kunnen behalen. Deze gestorte fondsen worden actief beheerd door een strategie die gericht is op het maximaliseren van rendementen en het minimaliseren van risico's. Aanvankelijk gericht op stablecoins, zijn Vaults uitgebreid om andere cryptocurrencies te ondersteunen, zoals ether, getokeniseerde Bitcoin-producten, Chainlink en meer.

Vaults spelen een cruciale rol bij het verminderen van de hoge transactiekosten die met Ethereum gepaard gaan. Door kapitaal te bundelen, is slechts één account — bekend als de controller van elke Vault — verantwoordelijk voor het betalen van transactiekosten voor yield-farmingactiviteiten.

Naast Vaults biedt Yearn.finance andere diensten. Earn is een vereenvoudigde versie van Vaults die specifiek stablecoins en getokeniseerde bitcoin ondersteunt. Zap stelt gebruikers in staat traditionele stablecoins om te wisselen voor liquidity provider-tokens die stablecoins vertegenwoordigen.

Yearn.finance werkt actief aan de ontwikkeling van andere producten. Een van die producten is yInsure, een gedecentraliseerd verzekeringsprotocol voor DeFi-gebruikers. Een andere aankomende aanbieding is StableCredit, een platform ontworpen om gedecentraliseerde leen- en uitleenmogelijkheden te faciliteren.

Wat is een YFI-token?

Yearn.finance, aanvankelijk minder populair door eerdere problemen en marktdalingen, kreeg in juli veel aandacht. Andre Cronje introduceerde YFI, een ERC-20-token voor de governance van het Yearn.finance-protocol. YFI kon op verschillende manieren worden verkregen, zoals het verschaffen van liquiditeit of het storten van kapitaal. Hoewel gesteld werd dat YFI geen intrinsieke waarde had, werd het token zeer gewild. Het begon te handelen voor $3 en steeg snel in waarde doordat investeerders het belang van governance voor Yearn.finance erkenden en aanzienlijke stortingen aantrokken. De community besloot de maximale voorraad te begrenzen op 30.000 munten. Ontevreden gebruikers creëerden een aparte fork genaamd DFI.money of YFII.

Decentralisatie

YFI speelde een belangrijke rol in Yearn.finance door stortingen aan te trekken en meer aandacht te genereren. Maar het belang ging verder dan dat. De munt was bedoeld om de ontwikkeling en controle van het protocol te decentraliseren onder zijn gebruikers.

Via het farming-mechanisme kon YFI door elke gebruiker worden verdiend, ongeacht hun investering. Deze gelijke kans betekende dat iedereen YFI kon verwerven en inspraak kon hebben in de richting van Yearn.finance.

Na de lancering van YFI werd een governance-portaal geïntroduceerd, waarmee tokenhouders konden stemmen over verschillende voorstellen vanuit de community. Deze besluiten omvatten het aannemen van marketing- en ontwikkelingsteams en het toevoegen van nieuwe strategieën aan Vaults.

Bovendien namen YFI-houders een cruciale beslissing om te delen in de winst van het protocol. Vergoedingen die binnen Yearn.finance-producten werden gegenereerd, werden verzameld in de Treasury, die vervolgens werd verdeeld onder zowel YFI-houders als het team. Deze unieke eigenschap maakte YFI tot een dividenddragend actief, wat het onderscheidt van Bitcoin of Ethereum.

Het belang van YFI

YFI heeft een belangrijke rol die verder gaat dan prijsfluctuaties. Het vertegenwoordigt een opvallende verschuiving in hoe protocollen adoptie stimuleren. In tegenstelling tot traditionele Initial Coin Offerings (ICO's), waarbij gebruikers een vooraf bepaalde prijs betalen voor nieuwe munten, introduceerde YFI een andere benadering. De lancering werd geprezen als een van de eerlijkste sinds Bitcoin, omdat iedereen kon deelnemen aan het genereren ervan door actief met het protocol te werken. Dit inclusieve mechanisme maakte het mogelijk snel een diverse community rondom Yearn.finance te vormen, waarbij alle gebruikers gelijke invloed kregen via het governance-token.

Ondanks aanvankelijke prijsvolatiliteit heeft Yearn.finance zich gevestigd als een bloeiend platform met een van de meest actieve communities in zowel de gedecentraliseerde financieringsruimte (DeFi) als de bredere cryptomarkt. Het succes van het project is te danken aan de gezamenlijke inspanningen van zijn betrokken gebruikersbasis. Door het unieke model van participatie en governance van YFI te omarmen, is Yearn.finance een voorbeeld geworden van hoe protocollen hun communities kunnen versterken en zo innovatie en groei in het DeFi-ecosysteem kunnen stimuleren.

Uitdagingen voor YFI

YFI kent zijn uitdagingen, met name door de sterke associatie met zijn maker Andre Cronje. Investeerders volgen Cronje's acties nauwlettend en zijn afwezigheid of verminderde betrokkenheid kan zorgen over de toekomst van YFI oproepen. Deze afhankelijkheid van een sleutelfiguur heeft ertoe geleid dat sommigen beweren dat het project nog enigszins gecentraliseerd is.

Begin dit jaar, toen berichten rondgingen over Cronje's intentie om de DeFi-ruimte te verlaten, daalde de prijs van YFI aanzienlijk. De markt reageerde met vrees en anticipeerde op een mogelijke stopzetting van het project.

Nu Yearn.finance nieuwe teamleden aantrekt, neemt de invloed van de zogenaamde "Cronje Premium" geleidelijk af. De verschuiving van het project naar gedecentraliseerde governance, onafhankelijk van Cronje's directe invloed, vermindert zorgen en verkleint de rol van hem binnen het ecosysteem.

Conclusie

De lancering van YFI zorgde voor een belangrijke verandering in hoe cryptoprojecten hun munten distribueren. Door vroege gebruikers te belonen, kunnen deze projecten snel adoptie winnen en communitygroei stimuleren. Deze aanpak sluit aan bij het concept "skin in the game", aangezien mensen met een financiële of emotionele inzet in een investering eerder geneigd zijn bij te dragen aan het succes ervan.

Yearn.finance is een intrigerend protocol dat actief onderscheidende DeFi-producten ontwikkelt. Met de toevoeging van ontwikkelaars en marketeers aan hun team toont het project veelbelovende vooruitzichten. Of Yearn.finance zijn positie kan behouden en kan gedijen in het Ethereum DeFi-landschap zal echter de tijd moeten uitwijzen.