Investor Protection Act: Versterking van de regelgevende bevoegdheden van de SEC

Door de bevoegdheden van de Securities and Exchange Commission (SEC) uit te breiden, heeft de Investor Protection Act van 2009, die deel uitmaakt van de Dodd-Frank-wet, tot doel toekomstige financiële crises te voorkomen. Het stelt een comité in om de SEC te adviseren over regelgevende prioriteiten en versterkt de bescherming van klokkenluiders.

Basics

De Investor Protection Act is een belangrijk onderdeel van de Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act van 2009. Het heeft tot doel de bevoegdheden van de SEC te versterken door een beloning voor klokkenluiders in te voeren voor het melden van financiële fraude, de aansprakelijkheid voor hulp en medeplichtigheid te vergroten en de financiering van de SEC over vijf jaar te verdubbelen. Deze wet werd geïntroduceerd om te voorkomen dat in de toekomst dezelfde problemen die tot financiële crises leidden zich opnieuw voordoen.

Investor Protection Act Provisions

Overleg met de SEC over regelgevende prioriteiten, nieuwe financiële producten, vergoedingen en handelsstrategieën is een belangrijke bepaling van de Investor Protection Act, die het Investor Advisory Committee introduceerde. De wet bevordert ook transparantie in beleggingsproducten door het verplicht stellen van openbaarmaking van belangenconflicten en risico's.

De rechten van klokkenluiders werden door de wet versterkt, waardoor claims kunnen worden ingediend binnen 90-180 dagen na het ontdekken van overtredingen. Klokkenluiders kunnen beloningen ontvangen tot 30% van sancties die meer dan $1 miljoen bedragen. Het Investor Protection Fund van de SEC werd opgericht om klokkenluiders en beleggerseducatie te ondersteunen.

De wet verbiedt werkgevers om vergelding te plegen tegen klokkenluiders en machtigt juridische stappen indien nodig. Daarnaast behandelt de wet regelgeving voor kredietbeoordelingsbureaus vanwege hun belangrijke rol op de markt. Belangenconflicten tijdens de huizenmarktcrisis verhoogden de risico's voor beleggers. Nu moeten kredietbeoordelaars meer verantwoording afleggen en transparanter zijn over hun werkwijzen.

Dodd-Frank Act and Amendments

Naar aanleiding van de financiële crisis van 2008 werd de Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act van 2009 aangenomen om de verantwoordelijkheid en transparantie van het financiële systeem te verbeteren.

Dodd-Frank Act Provisions

Dodd-Frank had tot doel roofzuchtige leningen te voorkomen en het begrip van consumenten over schulden te verbeteren. Het introduceerde een Consumer Financial Protection Agency om hypotheken, autoleningen en creditcards te reguleren. De SEC kreeg ook extra bevoegdheden om informatie te verzamelen, met beleggers te communiceren en programma's voor beleggersbescherming te starten.

Amendments to Existing Legislation

De wet bracht wijzigingen aan in bestaande wetgeving, waaronder de Securities Investor Protection Act van 1970 en de Sarbanes-Oxley Act van 2002. Wijzigingen in SIPA omvatten het verhogen van de minimale heffing voor SIPC-leden van een vast bedrag van $150 naar 0,02% van hun bruto-omzet uit effectenhandel. De leengrens voor leningen van het Amerikaanse ministerie van Financiën werd verhoogd van $1 miljard tot $2,5 miljard. Wijzigingen in de Sarbanes-Oxley Act breidden het toezicht uit naar makelaars en dealers onder de Public Company Accounting Oversight Board.

Trump’s Partial Repeal

Door sommige banken van bepaalde regelgeving vrij te stellen, ondertekende president Trump in mei 2018 een gedeeltelijke intrekking van Dodd-Frank. De beslissing was gebaseerd op de overtuiging dat sommige instellingen onterecht werden beperkt in het verstrekken van leningen aan diverse ondernemingen, waaronder het MKB.

Conclusion

Samenvattend is de Investor Protection Act een belangrijk wetsvoorstel dat tot doel heeft de belangen van beleggers te beschermen en toekomstige financiële crises te voorkomen. Door klokkenluidersbescherming te bieden en de regelgevende bevoegdheden van de SEC te versterken, draagt de wet bij aan meer transparantie en verantwoording in de financiële sector.