Maximaliseer rendement met top-presterende hoge-opbrengst ETF's
Beleggers zoeken naar veilige beleggingen die een goed rendement kunnen opleveren vanwege dalende aandelenkoersen, stijgende inflatie en oplopende rente. Momenteel heeft het rendement op de 10-jarige Amerikaanse staatsobligatie een meerjarig hoogtepunt bereikt, samen met hoge-opbrengst dividend-ETF's. Interessant genoeg zijn exchange-traded funds (ETF's) naar voren gekomen als een levensvatbare optie voor beleggers die op zoek zijn naar hoge opbrengsten. Tot de ETF-categorieën die de hoogste opbrengst bieden, behoren hypotheek-REITs, Master Limited Partnerships (MLPs) en superdividenden.
Basisprincipes
In de nasleep van de wereldwijde financiële crisis is het nastreven van betrouwbare rendementen een langdurige en geleidelijke onderneming geweest. Beleggers stonden voor de uitdaging dat centrale banken de rente verlaagden en omvangrijke monetaire stimuleringsmaatregelen troffen. Recente ontwikkelingen laten echter in bepaalde regio's een ommekeer zien. Met name de Amerikaanse Federal Reserve verhoogt consequent de rente om de inflatie te beteugelen, een trend die ook door centrale banken wereldwijd wordt gevolgd.
Verder steeg het rendement op de 10-jarige Amerikaanse staatsobligatie, dat in 2016 een dieptepunt van 1,32% bereikte, naar 3,97%. Gezien deze verschuivingen rijst de vraag: moeten beleggers blijven gaan voor hoger risico in alternatieve beleggingen om hogere opbrengsten na te jagen? Of is het verstandiger om nu te kiezen voor Treasuries en investment-grade obligaties, aangezien deze weer rendement opleveren?
In de zoektocht naar opbrengst blijken exchange-traded funds een verrassende kandidaat. Beleggers die rendementen boven 2% tot 3% zoeken, kunnen potentie vinden in instrumenten met substantiële uitkeringen. Opvallend is dat sommige ETF's dividenden uitkeerden tussen 7% en 15%, wat een interessante optie vormt om te overwegen.
Prestatiehoogtepunten van hypotheek-REIT ETF's
Tal van ETF's laten sterke prestaties zien en bieden dubbele-cijferige rendementen, voortkomend uit het gemiddelde dividendrendement van hun onderliggende posities en de recente 30-daagse SEC-yields. In tegenstelling tot equity-REITs richten veel hypotheek-REITs zich op door hypotheken gedekte effecten en maken zij vaak gebruik van leverage voor hypotheekproducten. Hypotheek-REIT ETF's tonen veerkracht in het licht van hoge inflatie en een levendige woningmarkt.
Rendementsrijke beleggingen: MLP ETF's
Master limited partnerships (MLP's) staan al lange tijd bekend om hun hoge rendementen en richten zich voornamelijk op energie-infrastructuur zoals opslagfaciliteiten en pijpleidingen. Het is belangrijk op te merken dat dividend-ETF's, die doorgaans minder posities bevatten dan niet-dividendfondsen, vatbaarder zijn voor hogere volatiliteit. De impact van één aandeel kan in deze fondsen groter zijn vanwege het beperkte aantal holdings.
ETF's in de financiële sector
Binnen de financiële sector omvatten ETF's doorgaans een gevarieerde mix aandelen, waaronder die van financiële instellingen, banken en verzekeraars. Extra posities kunnen private equity of hypotheek-REITs omvatten. Een voorbeeld is de Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (KBWD), met een 12-maandsrendement van 11,94%. Opvallend is dat deze voor 61,57% belegt in financiële dienstverlening en voor 36,96% in onroerend goed.
Hoge-opbrengst strategieën: "superdividend" ETF's
ETF's die onder de noemer "superdividend" vallen, zoeken naar hoogrenderende aandelen in verschillende landen en sectoren. Een opvallende naam in deze categorie is de Global X SuperDividend ETF (SDIV), bekend om het samenstellen van de top 100 wereldwijde aandelen met het hoogste dividendrendement, met een yield van 15,49%. Global X biedt meerdere superdividend-ETF's, elk met een eigen focus.
Conclusie
Ondanks de gangbare perceptie van ETF's als stabiele en laag-risico beleggingsopties, concentreren de hier belichte producten zich op portefeuilles die van nature meer risico dragen dan alternatieve ETF-mandjes. Hoewel deze ETF's hogere gemiddelde dividendrendementen en sterke 30-daagse SEC-yields laten zien, wat duidt op een zekere mate van houdbaarheid, is de stabiliteit van enige niet-Treasury belegging op lange termijn nooit gegarandeerd. Beleggers die deze ETF's overwegen, dienen zich daarom bewust te zijn van de bijbehorende risico's.