Overzicht van de Beurs van São Paulo
De Beurs van São Paulo, ook bekend als BOVESPA, is een van de grootste beurzen in Amerika en maakt nu deel uit van B3. De belangrijkste indicator is de BOVESPA-index (IBOVESPA), met symbool BVSP. Naast aandelenhandel verhandelt BOVESPA ook over-the-counter grondstoffen.
Basis
De Beurs van São Paulo, oorspronkelijk opgericht als Bolsa de Valores de São Paulo in 1890, maakt nu deel uit van B3 SA, dat in 2008 werd gevormd door de fusie van BOVESPA en de Brazilian Mercantile & Futures Exchange, ook bekend als Bolsa de Mercadorias e Futuros. BOVESPA is een van de vijf grootste beurzen van Brazilië en verhandelt over-the-counter grondstoffen. B3 heeft een strategisch partnerschap met CME Group voor cross-listing van diverse financiële producten.
De handelsuren zijn als volgt:
- Pre-market: 9:45 a.m. to 10:00 a.m. local time.
- Standaardhandel: 10:00 a.m. to 5:00 p.m. or 5:15 p.m., depending on the security.
BM&F Bovespa-fusie en partnerschappen
In 2008 werd BM&F Bovespa, een grote wereldwijde beurs, gevormd door de fusie van BM&F en Bovespa Holding, waardoor een uitgebreid dienstenaanbod ontstond. Ze gingen in 2010 een samenwerking aan met CME Group, investeerden in het PUMA Trading System, wat de berekening van de Ibovespa-index transformeerde en uitgroeide naar de private fixed market tegen 2014. In 2016 werd de samenwerking met CME Group echter beëindigd, wat leidde tot een fusie met CETIP, een commerciële onderneming opgericht in 2008, met regelgevingstoestemming in 2017.
Factoren achter de vorming van B3
De vorming van B3, het resultaat van de fusie van de Beurs van São Paulo en de BM&F, werd gedreven door verschillende belangrijke factoren. Ten eerste maakte het de uitbreiding van financiële producten mogelijk en creëerde het een van 's werelds grootste financiële beurzen met een gevarieerd portfolio, waaronder aandelen, futures, opties, grondstoffen en derivaten.
Bovendien verhoogden deze fusies aanzienlijk de marktkapitalisatie, waarmee de positie van B3 als belangrijke speler op de Latijns-Amerikaanse financiële markt werd verstevigd en internationale aandacht voor Brazilië als belangrijk investerings- en handelsbestemming werd aangetrokken. Daarnaast was het doel van de fusie het stimuleren van liquiditeit en operationele efficiëntie, wat gunstig was voor beleggers en deelnemers. Na de fusie in 2017 onderging het bedrijf integratie en rebranding om zijn uitgebreide beursplatform weer te geven.
Handel op de Beurs van São Paulo
De beurs van São Paulo biedt diverse financiële activa, waaronder grondstoffen, futures en aandelen. Bedrijven moeten specifieke governance-regels volgen voor hun handelssegment. Aandelen op de beurs worden geïdentificeerd met vijfkarakter tickersymbolen. De eerste vier karakters vertegenwoordigen de naam van de uitgevende instelling in hoofdletters, en het laatste karakter geeft het type aandeel aan:
- 3 voor gewone aandelen
- 4 voor preferente aandelen
- 5 voor preferente klasse A aandelen
- 6 voor preferente klasse B aandelen
- 7 voor preferente klasse C aandelen
- 8 voor preferente klasse D aandelen
Afwikkelingen vinden plaats op T+2 dagen en aandelenkoersen worden genoteerd in Braziliaanse reais (BRL) met twee decimalen. Het is ook mogelijk dat buitenlandse bedrijven hun aandelen noteren op de beurs via gesponsorde Brazilian Depositary Receipts (BDRs).
BOVESPA Index
De IBOVESPA, vaak aangeduid als de BOVESPA-index, is sinds de oprichting in 1968 een belangrijke prestatiemaatstaf voor aandelen die op de beurs worden verhandeld. In de afgelopen vijf jaar heeft deze een gestage groei laten zien, van 78.571 BRL op 16 juli 2018 naar 118.219 BRL op 17 juli 2023. Momenteel, per juli 2023, omvat de BOVESPA-index 85 genoteerde bedrijven, waardoor het een belangrijke referentie is voor beleggers die geïnteresseerd zijn in Braziliaanse aandelen.
Inzet van B3 voor duurzaamheid
In 2004 omarmde B3 het Global Compact en werd daarmee de eerste beurs ter wereld die duurzaamheid prioriteerde. Verder is het een actief lid van het Braziliaanse comité van het Global Compact van de Verenigde Naties. Sinds 2017 heeft een vertegenwoordiger van B3 gediend als vicevoorzitter van dit comité. Het Global Compact, een initiatief van de Verenigde Naties, moedigt de wereldwijde zakenwereld aan praktijken te adopteren die in lijn zijn met internationale normen op het gebied van mensenrechten, arbeid, het milieu en anti-corruptie. Dit initiatief vereist dat bedrijven jaarlijks hun voortgang rapporteren in de naleving van de Tien Principes van het Global Compact via een Communication on Progress (CoP) op de internationale website van het Global Compact.
Vereisten voor zekerheden
Blootstellingslimieten en margerequirements voor het gebruik van de beurs worden vastgesteld door B3. Zekerheidsopties omvatten contanten, bankcertificaten, hypothecaire kredietbrieven, agribusiness kredietbrieven en bankkredietbrieven. In geval van een debetstand op een rekening kan onderpand worden verbeurd. B3 biedt het geïntegreerde LINE 5.0-hulpmiddel binnen het PUMA-handelsplatform, waarmee deelnemers pre-handelslimieten kunnen instellen en klanten kunnen monitoren in door B3 gecontroleerde markten. Alle klanten die het handelssysteem gebruiken zijn LINE-gebruikers, omdat gebruikerslimieten worden geverifieerd voordat orders naar de handelsengine worden verzonden.
Conclusie
De Beurs van São Paulo, nu onderdeel van B3, is een van de grootste beurzen in Amerika, met een breed scala aan financiële producten en diensten. De belangrijkste indicator, de BOVESPA-index, is een belangrijke referentie voor beleggers die geïnteresseerd zijn in Braziliaanse aandelen. De fusies en partnerschappen van B3 hebben de marktkapitalisatie aanzienlijk vergroot en de liquiditeit en operationele efficiëntie verbeterd. Bovendien is B3 een pionier in het promoten van duurzaamheid, waardoor het een aantrekkelijke bestemming is voor maatschappelijk verantwoorde beleggers.