Rendabiliteit van fracken bij $50 per vat: uitdagingen onder ogen zien

Kan fracken overleven bij $50 per vat? Laten we de uitdagingen en gevolgen van lage olieprijzen voor fracken verkennen. Fracken wint olie uit dichte gesteentelagen maar brengt hogere winningkosten met zich mee dan traditionele methoden. De volatiliteit van olie- en aardgasprijzen, veroorzaakt door vraag en aanbod, bemoeilijkt de economische haalbaarheid van fracken. Het is zeer winstgevend bij hogere olieprijzen, maar minder rendabel naarmate de prijzen dalen. Fracken krijgt ook te maken met milieu- en imagoproblemen, wat de uitdagingen voor olie- en gasbedrijven vergroot.

Basis

Hydraulisch fractureren, algemeen bekend als fracken, wordt toegepast om olie te winnen uit dichte gesteente- of zandformaties waar conventioneel boren niet haalbaar is. Dit proces is effectief maar brengt doorgaans hogere winningkosten met zich mee dan traditionele methoden. Gezien de recente daling van de olieprijzen rijst de vraag: kan fracken economisch gezien standhouden?

Frackingproces en kosten

Oliewinning gebeurt traditioneel door te boren naar ondergrondse reservoirs, maar wanneer olie opgesloten zit in vaste formaties zoals schalie of oliehoudend zand, is hydraulisch fractureren nodig. Schalieolie en tight oil verwijzen naar olie in deze dichte formaties. Bij het fracken boort een team in het gesteente en pompt onder hoge druk een chemische vloeistof in kleine scheurtjes in de schalie, waardoor het breekt. Deze breuk maakt olie en aardgas vrij, zodat ze gewonnen kunnen worden.

Het is belangrijk te benadrukken dat de kosten voor apparatuur, het fracturatieproces en de daaropvolgende reiniging bij fracken aanzienlijk hoger zijn dan bij conventionele winning van vloeibare ruwe olie.

Volatiliteit van olie- en aardgasprijzen

Olie- en aardgasprijzen zijn zeer volatiel, gedreven door factoren zoals aanbod, vraag en geopolitieke gebeurtenissen. Deze grondstoffen worden actief verhandeld op openbare markten, zoals de NYMEX, en hun prijzen schommelen dienovereenkomstig.

De toenemende wereldwijde energievraag, met name vanuit ontwikkelende landen zoals China, zal naar verwachting de prijzen opdrijven. Omgekeerd kan een toename van het aanbod, door het ontdekken van nieuwe bronnen wereldwijd, tot prijsdalingen leiden. Het afgelopen jaar zagen we een aanzienlijke daling van de olieprijzen door verschuivingen in vraag en aanbod.

Momenteel ligt de olieprijs rond de $100 per vat, maar dit cijfer kan snel veranderen. Voor de meest recente energie- en olieprijzen kunt u bronnen zoals Bloomberg raadplegen.

Winstgevendheid

In 2011 handelde ruwe olie bijna op $120 per vat op de NYMEX. Hoge olieprijzen hielden aan tot halverwege 2014, toen ze van $100 per vat daalden tot minder dan $50. Terwijl consumenten lagere benzineprijzen juichten, kregen olie- en gasproducenten het moeilijk om winstgevend te blijven.

Fracken is zeer winstgevend bij $120 per vat, maar wordt minder haalbaar naarmate de prijs daalt. De duurste Amerikaanse olieproductie komt van verouderde "stripper wells", die slechts enkele vaten per dag produceren en rond de $40 per vat niet meer winstgevend zijn. Andere dure bronnen zijn de Canadese teerzanden en de Noordzeevelden van het VK, die respectievelijk rond de $30 en $50 per vat onrendabel worden.

Fracken is kostbaar maar nog steeds goedkoper dan de methoden die bij de genoemde bronnen worden gebruikt. Schattingen voor het break-evenpunt van fracken variëren van $30 tot $50 per vat. Terwijl exploratie en initiële booractiviteiten minder waarschijnlijk worden onder de $50 per vat, kunnen bestaande frack-operaties na de initiële fases toch positief in kasstroom blijven, zelfs bij lagere prijzen.

Fracken en milieuzorgen

Olie- en gasbedrijven hebben naast de directe kosten van opsporing, boren en winnen via fracken aanvullende overwegingen. Fracken heeft een negatieve reputatie gekregen en milieuactivisten wereldwijd dringen er bij zowel overheden als oliebedrijven op aan om deze activiteiten te staken.

Beide kanten leveren overtuigende argumenten op basis van wetenschappelijke bevindingen. Critici beweren dat de chemicaliën die bij fracken worden gebruikt ernstige gezondheidsrisico's vormen voor omwonenden en mogelijk drinkwater kunnen verontreinigen. Daarnaast is fracken in verband gebracht met lichte seismische activiteit.

Aan de andere kant stellen voorstanders dat de gezondheids- en milieurisico's onvoldoende bewezen zijn en dat fracken volledig veilig is. De werkelijkheid ligt waarschijnlijk ergens tussen die posities in, maar de druk vanuit gemeenschappen en overheidsinstanties leidt tot kostbare lobby- en nalevingsinspanningen voor olie- en gasbedrijven, meer dan bij andere winningsmethoden.

Conclusie

Ondanks dat dalende olie- en gasprijzen producenten dwingen naar kostenbesparingen te zoeken, blijft fracken levensvatbaar bij prijzen onder $50 per vat. Hoewel nieuwe exploratie en productie kunnen afnemen en hoogkostbronnen gesloten zijn, zal de frackindustrie als geheel naar verwachting in de nabije toekomst standhouden.