Toekomstperspectief voor de metalen- en mijnbouwsector

Goudprijzen deden het goed in 2020 maar kunnen tegen 2030 dalen tenzij er een grote economische crisis optreedt. Industriële metalen zoals koper en zink zullen naar verwachting matig groeien. Platina wordt daarentegen verwacht in waarde te stijgen door zowel esthetische als functionele toepassingen.

Basics

De metalen- en mijnbouwsector omvat een breed scala aan elementen, waaronder edelmetalen zoals goud, platina en zilver, naast industriële metalen zoals staal, koper en aluminium. Daarnaast omvat deze sector mineralenwinning, met de winning van hulpbronnen zoals steenkool, leisteen, kalksteen, krijt, gesteente, kali, grind, klei en zelfs kostbare edelstenen zoals diamanten.

Hoewel goud en zilver vaak worden gezocht als veilige havens tijdens perioden van economische recessie, inflatie of onzeker monetair beleid, is het belangrijk op te merken dat de goudprijs nog steeds kan fluctueren. De meeste andere componenten binnen deze sector worden daarentegen beïnvloed door factoren zoals marktvraag, beschikbaarheid van grondstoffen en de voortdurende drang naar productinnovatie.

Gold Performance and Future Outlook

Goud kende een sterke prestatie in 2020 te midden van de COVID-19-pandemie en toonde zijn aantrekkingskracht als veilige haven door met meer dan 25% te stijgen naar $1.740 per ounce. Prognoses suggereren echter een toekomstige daling van de goudprijs, met verwachtingen rond $1.181 tegen 2030. Deze projectie is gebaseerd op de veronderstelling dat het mondiale economisch herstel na de pandemie beleggers meer beleggingsopties zal bieden en de vraag naar veilige havens zal verminderen. De Wereldbank is daarentegen positief over andere metalen en mijnbouwsectoren, zoals aluminium, koper en platina.

Commodity Prices

In het eerste kwartaal van 2021 herstelden grondstoffenprijzen zich van de pandemiedalingen, en de Wereldbank voorspelt dat ze het jaar relatief stabiel zullen blijven. Het rapport benadrukt dat het omvangrijke Amerikaanse infrastructuurinitiatief de prijzen van metalen zoals aluminium, koper en ijzererts zal ondersteunen. Daarnaast wordt verwacht dat de wereldwijde verschuiving naar schone energie de vraag naar metalen voor batterijen zal aanwakkeren.

Kijkend naar 2030 suggereert de prognose van de Wereldbank een gestage, zij het geen uitzonderlijke, prijsstijging voor industriële metalen en mineralen, waaronder aluminium, koper, lood, nikkel, tin en zink. Opvallend is dat onder deze metalen ijzererts de enige is die naar verwachting in prijs zal dalen.

Industrial Metals Outlook

Binnen de edelmetalen wordt verwacht dat zilver en goud in prijs zullen dalen tot 2030, terwijl platina naar verwachting zal stijgen. Platina vervult tweeledige rollen en vindt toepassingen zowel in de decoratieve als in de industriële sector, waaronder de productie van medische en laboratoriuminstrumenten. Industriële metalen zoals koper en staal zullen daarentegen nauw verbonden blijven met de economische groei van China en India, zelfs met het omvangrijke Amerikaanse infrastructuurprogramma. Opvallend is dat verschillende van 's werelds leidende mijnbouwconcerns meerderheidsbelangen hebben in China, India of Brazilië, en daarmee aanzienlijke invloed uitoefenen op de prijzen van grondstofmetalen en mijnbouwaandelen.

Factors Affecting the Mining and Metals Sector

De mijnbouw- en metaalsector wordt geconfronteerd met twee concurrerende factoren: schaarste aan hulpbronnen en productinnovatie. Daarnaast voegt de onzekerheid over het tempo van het herstel van de COVID-19-pandemie in midden 2021 extra complexiteit toe aan het vooruitzicht van de sector.

Deze dynamiek is typisch voor markten voor natuurlijke hulpbronnen. Naarmate voorraden slinken, stijgen de kosten, wat leidt tot hogere kapitaalbehoeften in de hele sector en uiteindelijk prijsstijgingen. De industrie kan echter ook transformaties ondergaan wanneer nieuwe producten, technieken, technologieën of consumententrends opkomen, wat het mijnbouwlandschap beïnvloedt. Sommige bedrijven zullen zich effectiever aanpassen dan andere, wat resulteert in uiteenlopende winstmarges voor hun producten.

Environmental Regulations

Mijnbouwbedrijven krijgen te maken met strengere milieuregels, die de productie per bedrijf, regio en land verschillend kunnen beïnvloeden. Volgens het 2021 Mining Global Market Report wordt verwacht dat de wereldwijde mijnbouwmarkt groeit van $1,6 biljoen in 2020 naar $1,8 biljoen in 2021, met verdere expansie tot $2,4 biljoen tegen 2025. Opvallend is dat deze industrie niet wordt gedomineerd door de VS; de belangrijkste spelers zijn internationaal gediversifieerd, waaronder Glencore (Zwitserland), BHP (Australië), Rio Tinto (Londen), Vale (Brazilië) en Jiangxi Copper (China).

Conclusion

Het langetermijnperspectief voor de metalen- en mijnbouwsector is gemengd. Goudprijzen kunnen tegen 2030 dalen, terwijl koper en zink naar verwachting matig zullen groeien. Platina wordt verwacht in waarde toe te nemen vanwege zijn schoonheid en bruikbaarheid. Uitdagingen in deze sector zijn onder andere schaarste aan hulpbronnen, productinnovatie en strengere milieuregels. Toch zijn er groeikansen door de wereldwijde verschuiving naar schone energie en het Amerikaanse infrastructuurinitiatief. Kortom, de toekomst van de metalen- en mijnbouwindustrie zal door diverse factoren worden beïnvloed, wat zorgvuldige analyse en aanpassing van bedrijven in deze sector vereist.