Top 3 best presterende grondstoffenfondsen

De drie beste grondstoffenfondsen, gerangschikt op éénjaars totaalrendement, zijn de U.S. Gasoline Fund, de U.S. Brent Oil Fund en de Invesco DB Energy Fund. In het afgelopen jaar zijn alle drie de fondsen aanzienlijk in waarde gestegen, ten minste twee keer zo snel als een belangrijke grondstoffenindex. Daarnaast hebben ze ook beter gepresteerd dan de bredere markt. De eerste ETF belegt voornamelijk in futurescontracten gerelateerd aan benzine, de tweede richt zich op ruweoliefutures en de derde bezit een mix van olie- en gasfutures.

Basis

In de afgelopen twaalf maanden zijn drie toonaangevende grondstoffenfondsen met een indrukwekkende 47% gestegen, profiterend van de aanhoudend hoge olieprijzen die een achtjarig hoogtepunt bereikten. Deze fondsen, namelijk de U.S. Gasoline Fund, de U.S. Brent Oil Fund en de Invesco DB Energy Fund, specialiseren zich in futurescontracten voor diverse grondstoffen, waaronder ruweolie, aardgas, benzine en stookolie. Opvallend is dat deze exchange-traded funds (ETF's) zich richten op blootstelling aan fysieke grondstoffen in plaats van aan bedrijven die grondstoffen produceren.

In de VS worden ongeveer 50 grondstoffen-ETFs actief verhandeld, exclusief inverse en hefboomfondsen en fondsen met minder dan $50 miljoen aan beheerd vermogen (AUM). In het afgelopen jaar hebben de vooraanstaande ETFs veerkracht getoond door de S&P 500 Index's daling van 19% te overtreffen, evenals de 19% winst van de Dow Jones Commodity Index te overtreffen. Ondanks dat sommige grondstoffen, zoals olie en gas, zijn gedaald ten opzichte van de hoogtes van begin 2022, heeft de versoepeling van COVID-beperkingen door de Chinese overheid in 's werelds op een na grootste economie de prijzen doen opleven. 

United States Gasoline Fund LP (UGA)

• Rendement over één jaar: 46.0%
• Kostenratio: 0.97%
• Jaarlijks dividendrendement: N.v.t.
• Gemiddeld dagelijks volume (3 maanden): 38,572
• Beheerd vermogen: $82.6 miljoen
• Oprichtingsdatum: 26 feb. 2008
• Uitgever: Marygold Cos, Inc.

UGA opereert als een commodity pool en gebruikt beleggersbijdragen om futures en opties in grondstoffen te verhandelen, met specifieke focus op het volgen van benzineprijsbewegingen. De ETF stelt beleggers in staat te speculeren op stijgende benzineprijzen via investeringen in futurescontracten gerelateerd aan reformulated gasoline blendstock for oxygen blending (RBOB) en andere benzine-gerelateerde futures. Bovendien kan het fonds zich bezighouden met forwards en swapcontracten. Gericht op het uitvoeren van kortetermijn tactische verschuivingen in de energiemarkt, is UGA mogelijk niet geschikt voor beleggers die een lange termijn buy-and-hold strategie nastreven.

United States Brent Oil Fund (BNO)

• Rendement over één jaar: 35%
• Kostenratio: 1%
• Jaarlijks dividendrendement: N.v.t.
• Gemiddeld dagelijks volume (3 maanden): 780,203
• Beheerd vermogen: $143.3 miljoen
• Oprichtingsdatum: 10 juni 2010
• Uitgever: Marygold Cos, Inc.

Het doel van BNO is om dagelijkse procentuele veranderingen in de netto-inventariswaarde (NAV) te laten overeenkomen met schommelingen in de spotprijs van Brent Crude-olie, bepaald door bewegingen in het benchmark olie-futurescontract van BNO, een near-month futurescontract op de ICE Futures Exchange. Gezien de andere prijsvorming van Brent Crude ten opzichte van West Texas Intermediate (WTI), biedt BNO een alternatief voor blootstelling. Het fonds houdt voornamelijk futurescontracten op Brent Crude-olie en kan ook forwards en swapcontracten aangaan.

Invesco DB Energy Fund (DBE)

• Rendement over één jaar: 34%
• Kostenratio: 0.75%
• Jaarlijks dividendrendement: N.v.t.
• Gemiddeld dagelijks volume (3 maanden): 99,992
• Beheerd vermogen: $94 miljoen
• Oprichtingsdatum: 5 jan. 2007
• Uitgever: Invesco

DBE belegt strategisch in futurescontracten van wereldwijd verhandelde grondstoffen, waaronder WTI-ruweolie, stookolie, Brent-ruweolie, RBOB-benzine en aardgas. Het primaire doel is het volgen van veranderingen in de DBIQ Optimum Yield Energy Index Excess Return, die futurescontracten op veel verhandelde energiegrondstoffen omvat. Het fonds biedt beleggers een kosteneffectieve en gemakkelijke manier om blootstelling aan energiegrondstoffenfutures te krijgen. Het is echter belangrijk op te merken dat het fonds mogelijk niet voor alle beleggers geschikt is vanwege de focus op sterk volatiele markten.

Conclusie

De U.S. Gasoline Fund, de U.S. Brent Oil Fund en de Invesco DB Energy Fund vormen de opvallende top presterende grondstoffenfondsen met indrukwekkende éénjaarsrendementen. Deze fondsen hebben een belangrijke grondstoffenindex en de bredere markt overtroffen en tonen veerkracht en aanzienlijke groei. Elk fonds volgt een eigen beleggingsstrategie, gericht op respectievelijk benzine-gerelateerde futures, ruweoliefutures en een mix van olie- en gasfutures. Beleggers die via kosteneffectieve middelen blootstelling aan energiegrondstoffen zoeken, kunnen deze fondsen interessant vinden, maar moeten rekening houden met de volatiliteit van deze markten.