In de VS zijn er talloze effectenmakelaars. Echter, vier grote bedrijven steken met kop en schouders boven de rest uit op basis van hun naam, diensten, totale klantactiva en klantenbestand. Deze bedrijven worden vaak aangeduid als de "big four" brokerages. De top vier bedrijven qua klanten en activa zijn Charles Schwab, Fidelity Investments, E*TRADE en TD Ameritrade.
Als een prominente speler in het financiële landschap staat Charles Schwab bekend als een formidabele kracht. Sinds de oprichting in 1971, met het hoofdkantoor in San Francisco, heeft dit investeringsbedrijf een blijvende indruk gemaakt. Als een toonaangevende investment brokerage en IRA-custodian is de invloed aanzienlijk.
Begin 2023 blijft Charles Schwab een sterke positie binnen de sector innemen. Het beheert een verbluffende $7.5 trillion aan klantactiva, verspreid over een groot klantenbestand van 33,9 miljoen actieve brokerage-accounts. Opvallend is ook dat de instelling Schwab Bank exploiteert, een uitgebreide financiële instelling die naadloze integratie tussen handels- en betaalrekeningen mogelijk maakt. Deze integratie strekt zich uit tot 1,7 miljoen actieve bankrekeningen.
Het aanbod van het bedrijf is even divers als uitgebreid en omvat aandelen, mutual funds, ETF's, geldmarktfondsen, vastrentende producten, opties, futures, verzekeringen en annuïteiten. Zowel eigen als externe beleggingen zijn beschikbaar, wat een breed scala aan keuzes voor klanten garandeert. In wezen blijft Charles Schwab een onwrikbare pijler in de financiële wereld en evolueert het continu om te voldoen aan de uiteenlopende behoeften van zijn cliënten.
Als pionier van echte discount brokerage in het land heeft Schwab altijd tot de meest betaalbare brokerages in de VS behoord. In een belangrijke zet in oktober 2019 voerde Schwab een commissieverlaging door en verlaagde de kosten voor alle in de VS en Canada genoteerde aandelen, ETF's en optieshandel die online en via mobiel werden uitgevoerd naar $0.00. Het is belangrijk op te merken dat optieshandels nog steeds gepaard gaan met de standaard $0.65 per contract.
Voor actief beheerde mutual funds variëren de operating expense ratio (OER) vergoedingen van 0.21% tot 1.92%. Passief beheerde mutual funds kennen vergoedingen van 0.02% tot 0.39%. Wat de jaarlijkse portefeuillebeheerkosten bij Schwab betreft, beginnen deze bij 0.80% voor het Schwab Private Client-account, met dalende tarieven naarmate het beheerd vermogen toeneemt.
Om hun aanbod te diversifiëren biedt het bedrijf ook een eenvoudig en laagdrempelig beleggingspad via hun robo-advisordienst Intelligent Portfolios. Dit online platform, een voorbeeld van automatisering, stelt klanten in staat te beleggen in een reeks ETF's afgestemd op hun beleggingsdoelen, automatisch herbalancerend volgens hun voorkeuren. De dienst vereist een minimale investering van $5.000 en rekent opvallend genoeg geen advies- of commissiekosten.
Op het gebied van financiële slagkracht neemt Fidelity Investments een prominente plaats in. Het beheert een kolossale $3.9 trillion aan activa en telt een aanzienlijk klantenbestand van 40,9 miljoen individuele beleggers.
De geschiedenis van Fidelity Investments begon in 1946 toen het werd opgericht als Fidelity Management & Research. Vanuit Boston uitgegroeid, is deze instelling de beheerder geworden van 's lands grootste hoeveelheid 401(k)-pensioenbesparingen. Volgens de bedrijfswebsite bereikte Fidelity in juni 2021 een indrukwekkende $11.1 trillion aan klantactiva, met 82,8 miljoen actieve brokerage-accounts. Tegelijkertijd noteerde men 40 miljoen individuele beleggers en een uitzonderlijk dagelijks gemiddelde van meer dan 2,6 miljoen verhandelbare transacties.
Fidelity blinkt vooral uit voor degenen die op zoek zijn naar een complete brokerage-ervaring, gecombineerd met investeringen in Fidelity ETF's en mutual funds. Daarnaast biedt het bedrijf toegang tot third-party producten, waarmee het een breed scala aan voorkeuren bedient.
Fidelity Investments, een dominante speler in de financiële sector, valt op door een vergoedingsstructuur die toegankelijkheid en flexibiliteit bevordert. Het bedrijf rekent geen rekeningkosten voor retail brokerage-accounts en IRA's. Net als Schwab biedt Fidelity commissievrije transacties voor aandelen, ETF's en opties, waarbij voor opties een standaard $0.65 per contract in rekening wordt gebracht. Bij Fidelity mutual funds geldt vaak geen minimale inleg. Bovendien zijn sommige eigen mutual funds vrijgesteld van expense ratios en rekenen bepaalde andere fondsen geen transactiekosten.
Kosten voor portefeuilleadvies lopen doorgaans tussen 0.50% en 1.50%, afhankelijk van het belegd vermogen. Minimaal vereiste investeringen variëren van $25.000 tot $250.000, afhankelijk van het gekozen investeringspad. Met de geautomatiseerde dienst Fidelity Go rekent het bedrijf een bescheiden adviesvergoeding van 0.35% en kent het geen minimale rekeningvereiste. Een opvallend verschil is dat Fidelity tientallen miljoenen niet-brokerageklanten bedient, wat het onderscheidt van sommige concurrenten.
Tussen de financiële spelers staat E*TRADE als een dynamische kracht. Met ongeveer $360 billion aan beheerd vermogen en circa 5,2 miljoen accounts heeft het bedrijf een duidelijke invloed.
Opgericht in 1982 begon E*TRADE als een holding en ontwikkelde zich tot een krachtige online discountbroker. De financiële crisis van 2007-2008 trof het bedrijf hard vanwege de grote blootstelling aan subprime hypotheekportefeuilles. Dit leidde in 2007 tot een aandelenverlies van 86,7%, waarna E*TRADE een grondige herstelstrategie implementeerde.
Die ommekeer wierp zijn vruchten af en maakte E*TRADE tot een vooraanstaande financiële instelling, bekend om zijn mobiele toegankelijkheid, online handelsinstrumenten en aanpasbare interface. Begin februari 2020 had E*TRADE meer dan 5,2 miljoen retail brokerage-accounts en beheerde het activa van meer dan $360 billion.
Een belangrijk hoofdstuk in de geschiedenis was de overname door Morgan Stanley, waarmee E*TRADE een nieuwe rol kreeg als leider binnen de grootse wealth management-kanalen. Net als collega-bedrijven biedt E*TRADE toegang tot ETF's, mutual funds, aandelen, opties en vastrentende producten. Het bedrijf biedt twee betaalrekeningen en één spaarrekening met $1,25 miljoen FDIC-verzekering. Klanten kunnen ook kiezen voor een vooraf samengestelde portefeuille — een gediversifieerde selectie mutual funds of ETF's, samengesteld door een investeringsteam.
In 2019 maakte E*TRADE, samen met Schwab en Fidelity, de overstap naar commissievrij handelen. Deze ingrijpende wijziging verlaagde commissies en stelde aandelen-, opties- en ETF-transacties online op $0. Optiecontracten blijven echter kosten van $0.65 per contract hebben ($0.50 bij een kwartaaltotaal van meer dan 30 transacties).
TD Ameritrade heeft een rijke geschiedenis in financiële dienstverlening en is een belangrijke speler. Met ongeveer $1 trillion aan beheerd vermogen en ongeveer 11 miljoen klantaccounts is de impact groot.
Oorspronkelijk begonnen in 1971, vestigde TD Ameritrade zich in Omaha, Nebraska. Een belangrijke stap was de fusie tussen Ameritrade en TD Waterhouse Group in 2006, waarna de naam TD Ameritrade werd aangenomen. De overname van Scottrade uit St. Louis in 2017 was een volgende belangrijke mijlpaal. In februari 2018 werden de klantrekeningen naadloos geïntegreerd in het TD Ameritrade-systeem.
TD Ameritrade staat bekend om zijn kwaliteit en waarde binnen het Amerikaanse brokerage-landschap. Met 24/7 klantenondersteuning, een gebruiksvriendelijke website met mobiele toegankelijkheid, onderzoeksfaciliteiten en geavanceerde tradingtools, zet het bedrijf sterk in op klantgerichtheid. Het staat met name bekend als een favoriete keuze voor beginnende beleggers.
Op de website van TD Ameritrade wordt het enorme klantenvermogen van meer dan $1 trillion bevestigd, samen met een klantenbestand van 11 miljoen en een gemiddelde van 500.000 dagelijkse transacties. Het aanbod omvat aandelen, ETF's, mutual funds, opties en vastrentende producten. Daarnaast biedt het mogelijkheden in futures en forex voor beleggers met een breder risicoprofiel.
TD Ameritrade onderscheidt zich door een toegankelijke en betaalbare prijsstelling. Het bedrijf hanteert geen minimumbedrag voor rekeningopening. Daarnaast worden platformkosten en handelsminimums afgeschaft. TD Ameritrade introduceert commissievrij handelen voor online transacties in op Amerikaanse beurzen genoteerde aandelen, ETF's en opties. Voor opties geldt echter wel een kleine vergoeding van $0.65 per contract.
In de Verenigde Staten bestaan er tal van brokeragebedrijven. Onder de bekendere namen staan Charles Schwab en Fidelity bovenaan. Deze partijen fungeren als grote vermogensbeheerders en bedienen miljoenen klanten met miljarden aan activa. Voorafgaand aan elke beleggingsbeslissing is het cruciaal om de kostenstructuur en het risico op verlies goed te begrijpen.