Top 5 manieren om in grondstoffen te beleggen

Basics

Het verbeteren van portefeuillediversiteit omvat het integreren van grondstoffen, een stap die diversificatie garandeert en dient als bescherming tegen prijsblootstelling hogerop in de waardeketen binnen specifieke sectoren. Energiegrondstoffen zoals olie, gas en steenkool, naast landbouwgrondstoffen zoals maïs, soja, koolzaad, varkensvlees en rundvlees, evenals metalen zoals goud, zilver, koper en platina, tonen duidelijke marktdynamiek. Ze zijn verbonden met relatief eenvoudige financiële instrumenten die geschikt zijn voor handelsactiviteiten. In tegenstelling tot veel financiële activa die verstrengeld zijn in derivaten en lagen van marktsentiment, bieden grondstoffen een directere investeringservaring. Deze analyse gaat in op belangrijke grondstoffen en onderzoekt hoe je hun opname kunt afstemmen op je beleggingsdoelen.

Top 5 manieren om in grondstoffen te beleggen

Beleggen in grondstoffen biedt uiteenlopende wegen die beleggers kunnen verkennen.

Fysiek bezit

Voornamelijk relevant voor edelmetalen houdt fysiek eigendom in dat je goud en zilver in baren aanschaft, gestandaardiseerd in grootte en zuiverheid. Opslag, verzekering en liquiditeitsuitdagingen gaan echter gepaard met bezit van edelmetalen. Niet-edelgrondstoffen verergeren deze problemen door grotere hoeveelheden en houdbaarheidsbeperkingen.

Futurescontracten

Futurescontracten bieden directe blootstelling aan grondstofprijzen en bestaan uit overeenkomsten om een gespecificeerde hoeveelheid te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs en datum. Hefboomwerking via marginrekeningen stelt beleggers in staat hun posities te vergroten. De meeste contracten worden in contanten afgewikkeld, waardoor fysieke levering niet nodig is.

Individuele effecten

Bedrijven die betrokken zijn bij de verwerking of productie van grondstoffen zijn toegankelijk via gewone effectenrekeningen. Het identificeren van relevante bedrijven via stockscreeners, vooral in de basismaterialen- of energiesector, vereist sectorspecifieke kennis voor succesvol beleggen.

Mutual funds, ETF's en ETN's

Op beurzen verhandelde producten verzamelen beleggerskapitaal om blootstelling aan grondstoffen te bieden. De samenstelling van fondsen varieert, van futures en opties tot aandelen in sectorspecifieke bedrijven of fysieke goederen. Sommige fondsen gebruiken hefboomwerking, wat zorgvuldige bestudering van fondsdocumentatie noodzakelijk maakt.

Alternatieve investeringen

Grondstoffen, gecategoriseerd naast niet-traditionele activa zoals vastgoed, wijken af van conventionele aandelen- en obligatiehandel. Binnen edelmetalen lijken sommige alternatieve investeringen, zoals muntbaren en sieraden, meer op verzamelobjecten dan op beleggingen en worden ze verhandeld tegen een premie op basis van esthetische en historische waarde. Deze items zijn weliswaar fysieke investeringen, maar lijken meer op verzamelobjecten dan op traditionele grondstofbeleggingen.

Vereisten om te beginnen met grondstofbeleggingsrekeningen

Om een rekening voor grondstofbeleggingen te openen, volg je dezelfde procedure als voor het opzetten van een reguliere effectenrekening. Als je alleen geïnteresseerd bent in grondstoffen via bedrijven en fondsen, volstaat een conventionele effectenrekening, aangezien deze beleggingscategorieën geen unieke eisen stellen. Als je echter wilt handelen in futures en opties, moet je ervoor zorgen dat je broker deze instrumenten ondersteunt. In dat geval moet je ook aanvullende verklaringen indienen om de bijbehorende risico's te erkennen en te bevestigen dat je voldoende middelen hebt om potentiële verliezen bij een enkele trade te dekken.

Vereisten voor het openen van een effectenrekening

Het starten van een effectenrekening vereist het verstrekken van persoonlijke en financiële gegevens, gecombineerd met antwoorden op basisvragen.

Persoonlijke gegevens

• Naam, adres en telefoonnummer
• Belastingidentificatienummer (meestal uw Social Security-nummer)
• Geboortedatum en een geldig identiteitsbewijs
• Bankgegevens voor het financieren van de rekening
• Niveau van beleggingservaring en risicotolerantie (behandeld via ken-uw-klant (KYC)-vragen)

Voor online brokers omvat de eerste stap doorgaans het aanmaken van een account (e-mail en wachtwoord) bij de broker, gevolgd door het indienen van deze aanvullende gegevens tijdens het onboardingproces.

Minimumstortingen

Hoewel talrijke effectenrekeningen geen minimumbedrag vereisen, vereist handelen in futures binnen een marginrekening doorgaans dat je enkele duizenden dollars bij de broker aanhoudt. Het daadwerkelijke kapitaal dat nodig is voor handelen, afhankelijk van de doelcontracten, overstijgt vaak de minimumstorting die nodig is om de rekening te activeren. De initiële en onderhoudsmarges voor futuresrekeningen kunnen worden beïnvloed door het type rekening (bijvoorbeeld individuele pensioenspaarrekening versus niet-IRA-rekening).

Vereisten voor het openen van een Gold IRA

Gold Individual Retirement Accounts (Gold IRAs) zijn een vorm van pensioengerichte grondstofbelegging. In tegenstelling tot reguliere IRA's is een custodian nodig om de fysieke activa veilig te bewaren. Het opzetten van een gold IRA omvat het aanmaken van een zelfgestuurde IRA, het kiezen van een custodian, het selecteren van een goedgekeurde opslaglocatie voor goud en het kiezen van een broker/dealer voor de aanschaf van goud. Sommige aanbieders bieden deze diensten geïntegreerd aan, terwijl anderen klanten doorverwijzen naar gelieerde dienstverleners.

Persoonlijke gegevens

• Naam, adres en telefoonnummer
• Belastingidentificatienummer (meestal uw Social Security-nummer)
• Geboortedatum en een geldig identiteitsbewijs
• Aanvullende KYC-vragen

Minimumstortingen

De minimumstortingen voor een Gold IRA zijn relatief hoog vanwege de aanzienlijke waarde van goud, waarbij een troy ounce meer dan $1000 kan bedragen. IRS-regels schrijven goedgekeurde munten en baren voor Gold IRAs voor, zonder een specifieke minimumdrempel te vermelden. Hoewel niet altijd openbaar geadverteerd, ligt een praktisch minimum doorgaans rond $2000, waarbij sommige Gold IRAs minimums hanteren van $10.000, $25.000 of zelfs $60.000.

Voordelen en nadelen van grondstofbeleggingen

Grondstofbeleggingen, net als andere beleggingsvormen, kennen zowel positieve als negatieve kanten.

Voordelen

• Inflatiehedge: Grondstoffen worden vaak gezien als indicatoren van inflatie en stijgen meestal met inflatie mee, wat een bescherming biedt tegen de effecten van inflatie op portefeuilles.
• Diversificatie: Naast inflatie bieden grondstoffen portefeuilledifferentiatie dankzij hun lage correlatie met financiële activa; ze worden meer beïnvloed door vraag- en aanbodgevoeligheden.
• Potentieel voor hoge rendementen: Cyclische productie in grondstoffen zoals olie, goud en zachte grondstoffen kan leiden tot significante prijsbewegingen, wat winstkansen biedt op basis van productieprognoses en wereldwijde gebeurtenissen.

Nadelen

• Geen inkomstenstroom: In tegenstelling tot obligaties of dividendbetalende aandelen leveren grondstofbeleggingen geen opbrengsten; ze zijn volledig afhankelijk van juiste prijsbewegingvoorspellingen.
• Hoge volatiliteit: Wereldgebeurtenissen kunnen onvoorspelbare marktdynamiek veroorzaken in grondstoffen, zoals scherpe stijgingen in tarweprijzen tijdens de Russische inval in Oekraïne in 2022 en vergelijkbare effecten in olie- en gasmarkten.
• Externe risico's: Grondstoffen brengen oncontroleerbare risico's met zich mee, waaronder regionale conflicten die de aanvoer beïnvloeden, klimaat-, regelgevings- en politieke risico's die de handelsstromen verstoren en bijdragen aan volatiliteit en potentiële rendementen.

Belangrijke overwegingen voordat u een beleggingsrekening opent

Bij het overwegen van het starten van een rekening voor grondstofbeleggingen is het cruciaal te beseffen dat niet alle brokers beleggingen in grondstoffen faciliteren. Digitale vermogensbeheerders die zich uitsluitend richten op ETF's en aandelen bieden deze optie vaak niet. Grotere brokers en handelsgerichte platforms, zoals Schwab, Interactive Brokers en E*TRADE, bieden mogelijkheden voor futureshandel. Belangrijke factoren om te beoordelen bij het openen van een beleggingsrekening voor grondstofhandel zijn:

• Klantenservice: De klantenservice van brokers varieert, van traditionele telefoon- en e-mailopties tot chat binnen het platform en sociale-mediakanalen. Zorg ervoor dat de ondersteuning van de broker aansluit bij uw voorkeur voor communicatie.
• Kosten: Hoewel aandelen- en ETF-kosten concurrerend zijn geworden, kunnen kosten voor futureshandel, berekend per contract, aanzienlijk verschillen. Weeg lage kosten af tegen de algehele kwaliteit van het handelsplatform.
• Beschikbare activa: Grondstoffen zijn, voornamelijk via futures, een nicheaanbod. Bevestig dat de broker toegang biedt tot belangrijke futuresbeurzen als u van plan bent rechtstreeks in grondstoffen te beleggen.
• Beveiliging en reputatie: Geef prioriteit aan brokers met robuuste beveiligingsprotocollen, waaronder tweefactorauthenticatie, en een solide reputatie in het beschermen van portefeuilles.
• Minimumstorting: Hoewel lage minimumstortingen in het algemeen aantrekkelijk zijn, is voor futureshandel een substantieel kapitaal aan te raden om marginrekeningen mogelijk te maken en schommelingen in de portefeuille op te vangen.
• Onderzoekstools: Beoordeel de onderzoekstools die brokers aanbieden om marktmechanismen in grondstofbeleggingen te begrijpen en te visualiseren. Robuuste handelsplatforms met functies zoals grafieken, volumemanalyse en nieuwsmonitoring kunnen de besluitvorming verbeteren.

Populaire grondstoffen voor belegging

Verschillende veel verhandelde grondstoffen zijn onder andere:

• Edelmetalen (goud, zilver, platina, enz.)
• Olie
• Aardgas
• Benzine
• Maïs
• Tarwe
• Sojabonen
• Rundvee
• Varkensvlees
• Suiker
• Hout

Het is essentieel te beseffen dat het handelsvolume in futures voornamelijk wordt gedreven door financiële activa, zoals aandelenindexen, rentetarieven en valuta's, die het volume van landbouw-, energie- of metaalcontracten overstijgen.

Hoe hefboomwerking in commodity-ETF's werkt

Geleverageerde commodityfondsen worden verhandeld als fonds­aandelen en worden gecategoriseerd als bullish of bearish, wat hun marktpositie aangeeft. In tegenstelling tot directe futures- of optionele posities kopen beleggers in deze fondsen aandelen, waardoor het fonds met het beschikbare kapitaal directe en indirecte transacties kan aangaan die verband houden met de onderliggende grondstof. Een geleverageerd oliefonds kan bijvoorbeeld futures, opties, aandelen en financiële instrumenten zoals contracts for difference (CFD) aanhouden en streeft ernaar een veelvoud van de prestatie van de referentie-index te leveren. Essentieel probeert een oliefonds met een hefboom van twee keer het korte-termijn prijsverloop van West Texas Intermediate Crude Oil (WTI) te weerspiegelen.

Conclusie

Het integreren van grondstoffen in een gediversifieerde portefeuille biedt een hedge tegen inflatie en spreidt risico's. Energie-, landbouw- en metalenmarkten bieden relatief directe handelsinstrumenten en een directe investeringservaring. Deze analyse onderzoekt diverse beleggingsroutes met nadruk op overwegingen voor het openen van zowel traditionele als gespecialiseerde rekeningen. Terwijl beleggers de complexiteit van grondstoffen navigeren, vereist een strategische aanpak het afwegen van potentiële rendementen tegen inherente uitdagingen, waarmee kansen in deze dynamische markt worden ontsloten.