Top 8 redenen om goud te bezitten

Goud wordt door de geschiedenis heen altijd als een waardevolle en unieke grondstof beschouwd. Goud bezitten kan vandaag de dag beschermen tegen inflatie en deflatie en helpen je beleggingsportefeuille effectief te diversifiëren. Daarnaast kan goud, als een wereldwijde waardedrager, ook financiële bescherming bieden tijdens periodes van geopolitieke en macro-economische instabiliteit.

Basis

Goud, wereldwijd vereerd om zijn blijvende waarde en diepgewortelde historische betekenis, geniet al millennia lang bewondering in verschillende culturen. De oorsprong van munten met goud gaat terug tot ongeveer 650 v.Chr., terwijl de vroegste zuivere gouden munten ongeveer een eeuw later ontstonden, tijdens het bewind van koning Kroisos van Lydië.

Gedurende eeuwen is goud om vele redenen een gewaardeerd bezit gebleven. Samenlevingen en, meer recentelijk, moderne economieën hebben consequent aanzienlijke waarde toegekend aan dit edelmetaal, waardoor het zijn intrinsieke betekenis behield. In tijden van monetaire instabiliteit verschijnt goud als de ultieme toevlucht, dat zijn waarde blijft behouden als bescherming tegen turbulente financiële omstandigheden. Hieronder volgen acht praktische redenen om goud te bezitten.

Gouds blijvende waarde

De waarde van goud vormt een scherp contrast met papiergeld, munten en andere activa, omdat het zijn waarde door de eeuwen heen consequent heeft behouden. Generaties lang hebben mensen goud gezien als een middel om rijkdom over te dragen en te beschermen, zodat die behouden blijft voor volgende generaties. Al sinds de oudheid waarderen mensen de unieke eigenschappen van dit edelmetaal.

Goud bezit opmerkelijke eigenschappen die het onderscheiden. Het is bestand tegen corrosie en kan moeiteloos vloeibaar gemaakt worden boven een gewone vlam, waardoor het kneedbaar is voor muntslag. Bovendien heeft goud een karakteristieke en aantrekkelijke kleur die het onderscheidt van andere elementen. Volgens Einsteins relativiteitstheorie zorgt een dichtere atomaire structuur en snellere elektronenbeweging voor absorptie van licht.

De kwetsbaarheid van de Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollar, een belangrijke wereldreservevaluta, ziet vaak een verhoogde vraag naar goud als toevlucht wanneer haar waarde daalt ten opzichte van andere valuta's, zoals te zien was in de periode 1998-2008. Deze toename in vraag naar goud stuwt daarna de goudprijs omhoog. Opmerkelijk is dat de goudprijs bijna verdrievoudigde van 1998 tot 2008 en begin 2008 de belangrijke mijlpaal van $1.000 per ounce doorbrak. Vervolgens verdubbelde de prijs bijna tussen 2008 en 2012 en overschreed het niveau van $2.000. De depreciatie van de Amerikaanse dollar kan worden toegeschreven aan meerdere factoren, waaronder aanzienlijke nationale begrotings- en handelstekorten, gecombineerd met een sterke groei van de geldhoeveelheid.

Goud als inflatiehedge

Goud heeft zich consequent bewezen als een betrouwbare bescherming tegen inflatie, omdat de waarde ervan doorgaans stijgt wanneer de kosten van levensonderhoud toenemen. In de afgelopen halve eeuw hebben beleggers goudstijgingen gezien terwijl de aandelenmarkt daalde tijdens periodes van hoge inflatie. Dit komt doordat, naarmate de koopkracht van fiatgeld door inflatie afneemt, de waardering van goud de neiging heeft om mee te stijgen met andere grondstoffen. Bovendien zorgt de perceptie van goud als een betrouwbare waardeopslag ervoor dat mensen erin beleggen wanneer zij de waardedaling van hun lokale valuta vrezen.

Opmerkelijk is dat, ondanks de inflatiepieken in 2022, de goudprijs het grootste deel van het jaar daalde. Dit was deels het gevolg van de sterke prestatie van de Amerikaanse dollar ten opzichte van andere valuta's. Niettemin, na aanhoudend hoge inflatie en zorgen over een naderende recessie, stegen de goudprijzen in de laatste maanden van 2022 en het begin van 2023.

Bescherming tegen deflatie

Deflatie, gekenmerkt door prijsdalingen, verminderde economische activiteit en de last van buitensporige schulden, is sinds de Grote Depressie in de jaren 1930 geen wereldwijd verschijnsel meer geweest. Wel trad op sommige plaatsen beperkte deflatie op na de financiële crisis van 2008. Tijdens de Grote Depressie nam de relatieve koopkracht van goud toe terwijl prijzen in andere sectoren kelderden. Dat gebeurde omdat mensen ervoor kozen contant geld te hamsteren, en goud en munten de veiligste activa werden om waarde te behouden.

De stabiliteit van goud tijdens geopolitieke onrust

De blijvende waarde van goud manifesteert zich niet alleen tijdens financiële instabiliteit, maar ook bij geopolitieke onzekerheden. Vaak aangeduid als de 'crisisgrondstof', wordt goud een voorkeursvlucht wanneer de mondiale spanningen oplopen. In dergelijke tijden overtreft goud vaak andere investeringsopties en kent het zijn meest uitgesproken prijsstijgingen wanneer het vertrouwen in overheden afneemt.

Beperkingen in de goudvoorraad

De aanboddynamiek op de goudmarkt heeft sinds de jaren 1990 opvallende veranderingen doorgemaakt, voornamelijk gedreven door de verkoop van goudbaren uit de kluizen van internationale centrale banken. Deze desinvestering door centrale banken wereldwijd vertraagde aanzienlijk in 2008. Tegelijkertijd is de winning van nieuw goud uit mijnen sinds 2000 in sommige periodes afgenomen.

Volgens gegevens van BullionVault daalde de jaarlijkse goudmijnproductie van 2.573 metrische ton in 2000 naar 2.444 metrische ton in 2007. Daarna begon de goudproductie aan een decenniumlange stijging, met pieken van 3.300 metrische ton in zowel 2018 als 2019, om vervolgens af te nemen naar 3.000 metrische ton in 2021.

De recente terugval in productie kan duiden op hernieuwde druk op de wereldwijde goudvoorraden. Het proces om een nieuwe mijn operationeel te krijgen kan vijf tot tien jaar duren. Het is een algemeen principe dat een afname van het goudaanbod opwaartse druk op de goudprijs uitoefent.

Stijgende vraag naar goud

Door de toenemende welvaart in opkomende markteconomieën is de vraag naar goud recentelijk gestegen. In veel van deze landen speelt goud een centrale rol in de cultuur. In China, waar goudbaren een gebruikelijke spaarvorm zijn, is de vraag naar goud constant gebleven. India, 's werelds op één na grootste consument van goud, kent tal van toepassingen voor het edelmetaal, met name in sieraden. Daardoor is het Indiase trouwseizoen in oktober traditioneel het hoogtepunt van de wereldwijde goudvraag.

Bovendien is er een groeiende interesse onder beleggers om goud als een aparte activaklasse in fondsen op te nemen. De SPDR Gold Trust (GLD) is in het bijzonder uitgegroeid tot een van de grootste en meest verhandelde exchange-traded funds (ETF's) in de Verenigde Staten.

Portefeuilledifferentiatie met goud

Effectieve diversificatie van een portefeuille berust op het vinden van beleggingen met een geringe correlatie met elkaar. Gedurende zijn geschiedenis heeft goud consequent een negatieve correlatie laten zien met aandelen en diverse financiële instrumenten. Recente voorbeelden bevestigen dit patroon:

• In de late jaren zeventig leverde goud substantiële rendementen op, terwijl aandelen het slecht deden.
• De jaren tachtig en negentig waren vruchtbaar voor aandelen maar ongunstig voor goud.
• In 2008 daalden aandelenmarkten aanzienlijk toen beleggers naar goud vluchtten.

Schrander gediversifieerde beleggers nemen goud strategisch op naast aandelen en obligaties in hun portefeuilles. Deze behoedzame aanpak helpt om de totale volatiliteit en risico's te verminderen.

Hoe kan ik in goud beleggen?

Er bestaan verschillende wegen voor particulieren die in goud willen beleggen. Beleggers kunnen fysiek goud aanschaffen in de vorm van staven, munten of sieraden, alhoewel het bewaren en verzekeren van fysieke goudbezittingen aanzienlijke kosten met zich mee kan brengen. Alternatieven zijn beleggingsopties zoals goud-ETF's of het kopen van aandelen in mijnbouwbedrijven die actief betrokken zijn bij het winnen en produceren van dit edelmetaal.

Conclusie

Goud vervult een belangrijke rol in een gediversifieerde beleggingsportefeuille vanwege de neiging om in waarde toe te nemen wanneer papieren beleggingen, zoals aandelen en obligaties, in waarde dalen. Hoewel goudprijzen op korte termijn volatiel kunnen zijn, hebben ze op lange termijn consequent waarde behouden. Door de jaren heen heeft goud gediend als een effectieve hedge tegen inflatie en de waardevermindering van belangrijke valuta's, wat het een aantrekkelijke beleggingsoptie maakt om te overwegen.