Vier belangrijke gedragsbiases en hoe ze te vermijden

Handelaren en beleggers moeten zich bewust zijn van verschillende gedragsbiases die hun crypto-handelsbeslissingen kunnen beïnvloeden. Voorbeelden van veelvoorkomende bias-gestuurde gedragingen zijn overmoed, te laat kopen of verkopen uit angst voor spijt, beperkte aandachtsspanne en het najagen van trends. Deze biases moeten worden geïdentificeerd en aangepakt om het risico onder controle te houden. Hieronder vier hoofdbiases en hoe je ze aanpakt.

Basisprincipes

Als ze niet worden beheerd, kunnen gedragsbiases leiden tot slechte crypto-investerings- en handelsbeslissingen. Er bestaat zelfs een speciaal vakgebied dat de correlatie tussen psychologische factoren en conventionele financiële economie analyseert — bekend als gedragsfinanciering. Biases blijven vaak onopgemerkt omdat ze buiten het bewuste vlak liggen, waardoor het extra belangrijk is bewust te zijn van je handelen om te voorkomen dat ze beslissingen beïnvloeden.

Geïnteresseerde lezers kunnen meer inzicht krijgen in menselijke biases door het uitgebreide onderzoek van Daniel Kahneman en wijlen Amos Tversky te bestuderen. Hun artikel, Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases, is een onmisbare bron voor verdere verkenning.

Overmoed

Handelaren die hun handelsvaardigheden overschatten, laten zich door de overmoed-bias verleiden tot onnodige risico's of te frequent kopen en verkopen. Deze bias kan zich ook uitbreiden naar reeds aangehouden beleggingen, wat resulteert in een uit balans geraakte portefeuille die niet goed gediversifieerd is.

Hoewel er uitschieters bestaan, toonde onderzoek onder leiding van dr. Kai Ruggeri van Columbia University aan dat actieve particuliere beleggers vaak minimale financiële beloning behalen. Om het rendement te maximaliseren wordt aangeraden minder te focussen op frequente handel en meer op grondig onderzoek naar de intrinsieke waarde van een asset vóór investering.

Om het risico van het aanhouden van slechts één token te verkleinen, moet je onderzoek doen en je trades passend diversifiëren.

Spijt vermijden

In een studie in het Journal of Economic Theory ontdekte Jie Qin, econoom aan de Ritsumeikan University, dat beleggers bij handelen meestal twee keer zo vaak winstgevende posities te vroeg sluiten en verliezende posities te lang aanhouden vanwege de wens om het gevoel van spijt over verlies van winst of kapitaal te vermijden. Blijkbaar overschaduwt onze instinctieve neiging om spijt te ontwijken vaak logische afwegingen.

Om de verleiding tot impulsief handelen tijdens marktvolatiliteit te verminderen, is het aan te raden vast te houden aan vooraf gedefinieerde handels- en investeringsstrategieën. Een manier om dit te doen is het automatiseren van trades met vooraf bepaalde voorwaarden, zoals prijs en hoeveelheid.

Handelaren kunnen een tactiek gebruiken die bekendstaat als dollar-cost averaging (DCA), waarbij hetzelfde bedrag op gelijke tijdsintervallen wordt geïnvesteerd, ongeacht de prijs van het asset.

Trailing stop-orders stellen je in staat een vooraf ingestelde order op een bepaald percentage vanaf de marktprijs te plaatsen. Dit helpt potentiële winsten veilig te stellen en tegelijk verliezen te beperken door verkeerde inschattingen van de markt te voorkomen en de algemene prijsrichting te volgen.

Beperkte aandachtsspanne

Hoewel er een breed scala aan tokens beschikbaar is, waardoor veel crypto-kansen te vinden zijn, kunnen we maar een beperkte hoeveelheid focus en aandacht besteden aan het begrijpen van elke optie vóór investering.

Bovendien heerst er vaak veel hype en misvatting rond verschillende crypto-projecten, wat kan leiden tot handelsbeslissingen op basis van onjuiste of ontoereikende informatie.

Neem de tijd voordat je een trade aangaat. Laat je niet verleiden om jezelf te veel te verspreiden. Doe in plaats daarvan DYOR en voer degelijk fundamenteel en technisch onderzoek uit voordat je een zet doet.

Het is raadzaam niet te veel te vertrouwen op informatie over mogelijke crypto-handelskansen van externe influencers die zich op dit onderwerp richten.

Trendvolging

De neiging om te investeren in wat het de laatste tijd goed heeft gedaan in plaats van de data grondig te analyseren werd benadrukt door een studie van prof. Prem C. Jain van Tulane University en prof. Joanna Shuang Wu van de University of Rochester. Zij vonden dat 39% van al het nieuw ingestroomde kapitaal in beleggingsfondsen naar de 10% beste presterende fondsen van het voorgaande jaar ging. Deze neiging om trends na te jagen in plaats van logische beslissingen op basis van onderzoek te nemen kan tot overhaaste handelsacties leiden.

Handelaren moeten zich bewust zijn van de onvoorspelbare aard van de cryptomarkt; dramatische prijsstijgingen van een token mogen hen niet verblinden voor onderzoek en begrip van de fundamentele waarde. In plaats van tokens met skyrocketing prijzen te kopen, bestudeer je liever diegenen die onder wat jij als hun eerlijke waarde beschouwt handelen.

Conclusie

Wij mensen hebben de neiging op ons gevoel te vertrouwen bij het nemen van beslissingen. Het is echter belangrijk ons gedrag te herkennen en te proberen onze psychologische vooroordelen te minimaliseren om de kans op foutieve handelsbeslissingen te verkleinen.