Wat is Basel III?
Geïntroduceerd in 2009 is Basel III een wereldwijd regelgevingsakkoord dat tot doel heeft risico's in de banksector te verminderen. Het verplicht banken specifieke leverage-ratio's en reservekapitaalsniveaus aan te houden. De implementatie loopt door tot 2022.
Basisprincipes
Basel III werd in 2009 voorgesteld als een ingrijpende stap om bankentoezicht te versterken. Het akkoord werd ontwikkeld door een consortium van centrale banken uit 28 landen. Dit regelgevingskader, ontstaan na de financiële crisis van 2007-2008 en de daaropvolgende recessie, heeft als doel toezicht, risicobeheer en regulering van de bankensector te verbeteren. Vanaf 2022 is de implementatie nog steeds gaande en markeert het een progressieve beweging naar een robuuster regelgevingskader voor banken.
Basel III: versterking van bankregulering wereldwijd
Als reactie op de financiële crisis van 2007-2008 introduceerde het Basel Committee on Banking Supervision, dat centrale banken uit 28 landen vertegenwoordigt en gevestigd is in Basel, Zwitserland, Basel III. Dit Derde Basel-akkoord beoogt problemen van overmatige hefboomwerking en onvoldoende kapitaal aan te pakken die tijdens de crisis aan het licht kwamen. Het bouwt voort op Basel I en Basel II en versterkt het mondiale raamwerk voor bankregulering dat sinds 1975 bestaat. Door financiële schokken beter te weerstaan, risicobeheer te verbeteren en meer transparantie te bevorderen, wil Basel III individuele banken versterken en de wereldeconomie beschermen. Hoewel aanvankelijk vrijwillige implementatie voor 2015 was voorzien, is die deadline meerdere keren uitgesteld; de huidige streefdatum was 1 januari 2023.
Minimale kapitaalvereisten: Basel III begrijpen
Basel III, een belangrijk regelgevend kader voor banken, verdeelt kapitaal in twee verschillende niveaus met uiteenlopende kwaliteiten. Tier 1 omvat kernkapitaal en openbaar gemaakte reserves in de jaarrekening, en biedt een buffer om verliezen te dragen en continuïteit te waarborgen in stresssituaties.
Tier 2 daarentegen bestaat uit aanvullend kapitaal, waaronder niet-openbare reserves en niet-gedekte achtergestelde schuldinstrumenten. Terwijl Tier 1-kapitaal als veiliger en liquide wordt beschouwd, fungeert Tier 2 als aanvullende bron.
Het totale kapitaal van een bank wordt bepaald door de combinatie van beide niveaus. Basel III schrijft voor dat banken een minimale totale kapitaalratio van 8% van risicogewogen activa (RWAs) moeten aanhouden, waarvan minimaal 6% Tier 1-kapitaal moet zijn. Het resterende deel kan door Tier 2-kapitaal worden ingevuld. Opmerkelijk is dat Basel III het vereiste aandeel Tier 1-kapitaal verhoogde van 4% naar 6%, terwijl Basel II weliswaar een minimale totale kapitaalratio van 8% eiste zonder de samenstelling van Tier 1 te specificeren. Daarnaast schafte Basel III Tier 3 af, een risicovollere vorm van kapitaal. Deze wijzigingen zijn bedoeld om de bankensector te versterken en de veerkracht tegen potentiële risico's te vergroten.
Banken versterken: kapitaalbuffers onder Basel III
Om de veerkracht van de bankensector te vergroten introduceerde Basel III tegencyclische kapitaalbuffers—een extra reserve, vergelijkbaar met een 'noodfonds' voor banken. Deze buffers, variërend van 0% tot 2,5% van de risicogewogen activa (RWAs) van een bank, kunnen tijdens economische expansies worden opgelegd. Hierdoor beschikken banken tijdens neerwaartse economische periodes, zoals recessies, over meer kapitaal om verliezen op te vangen.
In combinatie met de minimale kapitaal- en buffervereisten kunnen banken tot 10,5% aan reserves aanhouden. Bovendien moeten deze tegencyclische buffers uitsluitend uit Tier 1-activa bestaan, wat zorgt voor een robuustere financiële basis.
Basel III's waarborg: leverage- en liquiditeitsmaatregelen
Basel III introduceerde belangrijke leverage- en liquiditeitseisen om risicovolle kredietverlening tegen te gaan en voldoende liquiditeit te waarborgen tijdens financiële stress. Voor wereldwijde systeemrelevante banken werd een leverage-ratio vastgesteld, berekend als Tier 1-kapitaal gedeeld door de totale activa, met een minimumvereiste van 3%.
Het raamwerk voerde ook regels in met betrekking tot liquiditeit, waaronder de liquidity coverage ratio, die banken verplicht voldoende hoogwaardig liquide activa (HQLA) aan te houden om een 30-daagse liquiditeitsstressperiode zonder substantiële waardeverliezen te doorstaan.
Verder vergelijkt de net stable funding (NSF)-ratio de beschikbare stabiele financiering van een bank met de vereiste stabiele financiering op basis van liquiditeit, looptijden en activarisico. Banken moeten een NSF-ratio van ten minste 100% handhaven, wat hen stimuleert stabielere financieringsbronnen te gebruiken en niet te vertrouwen op kortlopende wholesale-financiering.
Basel III: revolutionair voor wereldwijd bankieren
Basel III, de meest recente iteratie van de Basel-akkoorden, heeft als doel regulering, toezicht en risicobeheer in de internationale banksector te verbeteren. Het pakt tekortkomingen aan die aan het licht kwamen tijdens de financiële crisis van 2007-2008 en die te wijten waren aan de beperkingen van Basel I en Basel II.
Certain onderdelen van Basel III zijn al in sommige landen ingevoerd, terwijl de rest gepland stond voor uitrol op 1 januari 2023, met een gefaseerde aanpak over vijf jaar.
Conclusie
Als het derde akkoord in de reeks Basel-akkoorden is Basel III opgesteld door het Basel Committee on Banking Supervision, waarin centrale banken wereldwijd zijn vertegenwoordigd, waaronder de Federal Reserve in de Verenigde Staten. Met het doel regelgevingslacunes te dichten die tijdens de financiële crisis van 2007-2008 blootlagen, wordt verwacht dat Basel III volledig zal worden ingevoerd tegen 2028.