Wat is de compliance-afdeling?

De compliance-afdeling is verantwoordelijk voor het nauwlettend toezicht op bedrijven in de financiële dienstverlening om te waarborgen dat zij voldoen aan externe regelgeving en interne controles. Daarnaast detecteert zij potentiële risico's waarmee een organisatie te maken kan krijgen en adviseert zij over hoe deze te voorkomen of op te lossen. Na de financiële crisis van 2008 nam de toezichthoudende scherpte en de hoeveelheid regelgeving toe. Daardoor verschoven compliance-afdelingen van een adviserende naar een actieve rol in risicobeheer.

Basis

De compliance-afdeling is cruciaal in de financiële dienstverlening om naleving van externe regelgeving en interne controles te waarborgen. De primaire focus ligt op het behalen van essentiële regelgevende doelstellingen, het bieden van beleggersbescherming en het bevorderen van eerlijke, efficiënte en transparante markten. Daarnaast streeft de compliance-afdeling ernaar systeemrisico te beperken en financiële criminaliteit tegen te gaan.

Deze doelstellingen zijn strategisch ontworpen om het consumentenvertrouwen in het financiële stelsel te versterken. Financiële dienstverleners vallen onder een uitgebreid stelsel van regels die verschillende aspecten regelen, zoals reclame, klantcommunicatie, belangenconflicten, klantbegrip, geschiktheid, transacties, cliëntmiddelen, geld en het aanpakken van overtredingen en fouten. Door zich aan deze regels te houden, kunnen financiële instellingen vertrouwen en geloofwaardigheid binnen de sector behouden.

Wat is de compliance-afdeling?

The Role and Functions of a Compliance Department

Binnen een compliance-afdeling bestaan er vijf kernverantwoordelijkheden: identificatie, preventie, monitoring en detectie, oplossing en advisering. Deze gebieden werken samen om de organisatie tegen risico's te beschermen. Identificatie omvat het herkennen van potentiële risico's en het geven van richtlijnen voor mitigatie. Preventie houdt in dat noodzakelijke controles worden ingevoerd om de organisatie tegen deze risico's te beschermen. Monitoring en detectie richten zich op het beoordelen van de effectiviteit van controles en het rapporteren over risicobeheer. Als zich compliance-problemen voordoen, lost de afdeling deze snel op en biedt zij adviserende ondersteuning aan de business over regels en controles.

The Duties of Compliance Officers 

Compliance-officers moeten samenwerken met het management en personeel om regelgevende risico's te herkennen en aan te pakken. Hun belangrijkste doel is het opzetten van robuuste interne controles die de risicoblootstelling van de organisatie effectief meten en beheren. Als interne dienstverlener bieden compliance-officers onmisbare ondersteuning om naleving van toepasselijke wetten, regelgeving en interne procedures te waarborgen. Hoewel deze rol vaak door de bedrijfsjurist wordt ingevuld, kan de functie van compliance-officer in sommige gevallen een aparte positie zijn.

Industry Regulation and Risk Assessment 

Toezichthouders spelen een essentiële rol bij het goedkeuren en toezicht houden op compliance-regels. Zij voeren onderzoeken uit, verzamelen en delen informatie en leggen waar nodig sancties op. Verschillende factoren worden in overweging genomen om het risicoprofiel van een organisatie vast te stellen, waaronder de aard, diversiteit, complexiteit, schaal, volume en omvang van de bedrijfsactiviteiten. Deze beoordelingen helpen bij het ontwikkelen van een solide compliance-kader dat is afgestemd op de behoeften van de organisatie.

Evolving Compliance: Navigating Post-Financial Crisis Regulations

Naar aanleiding van de financiële crisis van 2008 onderging het regelgevingsklimaat ingrijpende veranderingen, wat financiële dienstverleners ertoe bracht hun compliance-afdelingen te herzien. Waar compliance-afdelingen eerder vooral adviserend waren, breidden zij hun rol uit naar actief risicomanagement en toezicht. Tegenwoordig leveren compliance-teams praktische inzichten over hoe regelgeving kan worden vertaald naar operationele vereisten.

Deze verschuiving naar een sterke risicocultuur omvat tijdige informatie-uitwisseling, snelle identificatie en escalatie van opkomende risico's en de bereidheid om gevestigde praktijken ter discussie te stellen. Een grondig begrip van de onderneming en haar werkwijzen is essentieel om aan deze uitgebreide verantwoordelijkheden te voldoen. Als gevolg hiervan is de structuur van compliance-afdelingen geëvolueerd naar een mix van business-unitgerichte dekking en bredere, gedeelde expertise binnen de hele organisatie.

Recente aandachtspunten voor compliance-afdelingen omvatten gedrag- en conduct risico, Bank Secrecy Act en Anti-Money Laundering (BSA/AML) risico's, risico's bij onderaannemers en beheer van de algemene risicocultuur. Deze veranderende aandachtsgebieden weerspiegelen de voortdurende inzet van compliance-afdelingen om zich aan te passen aan en te anticiperen op het dynamische regelgevingslandschap.

Multilingual Compliance: Strengthening Training and Reporting

Wanneer bedrijven in meerdere landen actief zijn, is het noodzakelijk om compliance-gerelateerde materialen in de juiste talen te vertalen. Daarnaast is het belangrijk feedback te vragen van buitenlandse kantoren over de effectiviteit van trainingsmateriaal.

Verder moet de compliance-afdeling uitgebreide trainingsprogramma's voor medewerkers opzetten. Het implementeren van een robuust systeem voor het melden van compliance-issues is even belangrijk. De gedragscode binnen de compliance-afdeling moet duidelijke richtlijnen bieden voor medewerkers en het te volgen proces omschrijven. Door deze maatregelen te treffen, kunnen bedrijven een consistent en effectief compliance-kader waarborgen in hun internationale aanwezigheid.

Conclusion

De compliance-afdeling is essentieel voor het toezicht op bedrijven in de financiële dienstverlening en het waarborgen van naleving van regelgeving en controles. Sinds de financiële crisis van 2008 zijn compliance-afdelingen geëvolueerd van adviserende rollen naar actieve risicomanagers. Compliance-officers werken samen met het management om robuuste interne controles op te zetten en regelgevingsrisico's te mitigeren. Toezichthouders keuren compliance-regels goed en houden daarop toezicht, terwijl bedrijven met wereldwijde activiteiten prioriteit geven aan meertalige compliance en feedback. Effectieve trainingsprogramma's en meldsystemen zijn cruciaal, ondersteund door duidelijke richtlijnen in de gedragscode van de compliance-afdeling. Deze maatregelen ondersteunen het consumentenvertrouwen, beschermen beleggers en behouden de integriteit van het financiële systeem.