Wat is een beleggingsrekening?

Beleggingsrekeningen, ondergebracht bij vergunninghoudende brokeragefirma's, vormen een kanaal voor investeringsactiviteiten. Hier storten beleggers geld en vertrouwen ze de brokerage-entiteit toe transacties uit te voeren in aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) namens hen. In deze beleggingsrekeningen bevinden zich activa die eigendom zijn van beleggers en fiscale rapportageplichtige inkomsten kunnen opleveren.

Basis

Beleggers hebben uiteenlopende financiële en investeringsbehoeften, wat een zorgvuldige keuze voor een brokeragefirma rechtvaardigt. Wie advies zoekt, kan baat hebben bij full-service brokers, al zijn de kosten doorgaans hoger. Deze firma's rekenen ofwel een vast bedrag gerelateerd aan de grootte van de rekening of handelscommissies per transactie.  Online brokers onderscheiden zich door lagere kosten en zijn ideaal voor zelfsturende beleggers die autonomie willen in onderzoek, handelen en rekeningenbeheer. Robo-adviseurs, gekenmerkt door algoritmegestuurde beheersdiensten met minimale menselijke betrokkenheid, bieden een geïntegreerd pakket van financieel plannen, beleggen en portefeuillebeheer.

Beleggingsrekeningen: een veelzijdig landschap

Binnen het domein van brokerage ontvouwt zich een scala aan opties, waardoor beleggers hun keuze kunnen afstemmen op persoonlijke financiële voorkeuren. Hierin bieden full-service brokers uitgebreide advies- en aanvullende diensten tegen hogere vergoedingen. Online brokers daarentegen bieden een gestroomlijnde interface voor orderplaatsing en zijn kostenbewust. Robo-adviseurs, een product van technologische vooruitgang, gebruiken algoritmes voor financieel plannen en beleggingsdiensten, met lage drempels voor accountopening.

Verschillen in uitvoeringssnelheid, analysetools, verhandelbare activa en marginhandel onderscheiden beleggingsrekeningen van elkaar. Op fundamenteel niveau geeft de cashrekening de mogelijkheid om te beleggen met gestorte middelen, zij het met beperkingen op short selling, marginhandel en optietrading.

Voor uitgebreidere mogelijkheden is de marginrekening essentieel. Hierbij fungeert een door de broker verstrekte lening als financiering voor extra aankopen, met gehouden effecten als onderpand. Rente wordt echter berekend over de lening, en als de waarde van de onderliggende effecten sterk daalt, kan een margin call volgen die onmiddellijke actie of liquidatie van effecten vereist.

Soorten beleggingsrekeningen

Full-service beleggingsrekeningen

Voor beleggers die professionele begeleiding zoeken, bieden full-service brokeragefirma's uitkomst. Bekende namen zijn Merrill, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors en UBS, om er een paar te noemen. Binnen deze instellingen helpen financieel adviseurs klanten met het opstellen van beleggingsplannen, het uitvoeren van transacties, het monitoren van beleggingen en markten, en meer. Financieel adviseurs werken doorgaans binnen niet-discretionaire of discretionaire kaders, waarbij de vereiste bevestiging van transacties varieert.

Binnen full-service rekeningen komen twee prijsmodellen voor: commissies en advieskosten. Commissies ontstaan wanneer beleggingen worden gekocht of verkocht, ongeacht of de transactie winstgevend is of niet.

Adviseur-feerekeningen daarentegen worden gekenmerkt door jaarlijkse vaste vergoedingen, variërend van ongeveer 0,5% tot 2% van het rekeningvermogen. Dit betekent dat beleggers vrijgesteld zijn van transactiegebonden commissies. Het is cruciaal om bij aanvang van een adviesrelatie duidelijke afspraken te maken over het beloningsmodel.

Discount (goedkope) beleggingsrekeningen

Voor zelfsturend beleggen is een aantrekkelijke optie de discountbroker. Firma's zoals Charles Schwab, TD Ameritrade, E*TRADE, Vanguard en Fidelity staan bekend om hun betaalbaarheid en vormen een scherp contrast met full-service partijen. Deze platforms bieden gestroomlijnde services tegen lagere vergoedingen en richten zich op beleggers die kostenbewust online willen handelen.

Zo stelt een typische discountbroker beleggers in staat een belastbare of pensioenbeleggingsrekening te openen met een relatief lage minimale storting van bijvoorbeeld $500. De aankoop en verkoop van aandelen, opties en ETF's is vaak commissievrij. Mogelijke kosten kunnen gelden voor niet-Amerikaanse aandelen of dun verhandelde effecten, afhankelijk van het beleid van de broker.

Beleggers kunnen doorgaans rekenen op geen commissie voor aankopen van Amerikaanse staatsobligaties, hoewel obligaties die op de secundaire markt verhandeld worden soms kosten met zich meebrengen. Platformen zoals Schwab, Fidelity en E*TRADE breiden hun aanbod vaak uit met een ruime selectie mutual funds zonder transactiekosten.

Robo-adviseurrekeningen

Robo-adviseurs vertegenwoordigen een geautomatiseerde benadering van vermogensbeheer, aangedreven door algoritmes en met weinig tot geen directe menselijke tussenkomst. In dit model selecteert de robo-adviseur de beleggingskeuzes, waardoor actieve betrokkenheid van de rekeninghouder vaak niet nodig is. Deze automatische aanpak maakt meestal gebruik van beleggingsfondsen of ETF's. De kosten liggen doorgaans rond de 0,25% van het beheerd vermogen (AUM) per jaar. De vereisten voor het openen van een robo-adviseurrekening variëren van $0 tot $500 en kunnen oplopen tot $5.000 of meer.

Robo-adviseurs spreken een breed publiek aan: beginners die hulp zoeken bij de eerste stappen en ervaren beleggers die een hands-off strategie prefereren. De aantrekkingskracht zit in het eenvoudige beheer en de systematische selectie van beleggingen door algoritmes.

Beleggingsrekeningen met een lokale financieel adviseur

Wie op zoek is naar persoonlijke aandacht en een breed dienstenaanbod kan terecht bij community- of regiobrokers. Deze firma's zitten lokaal verankerd en bieden een middenweg tussen volledige full-service brokers en budgetgerichte discountbrokers. Voorbeelden van spelers in deze categorie zijn Raymond James, Janney Montgomery Scott en Edward Jones.

Als zowel broker-dealers als financieel adviseurs bieden deze regionale partijen een unieke combinatie van expertise. Hun model omvat vaak een hoger minimum voor accountgrootte en bedient cliënten met een iets grotere vermogensbasis. Na verloop van tijd blijken hun diensten in sommige gevallen kostenefficiënter dan die van grotere, uitgebreide brokeragefirma's.

Online beleggingsrekeningen

Online brokers zijn een aantrekkelijke keuze voor wie zelf de regie wil houden over portefeuille en orders via webinterfaces en mobiele apps. Deze platforms bieden vaak uitgebreide onderzoeks- en analysetools en stellen beleggers in staat weloverwogen beslissingen te nemen. Het vergoedingenmodel varieert: sommige rekenen per transactie commissies, andere bieden commissievrije handel.

Robinhood was een pionier onder online brokers en introduceerde commission-free trading voor aandelen, ETF's en opties. De inkomstenbronnen van het bedrijf zijn divers en omvatten onder andere payment for order flow (PFOF), marginrente en opbrengsten op kasmiddelen. PFOF, een belangrijke inkomstenstroom, betekent vergoeding voor het doorsturen van orders naar specifieke market makers en bedraagt typisch een fractie van een cent per aandeel.

Het veld van commission-free online brokers omvat naast Robinhood ook gevestigde namen als Charles Schwab, Fidelity, E*TRADE, Vanguard en TD Ameritrade. Deze partijen veranderen de dynamiek van brokerage door handel toegankelijker en flexibeler te maken.

Cash-beleggingsrekeningen

Cashrekeningen vormen een instapmogelijkheid in de wereld van handelen. Deze rekeningen vereisen een initiële contante storting om te kunnen handelen. Binnen dit kader zijn de handelsmogelijkheden vaak beperkt tot basishandelingen zoals het kopen van aandelen. Geavanceerde technieken, zoals short-selling, zijn doorgaans niet mogelijk in cashrekeningen. Cashrekeningen bestaan zowel bij discountbrokers als full-service brokers en bieden een reeks opties.

Marginrekeningen

Marginrekeningen bieden de mogelijkheid om extra hefboom te gebruiken. Met deze rekeningen kunnen beleggers geld lenen van de broker om grotere posities in te nemen. De broker fungeert als kredietverstrekker en stelt traders in staat grotere en complexere transacties uit te voeren, inclusief short-selling.

Bij gebruik van margin betaalt de belegger rente over het geleende bedrag. Deze extra flexibiliteit brengt echter risico's met zich mee: als de waarde van de rekening onder een vooraf bepaalde grens daalt door marktfluctuaties, kan de broker onmiddellijke aanvullende stortingen eisen.

Marginrekeningen zijn beschikbaar zowel bij discountbrokers als bij full-service brokers. Dit financiële instrument biedt mogelijkheden, maar gaat gepaard met risico's. Voor nieuwkomers is het vaak verstandiger te beginnen met een cashrekening om de markt te leren zonder de complexiteit van marginhandel.

Hoe open je een beleggingsrekening

Het openen van een beleggingsrekening is doorgaans een eenvoudig proces dat binnen enkele minuten kan worden afgerond. Begin met het kiezen van de gewenste firma en het type rekening, bijvoorbeeld belastbaar of fiscaal voordelig. Verzamel de volgende persoonlijke gegevens:

• Bereid je Social Security-nummer voor (of belastingidentificatienummer).
• Verzamel je door de overheid uitgegeven identiteitsbewijs, zoals rijbewijs of paspoort.
• Vermeld werkzaamheden en werkgeversgegevens.
• Organiseer financiële informatie, inclusief jaarlijks inkomen en nettovermogen.

Tijdens het aanmeldproces worden vragen gesteld over je financiële behoeften, beleggingsdoelen, voorkeuren in beleggingsstijl en je risico-acceptatie. Nadat je profiel voltooid is en de rekening is geopend, is de volgende stap het financieren van de rekening.

Standaard beleggingsrekening vs. IRA-beleggingsrekening

Beleggers kunnen zowel een normale beleggingsrekening als een IRA-beleggingsrekening openen. Interessant is dat een IRA geopend kan worden ongeacht of je deelneemt aan een werkgerelateerd pensioenplan zoals een 401(k). Dit biedt een extra route voor fiscaal voordelig sparen voor later. Het verschil tussen een standaard beleggingsrekening en een IRA kan helpen bepalen of je één, de ander of beide wilt gebruiken.

Standaard beleggingsrekening

1. De standaard beleggingsrekening is een belastbare rekening.
2. Je kunt vrijelijk geld storten; er zijn geen beperkingen op frequentie of bedrag.
3. Stortingen zijn niet fiscaal aftrekbaar; veel opbrengsten uit beleggingen zijn onderhevig aan belastbare vermogenswinsten.
4. Het aanbod aan verhandelbare effecten via je broker staat je vrij om te benutten.
5. Deze rekening biedt flexibiliteit en staat opnames op elk gewenst moment toe.
6. De rekening kan voor uiteenlopende doelen dienen: opbouwen van langetermijnvermogen en het bereiken van kortetermijndoelen zoals een huis kopen.

IRA-beleggingsrekening

1. De IRA-beleggingsrekening is een fiscaal bevoordeelde rekening.
2. Er geldt jaarlijks een maximumbijdrage, dus goede planning is belangrijk.
3. Bij een traditionele IRA zijn bijdragen fiscaal aftrekbaar, maar worden opnames tijdens pensioen belast. Een Roth IRA accepteert bijdragen na belasting, zonder aftrek, maar biedt belastingvrije opnames tijdens pensioen.
4. Winst binnen deze rekeningen groeit doorgaans belastinguitgesteld of belastingvrij, afhankelijk van het type IRA.
5. Ook hier biedt het aanbod van effecten van je broker voldoende investeringskeuzes.
6. Er bestaan regels voor bijdragen en opnames; opnames buiten de regels kunnen boetes opleveren.
7. Deze rekeningen zijn bedoeld om lange termijn pensioenopbouw te ondersteunen.

Conclusie

Een beleggingsrekening fungeert binnen het financiële landschap als een kanaal voor beleggers om beleggingsinstrumenten te kopen en verkopen via brokeragefirma's. Het is een belangrijk instrument voor het opbouwen van vermogen.

Deze rekeningen bieden flexibiliteit voor het aankopen, aanhouden en verkopen van diverse investeringsvehikels, waaronder aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en ETF's. Om hun spaardoelen en beleggingspotentieel te optimaliseren, kunnen beleggers kiezen voor een standaard beleggingsrekening of een IRA-beleggingsrekening, zelfs naast een bestaand werkgerelateerd pensioenplan. Deze strategie kan de financiële mogelijkheden aanzienlijk uitbreiden.