Wat is een opkomende markten-ETF?

Beleggers kunnen hun portefeuilles diversifiëren door te investeren in een exchange-traded fund (ETF) dat zich richt op opkomende economieën die overgaan van een gesloten naar een markteconomie. Hoewel beleggen in opkomende markten hoge rendementen kan bieden, brengt het ook aanzienlijke risico's met zich mee door instabiliteit. Een ETF die in opkomende markten belegt kan diversiteit aan een beleggingsportefeuille toevoegen omdat deze minder gecorreleerd is aan Amerikaanse aandelen. Bovendien zijn ETF's liquider dan beleggingsfondsen, omdat ze onmiddellijk op een beurs gekocht en verkocht kunnen worden. Er zijn verschillende opkomende markten-ETF's beschikbaar waar beleggers uit kunnen kiezen op basis van hun beleggingsprofiel.

Basisprincipes

Een Exchange-Traded Fund (ETF) dat zich richt op opkomende markteconomieën belicht aandelen van diverse continenten, waaronder Latijns-Amerika, Azië en Oost-Europa. Hoewel de onderliggende benchmarks van deze ETF's kunnen verschillen tussen fondsbeheerders, is een gemeenschappelijk kenmerk hun passieve beheerbenadering en de opname van aandelen uit tal van landen, tenzij expliciet anders vermeld.

Opkomende markten-ETF's begrijpen: beleggingsvooruitzichten

Opkomende markten-ETF's omvatten aandelen uit opkomende economieën en bieden beleggers aantrekkelijk groeipotentieel op de lange termijn. De aantrekkingskracht van hogere rendementen uit deze snelgroeiende economieën is een belangrijke overweging voor langetermijnbeleggers. De groeimomentum in deze landen wordt vaak aangedreven door hoge uitbreidingspercentages en overvloedige natuurlijke hulpbronnen die geïndustrialiseerde landen zoeken.

Beginnen met investeren in opkomende markten vereist het overwinnen van een steile leercurve. Factoren zoals geopolitieke complexiteit, politieke onzekerheid en beperkte transparantie die in deze economieën voorkomen kunnen de gemiddelde belegger afschrikken. In dit licht kan kiezen voor een opkomende markten-ETF verstandig zijn, omdat het de noodzaak vermindert om individuele effecten binnen deze complexe markten te identificeren en te beoordelen.

Een opkomende markten-ETF stelt beleggers in staat om selectief specifieke subregio's of activaklassen binnen opkomende markten te targeten. Onder de verscheidenheid aan opkomende markten-ETF's richten sommige fondsen zich op bepaalde marktkapitalisaties, dividendrijke aandelen of sectoren met duidelijke allocaties.

Voor- en nadelen van opkomende markten-ETF's

Opkomende markten-ETF's bieden diversificatievoordelen en potentieel voor rendement dat beleggers waarderen. Deze ETF's, die beleggen in aandelen binnen opkomende markten, tonen doorgaans een lagere correlatie met Amerikaanse aandelen vergeleken met ETF's die voornamelijk in binnenlandse aandelen beleggen.

Liquiditeit is een ander sterk punt van opkomende markten-ETF's in vergelijking met beleggingsfondsen in dezelfde categorie. ETF's, die direct op beurzen verhandeld worden, lopen voor op de inwisselingsbeperkingen van beleggingsfondsen, die aan het einde van de dag geprijsd worden. Direct beleggen op lokale beurzen in opkomende markten brengt vaak hogere handelskosten met zich mee.

Potentiële beleggers moeten rekening houden met verschillende risico's die eigen zijn aan opkomende markten. Hun transitie van gesloten naar markteconomieën maakt ze volatieler dan gevestigde markten. Geopolitieke, valutabeleid- en governance-kwetsbaarheden zijn zorgpunten, naast iets hogere kostenratio's voor opkomende markten-ETF's vergeleken met fondsen die op binnenlandse markten gericht zijn.

Beleggen in opkomende markten-ETF's

Bij het investeren in opkomende markten-ETF's bieden keuzes verschillende opties. Enkele van de populaire indexen en fondsen zijn:

• De MSCI Emerging Market Index wordt vaak door beleggers omarmd als een hoeksteen voor hun beleggingsstrategie.
• BlackRock, een vooraanstaande vermogensbeheerder, heeft een reeks opkomende markten-ETF's, waaronder de iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), die de bovengenoemde index nauwkeurig volgt.
• Andere prominente keuzes omvatten de SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM), Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE) en de Goldman Sachs Activebeta EMkts Eq ETF (GEM).

Bij het selecteren van een opkomende markten-ETF is het van essentieel belang je eigen comfortniveau te prioriteren, land-specifieke risico's te begrijpen en de bijbehorende kosten te beoordelen.

Conclusie

Opkomende markten-ETF's bieden beleggers een dubbele kans: diversificatie en blootstelling aan economieën in transitie. Deze ETF's kunnen aantrekkelijke rendementen opleveren naast inherente risico's die samenhangen met instabiliteit. Een belangrijk voordeel is hun lagere correlatie met Amerikaanse aandelen, wat de portefeuillediversiteit verbetert. Daarnaast overtreft de liquiditeit van ETF's vaak die van beleggingsfondsen, omdat ze snel op beurzen verhandeld kunnen worden. Met opties zoals trackers op de MSCI Emerging Market Index en producten van gevestigde partijen zoals BlackRock, kunnen beleggers hun keuzes afstemmen terwijl ze risico's en kosten afwegen.