Een wanbetaling treedt op wanneer een schuldenaar de noodzakelijke betalingen op een schuld niet nakomt. Dit kan voorkomen bij gedekte schulden, zoals een hypotheek die is gedekt door een huis, of bij niet-gedekte schulden, zoals creditcards of studieleningen. Wanbetalingen kunnen leiden tot juridische vorderingen tegen de schuldenaar en ook hun toekomstige toegang tot krediet beperken.
In financiële termen verwijst wanbetaling naar het niet nakomen van verplichte rente- of aflossingsbetalingen op een schuld, ongeacht of het een lening of een effect betreft. Entiteiten op verschillende niveaus, waaronder particulieren, bedrijven en landen, kunnen met wanbetaling te maken krijgen. Het beoordelen van wanbetalingsrisico is een cruciale factor voor kredietverstrekkers bij het inschatten van potentiële financiële problemen.
Wanbetalingssituaties kunnen ontstaan bij gedekte schulden, zoals een hypotheek gekoppeld aan een eigendom of een zakelijke lening gedekt door activa van een bedrijf. Het niet tijdig betalen door de schuldenaar brengt het onderpand in gevaar en kan leiden tot wanbetaling. In het geval van obligaties wordt een bedrijf dat moeite heeft met het voldoen aan vastgestelde couponbetalingen ook als wanbetalend beschouwd.
Niet-gedekte schulden, zoals openstaande saldi op creditcards, lopen eveneens risico op wanbetaling. Naast financiële gevolgen verslechtert een wanbetaling de kredietscore van de schuldenaar en kan dit hun toekomstige leenmogelijkheden beperken.
Geldverstrekkers of beleggers kunnen juridische stappen ondernemen om middelen terug te vorderen in het geval van een wanbetaling door een individu, bedrijf of land. De kans op terugvordering hangt af van het onderscheid tussen gedekte en niet-gedekte schulden.
Bij wanbetaling op gedekte schulden heeft de geldschieter wettelijke rechten op specifieke activa die als zekerheid zijn verkregen via de lening. Bijvoorbeeld, bij een hypotheekwanbetaling kan de bank overgaan tot gedwongen verkoop van het onderpand. Evenzo kan wanbetaling op een autolening leiden tot terugvordering van het voertuig. Bedrijven die op gedekte schulden wanbetalen, kunnen faillissement aanvragen als beschermende maatregel, wat ruimte biedt voor heronderhandeling met schuldeisers.
Wanbetalingen op niet-gedekte schulden, waaronder medische rekeningen en creditcardsaldi, hebben geen activa als onderpand. Toch behouden kredietverstrekkers juridische aanspraken bij wanbetaling. Creditcardmaatschappijen geven doorgaans een paar maanden respijt voordat een account als wanbetalend wordt aangemerkt. Na zes maanden niet-betalen wordt de schuld "afgeboekt" en als verlies beschouwd door de geldschieter. De afgeboekte schuld kan worden verkocht aan een incassobureau, dat juridische stappen kan ondernemen, zoals het leggen van beslag of het verkrijgen van vonnissen tegen de bezittingen van de schuldenaar. Een vonnisbeslag geeft schuldeisers de bevoegdheid om eigendommen van een schuldenaar te ontnemen als contractuele verplichtingen niet worden nagekomen.
Studieleningen vormen een vorm van niet-gedekte schuld, vergelijkbaar met creditcards. Wanbetaling op een studielening weerspiegelt de gevolgen van het nalaten van creditcardbetalingen en schaadt kredietscores, kredietwaardigheid en toekomstige leenmogelijkheden. Wanbetaling op federale studieleningen kan leiden tot loonbeslag.
Wanneer een betaling 90 dagen achterstallig is, raakt de lening officieel in staat van betalingsachterstand, wat een daling in de kredietwaardigheid veroorzaakt die wordt gerapporteerd aan de grote kredietbureaus. Een slechte kredietwaardigheid kan het verkrijgen van nieuw krediet belemmeren of leiden tot hogere rentetarieven. Potentiële werkgevers en verhuurders kunnen kredietscore controleren, wat invloed kan hebben op de geschiktheid voor een baan of huur.
De lening gaat in wanbetaling als de betaling 270 dagen te laat is; ongeveer een derde van de leners met federale studieleningen ervaart op enig moment wanbetaling. Degenen die niet deelnemen aan een rehabilitatieovereenkomst met de Default Resolution Group kunnen gevolgen ondervinden, waaronder inhouding van belastingteruggaven, federale loonbeslagen (tot 15% van het nettoloon) en andere sancties.
Opties voor leners in wanbetaling zijn onder meer deelnemen aan het federale rehabilitatieprogramma voor studieleningen of het nastreven van leningconsolidatie via Federal Student Aid. Vroegtijdige communicatie met geldverstrekkers kan leiden tot haalbare afbetalingsplannen of hulp bij het verkrijgen van uitstel of tijdelijke opschorting (forbearance).
Tijdens de COVID-19-pandemie schortte het Department of Education de studieleningbetalingen en de rente-opbouw op. Hoewel betalingen in oktober 2023 hervatten, introduceerde het DOE in april 2022 het initiatief "Fresh Start" om wanbetalende leners te helpen. Dit tijdelijke programma, dat doorloopt tot september 2024 (tenzij verlengd), stopte incasso's, stond toe om federale studiefinanciering aan te vragen en rapporteerde de lening als "actueel" in plaats van "in incasso" op kredietrapporten.
Een staatswanbetaling doet zich voor wanneer een land zijn financiële verplichtingen niet nakomt en onttrokken is aan juridische afdwinging via conventionele rechtbanken. In tegenstelling tot individuele of bedrijfsdebiteuren staan wanbetalende landen voor veel risico's en complicaties. Vaak volgen economische recessies of devaluatie van de valuta, en het wanbetalende land kan voor lange tijd worden uitgesloten van de schuldenmarkten.
Verschillende triggers, zoals politieke instabiliteit, economisch wanbeheer of bankcrisissen, kunnen een staatswanbetaling veroorzaken. In 2015 ging Griekenland in wanbetaling op een betaling van $1,73 miljard aan het Internationaal Monetair Fonds (IMF) voordat het extra schuldverlichting van de Europese Unie verkreeg.
In een opvallende ontwikkeling degradeerde Fitch, een vooraanstaande kredietbeoordelaar, op 1 augustus 2023 de kredietwaardigheid van de VS van AAA naar AA+. De downgrade werd toegeschreven aan de verwachte "fiscale verslechtering" over de volgende drie jaar, waarbij de voortdurende laatste-minuut onderhandelingen van de federale overheid over het schuldenplafond als een bijdragende factor werden genoemd. De Amerikaanse Begrotingscommissie benadrukte dat dit pas de tweede keer in de geschiedenis is dat een kredietbeoordelaar zo'n stap heeft genomen.
Het niet naleven van de afgesproken voorwaarden van een futurescontract vormt een wanbetaling. Meestal uit dit zich als het onvermogen om het contract te vereffenen op de afgesproken datum. Een futurescontract is een bindende overeenkomst voor een toekomstige transactie met betrekking tot een specifieke grondstof of actief. De betrokken partijen verbinden zich om te kopen of verkopen op bepaalde datums en prijzen. Wanbetaling op dergelijke contracten kan leiden tot juridische stappen, waaronder incasso en rechtszaken tegen de niet-nakomende partij.
Wanbetaling op een lening veroorzaakt verschillende repercussies, waaronder:
In 2015 ging Puerto Rico in wanbetaling en deed een gedeeltelijke betaling van $628.000 op een obligatieverplichting van $58 miljoen. Na de economische gevolgen van orkaan Maria in 2017 verscherpte de schuldencrisis van het eiland.
Om de financiële problemen aan te pakken kondigde Puerto Rico in 2019 een plan aan om zijn schuld terug te brengen van $129 miljard tot ongeveer $86 miljard, waarmee het de grootste faillissementszaak in de Amerikaanse geschiedenis werd. Dit faillissement, mogelijk gemaakt door een wet van het Congres uit 2016, viel onder de Puerto Rico Oversight, Management, and Economic Stability Act (PROMESA), die ook een financieel bestuur instelde om de overheidsfinanciën te beheren. Begin 2022 keurigde een Amerikaanse rechter een herstructureringsplan goed als onderdeel van het faillissementsproces, waarbij de publieke schuld van Puerto Rico van $70 miljard naar $37 miljard werd teruggebracht.
Wanbetaling, gekenmerkt door het onvermogen om essentiële rente- of aflossingsbetalingen op een schuld na te komen, strekt zich uit over particuliere, zakelijke en nationale niveaus. Het nalaten van verplichtingen, of het nu gaat om een hypotheek, studielening of persoonlijke lening, brengt consequenties met zich mee zoals verslechtering van de kredietwaardigheid, verminderde leenmogelijkheden en de potentie voor beslag op activa of loon. Voor bedrijven uit zich wanbetaling in het onvermogen om obligatiecouponbetalingen te voldoen. Op nationaal niveau ontstaat een staatswanbetaling wanneer een land zijn schuldbetalingen verwaarloost.