Wat is marginhandel?

Basis

Marginhandel is een populaire methode waarmee handelaren toegang krijgen tot grotere kapitaalbedragen om handelsresultaten te vergroten en grotere winsten te realiseren. Met deze methode kunnen handelaren activa verhandelen met middelen die door een derde partij worden verstrekt, bekend als een marginaccount. Dit type account verschilt van een gewoon handelsaccount omdat het handelaren in staat stelt hun posities te hefbomen.

Marginhandel is vooral populair in markten met lage volatiliteit, zoals de internationale Forex-markt, waar handelaren hun resultaten kunnen vergroten. Deze methode wordt echter ook gebruikt op aandelen-, grondstoffen- en cryptomarkten. In traditionele markten verstrekken beleggingsmakelaars meestal de geleende middelen voor marginhandel. 

In cryptohandel worden fondsen vaak geleverd door andere handelaren die rente verdienen op basis van de marktvraag naar marginfondsen. Hoewel minder gebruikelijk, bieden sommige cryptocurrencybeurzen ook marginfondsen aan hun gebruikers. Dit stelt handelaren in staat toegang te krijgen tot grotere kapitaalsommen en hun posities nog verder te hefbomen. 

Al met al is marginhandel een veelgebruikte methode in verschillende markten. Het kan worden aangeboden door beleggingsmakelaars of door andere handelaren, afhankelijk van het type markt waarin gehandeld wordt.

Hoe werkt marginhandel? 

Marginhandel is een hefboommethode waarbij handelaren een percentage van de totale orderwaarde moeten aanhouden, bekend als de margin. De margin vertegenwoordigt de initiële investering van de handelaar en hangt nauw samen met het concept hefboomwerking, dat de verhouding van geleend kapitaal tot de margin beschrijft. Verschillende markten en handelsplatforms hanteren eigen regels en hefbomen.

Zo heeft de aandelenmarkt doorgaans een verhouding van 2:1, terwijl futurescontracten vaak met een hefboom van 15:1 verhandeld worden. Bij Forex-brokers worden marginposities meestal met 50:1 gehesen, maar verhoudingen van 100:1 en 200:1 komen ook voor. Cryptocurrencymarkten gebruiken doorgaans verhoudingen van 2:1 tot 100:1, en in de handelscommunity wordt de 'x'-terminologie gebruikt (2x, 5x, 10x, 50x, enz.).

Marginhandel kan worden gebruikt voor zowel long- als shortposities, wat de veronderstelling van de handelaar weergeeft over of de prijs van een activum zal stijgen of dalen. Zolang de marginpositie openstaat, fungeren de activa van de handelaar als onderpand voor de geleende middelen. Handelaren moeten begrijpen dat de meeste makelaars het recht hebben deze activa gedwongen te verkopen als de markt tegen de positie van de handelaar in beweegt.

Als een handelaar een long hefboompositie opent en de prijs aanzienlijk daalt, kan er een margin call optreden. Een margin call gebeurt wanneer de handelaar wordt verplicht meer geld op hun marginaccount te storten om aan de minimale marginvereisten te voldoen. Als de handelaar dit niet doet, worden hun posities automatisch geliquideerd om de verliezen te dekken. Dit gebeurt doorgaans wanneer de totale waarde van de effecten in een marginaccount, bekend als de liquidatiemarge, onder de totale marginvereisten van de beurs of makelaar daalt.

Voordelen en nadelen van marginhandel

Marginhandel kan gunstig zijn voor handelaren omdat het toegang geeft tot grotere kapitaalbedragen, wat handelsresultaten kan versterken en kan leiden tot hogere winsten. Daarnaast biedt marginhandel diversificatievoordelen, waardoor handelaren meerdere posities kunnen openen met kleine investeringsbedragen. Een ander voordeel is het gemak om snel posities te openen zonder grote geldbedragen naar handelsaccounts over te maken.

Marginhandel heeft echter een belangrijk nadeel: het vergroot de kans op verliezen. In tegenstelling tot reguliere spothandels kan marginhandel leiden tot verliezen die de initiële investering overschrijden. Deze risicovolle handelsmethode kan resulteren in aanzienlijke verliezen, zelfs bij kleine prijsdalingen, afhankelijk van de toegepaste hefboom. Daarom moeten handelaren die marginhandel toepassen over degelijke risicomanagementstrategieën beschikken en risicobeperkingsinstrumenten zoals stop-limitorders gebruiken.

Marginhandel op de cryptomarkt

Marginhandel is een gevaarlijkere vorm van handelen dan reguliere handel. Dit geldt in het bijzonder voor de cryptomarkt, die bekendstaat om zijn hoge volatiliteit. Handelaren die in deze markt aan marginhandel willen doen, moeten dan ook extra voorzichtig zijn. Beginnende handelaren moeten bijzonder terughoudend zijn, omdat de risico's aanzienlijk kunnen zijn.

Hoewel sommige strategieën kunnen helpen het risico te beheren, zoals hedging, is het cruciaal dat handelaren een solide begrip van technische analyse hebben en ruime ervaring opdoen in spothandel voordat ze de marginhandelsarena betreden. Het analyseren van grafieken, het identificeren van trends en het bepalen van in- en uitstappunten kan handelaren helpen risico's te anticiperen en te reageren. Toch is ervaring en kennis onmisbaar bij marginhandel op cryptomarkten.

Marginfinanciering 

Voor beleggers die terughoudend zijn om zelf aan marginhandel te doen, is er een alternatieve manier om van hefboomtransacties te profiteren. Marginfinanciering is een functie die door sommige cryptocurrencybeurzen en handelsplatforms wordt aangeboden, waarbij gebruikers hun fondsen aan andere handelaren kunnen uitlenen om hun marginposities te financieren.

Het proces omvat meestal specifieke voorwaarden en hanteert dynamische rentetarieven. Als een handelaar akkoord gaat met de voorwaarden en het aanbod accepteert, heeft de geldschieter recht op terugbetaling van de lening met de overeengekomen rente. Hoewel de mechanismen per beurs kunnen verschillen, zijn de risico's bij het verstrekken van marginfondsen relatief beperkt omdat gehebombde posities gedwongen geliquideerd kunnen worden om buitensporige verliezen te voorkomen.

Marginfinanciering vereist echter dat gebruikers hun fondsen in de beurswallet behouden. Daarom is het van cruciaal belang de risico's te overwegen en te begrijpen hoe de functie op de gekozen beurs werkt. Hoewel marginfinanciering mogelijk niet zo winstgevend is als zelf marginhandel voeren, kan het een goede optie bieden voor wie rente wil verdienen zonder zich bloot te stellen aan de hoge risico's van marginhandel.

Conclusie

Marginhandel is een manier voor handelaren om winsten te vergroten en portefeuilles te diversifiëren. Hefboomhandel kan een nuttig instrument zijn wanneer het correct wordt gebruikt. Het brengt echter hogere risico's met zich mee die kunnen leiden tot versterkte verliezen. Daarom wordt het alleen aanbevolen voor ervaren handelaren. Bij cryptocurrency moeten handelaren nog voorzichtiger zijn vanwege de hoge marktvolatiliteit.