Wat zijn beursverhandelde fondsen (ETF's)?

Exchange-traded funds (ETF's) zijn beleggingen die overeenkomsten vertonen met beleggingsfondsen, maar verhandelbaar zijn als aandelen. ETF's kunnen een breed scala aan opties bieden aan beleggers die aan hun specifieke behoeften en doelen willen voldoen. Als een belegger bepaalde sectoren of beleggingsstijlen wil richten, kunnen ETF's die zich op aardgas of inverse strategieën concentreren geschikte opties zijn. Daarnaast hebben ETF's over het algemeen lagere kosten in vergelijking met andere effecten.

Basisprincipes

Sinds hun ontstaan in de jaren negentig wonnen exchange-traded funds snel aan populariteit bij beleggers vanwege hun onderscheidende voordelen ten opzichte van beleggingsfondsen. Ze bieden een alternatief voor wie wordt afgeschrikt door aandelenanalyse en leveren een gestroomlijnde benadering van beleggen. Verken de fundamenten en beleggingsstrategieën die met deze financiële instrumenten samenhangen.

Wat zijn exchange-traded funds (ETF's)?

Een exchange-traded fund functioneert vergelijkbaar met een als aandeel verhandeld beleggingsfonds. Het volgt een index zoals de S&P 500 of de Barclays Capital U.S. Aggregate Bond Index en bestaat uit een mandje effecten. In tegenstelling tot traditionele beleggingsfondsen worden ETF's als afzonderlijke entiteiten op de beurs verhandeld, waarbij hun prijzen gedurende de dag fluctueren op basis van vraag en aanbod, in tegenstelling tot de berekening van de nettowaarde (NAV) aan het einde van de handelsdag.

Hoewel ETF's proberen indexrendementen te repliceren, kunnen er afwijkingen optreden ten opzichte van exacte duplicatie. De diversificatie van een beleggingsfonds combineert met de flexibiliteit van een aandeel in ETF-eigendom. Doordat ze verhandeld worden als aandelen, bieden ETF's de mogelijkheid tot short gaan en kopen op marge, terwijl de meeste ETF's lagere expense ratios hebben dan gemiddelde beleggingsfondsen. Bijvoorbeeld, de SPDR S&P 500 ETF (SPY) noteerde een bescheiden expense ratio van 0,0945% in 2022. Bij het kopen of verkopen van ETF's worden de gebruikelijke makelaarscommissies in rekening gebracht.

Soorten ETF's

In 1993 markeerde de SPY de opkomst van ETF's in de Verenigde Staten, toen ze begonnen met handelen op de American Stock Exchange (AMEX). Wereldwijd dekken duizenden ETF's diverse sector-gespecificeerde, activatype-gespecificeerde, land-specifieke en breedmarktindexen. Opvallend is het iShares MSCI Austrian Index-fonds (EWO), dat blootstelling aan Europese aandelen biedt via de Oostenrijkse markt.

Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ): blootstelling aan de technologiesector

De QQQ-ETF van Invesco, die de Nasdaq 100 volgt, biedt brede blootstelling aan de technologiesector en vermindert het risico dat gepaard gaat met individuele aandelenbeleggingen. Diversificatie is voordelig tijdens marktvolatiliteit, omdat het de impact van onderpresteren door één technologiebedrijf opvangt.

SPDRs: kostenbesparend bezit van de S&P 500

Bekend als spiders, bundelen SPDRs de S&P 500 en bieden zo kosteneffectief eigendom van de index. SPDRs splitsen de S&P 500-sectoren verder op in afzonderlijke ETF's, zoals het SPDR Select Sector Fund - Technology (XLK).

iShares en Vanguard: wereldwijde beleggingsreuzen

BlackRock's iShares, met meer dan 800 ETF's wereldwijd en $1,9 biljoen onder beheer, dekt grote indexen wereldwijd. Vanguard biedt ook een uitgebreid assortiment ETF's onder zijn merk, verspreid over verschillende marktsectoren.

Diamonds ETF: volgt de Dow Jones

Ondanks de naam is de Diamonds ETF (DIA) de SPDR Dow Jones Industrial Average ETF, die de Dow Jones Industrial Average volgt. Gestructureerd als een unit investment trust, wordt DIA verhandeld op de NYSE ARCA.

Opmerkelijk is dat ETF's fiscale efficiëntie kunnen bieden, maar beleggers zijn onderworpen aan belasting op verdiend inkomen en vermogenswinsten tijdens het bezit van het fonds en bij verkoop.

Verschillende beleggingspaden via ETF's

ETF's bedienen diverse beleggingsstijlen en bieden opties voor zowel beginnende als ervaren beleggers. Deze fondsen verlichten de complexiteit van beleggen in individuele bedrijven of effecten. Overweeg de volgende categorieën wanneer je in ETF's duikt.

Grondstofallocatie

Beleggers die blootstelling aan natuurlijke hulpbronnen zoeken, kunnen fondsen verkennen zoals het United States Natural Gas Fund (UNG). Deze ETF probeert na kosten de prijzen van aardgas te repliceren en volgt die via futurescontracten voor de komende maanden.

Kansen in opkomende markten

Voor internationale blootstelling, met name in opkomende markten, kun je ETF's zoals iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM) verkennen. Dit fonds is gecreëerd als een aandelenbenchmark en weerspiegelt de prestaties van internationale effecten.

Inverse/tegengestelde bewegingen

Niet alle ETF's volgen de index die ze volgen in dezelfde richting. Inverse ETF's bewegen in de tegenovergestelde richting en bieden kansen wanneer markten schommelen. Een voorbeeld is de Direxion Daily Financial Bear 3x Shares (FAZ), een triple bear-fonds dat tegenovergesteld presteert aan de Russell 1000 Financial Services Index. Met behulp van derivaten won het aan populariteit tijdens de financiële crisis door in te spelen op neerwaartse druk op financiële aandelen.

Kostenefficiëntie bij ETF-beleggingen

ETF's bieden kosteneffectieve beleggingsopties en kenden een gemiddelde expense ratio van 0,16% voor index-ETF's in 2022. Vergelijk dit met de gemiddelde kosten van beleggingsfondsen, waarbij actieve fondsen 0,66% en passieve fondsen 0,05% noteerden.

Hoewel ETF-kosten over het algemeen laag zijn, kunnen er extra kosten van toepassing zijn, afhankelijk van je handelskeuzes. Handelsplatforms of apps kunnen aankoop- en verkoopkosten, commissies en extra kosten zoals bid-ask spreads in rekening brengen, wat de totale kosten van je beleggingen beïnvloedt.

Conclusie

ETF's bieden een eenvoudige benadering van index- en sectorbeleggen. Of je nu een stijging verwacht of langdurige markte uitdagingen voorziet, de flexibiliteit om long of short te gaan is aanwezig. Directe diversificatie, kostenefficiëntie en flexibiliteit kenmerken ETF's en maken ze tot een waardevolle en aantrekkelijke innovatie in financiële engineering. Veel brokers bieden uiteenlopende opties voor ETF-beleggingen.