Введённый в 2009 году, Базель III — это глобальное регуляторное соглашение, направленное на сокращение рисков в банковском секторе. Оно обязывает банки поддерживать определённые коэффициенты финансового рычага и уровни капитальных резервов. Процесс внедрения продолжается и в 2022 году.
Основы
Базель III было представлено в 2009 году консорциумом центральных банков из 28 стран. Этот регуляторный пакт, возникший в результате кризиса 2007–2008 годов и последующей рецессии, направлен на усиление надзора, управления рисками и регулирования банковской отрасли. По состоянию на 2022 год процесс внедрения всё ещё продолжается, что свидетельствует о поэтапном переходе к более жёсткой и устойчивой регуляторной среде.
Базель III: укрепление банковской регуляции в мире
В ответ на финансовый кризис 2007–2008 годов Базельский комитет по банковскому надзору, представляющий центральные банки 28 стран и базирующийся в Базеле, Швейцария, инициировал Базель III. Третий базельский пакт направлен на устранение проблем чрезмерного левереджа и недостаточной капитализации, выявленных в ходе кризиса, опираясь на основы, заложенные Базелем I и II, и развивая глобальную систему банковского регулирования, начатую в 1975 году. Путём повышения устойчивости к финансовым потрясениям, улучшения управления рисками и прозрачности, Базель III стремится сделать отдельные банки более стойкими к шокам и защитить глобальную экономику. Первоначально планировалось добровольное внедрение к 2015 году, но сроки неоднократно переносились — текущая целевая дата была установлена на 1 января 2023 года.
Минимальные требования к капиталу: понимание Базель III
Базель III, значимая регуляторная система для банков, разделяет капитал на два уровня с разными характеристиками. Капитал первого уровня включает базовый капитал и раскрытые резервы в отчётности, обеспечивая подушку безопасности для покрытий убытков и поддержания деятельности в стрессовых ситуациях.
Капитал второго уровня состоит из дополнительного капитала, включая нераскрытые резервы и необеспеченные субординированные долговые инструменты. В то время как капитал первого уровня считается более надежным и ликвидным, капитал второго уровня служит вспомогательным ресурсом.
Общий капитал банка определяется суммой обоих уровней. Базель III требует, чтобы банки поддерживали минимальный общий коэффициент капитала в размере 8% от взвешенных по риску активов (RWA), из которых как минимум 6% должны приходиться на капитал первого уровня (Tier 1). Остальная часть может покрываться капиталом второго уровня. Важно, что Базель III повысил требуемую долю капитала первого уровня с 4% до 6%, тогда как Базель II также требовал минимального общего коэффициента 8%, но не уточнял состав капитала первого уровня. Кроме того, Базель III исключил из расчёта третий уровень капитала (Tier 3), который считался более рискованным. Эти изменения нацелены на укрепление банковского сектора и повышение его устойчивости к возможным рискам.
Усиление банков: капиталовые буферы Базель III
Для повышения устойчивости банковского сектора Базель III ввёл контрциклические капиталовые буферы — дополнительный резерв, своего рода «финансовый дождевой фонд» для банков. Эти буферы, варьирующиеся от 0% до 2,5% от взвешенных по риску активов (RWA), могут вводиться в периоды экономического подъёма. Это позволяет банкам накопить достаточный капитал, чтобы в период спада, например во время рецессии, покрыть возможные потери.
Вместе с минимальными требованиями к капиталу и прочими буферами банки могут потребоваться поддерживать резервы до 10,5%. При этом контрциклические капиталовые буферы должны формироваться исключительно из капитала первого уровня, что обеспечивает более прочную финансовую основу.
Защита Базель III: меры по левереджу и ликвидности
Базель III ввёл ключевые требования по левереджу и ликвидности, чтобы защититься от рискованного кредитования и обеспечить достаточную ликвидность в периоды финансовой нестабильности. Для «глобально системно значимых банков» был установлен коэффициент финансового рычага — отношение капитала первого уровня к общим активам — с минимальным порогом в 3%.
Рамки также включают правила по ликвидности, в частности коэффициент покрытия ликвидности (LCR), который обязывает банки держать достаточный объём высококачественных ликвидных активов (HQLA) для прохождения 30-дневного сценария ликвидного стресса без существенной потери стоимости.
Кроме того, коэффициент стабильного финансирования (NSFR) сопоставляет доступное стабильное финансирование банка с необходимым стабильным финансированием с учётом ликвидности, сроков и риска активов. Банки должны поддерживать NSFR не ниже 100%, что стимулирует использование более устойчивых источников финансирования и снижает зависимость от краткосрочного оптового рынка.
Базель III: трансформация глобального банкинга
Базель III, последняя версия базельских соглашений, преследует цель повысить регулирование, надзор и управление рисками в международном банковском секторе. Он устраняет пробелы, выявленные в ходе кризиса 2007–2008 годов, связанные с недостатками Базель I и II.
Некоторые положения Базель III уже внедрены в отдельных странах, а оставшиеся запланированы к вводу с 1 января 2023 года с поэтапным внедрением на последующие пять лет.
Заключение
Как третье по счёту базельское соглашение, Базель III был разработан Базельским комитетом по банковскому надзору, в состав которого входят центральные банки мира, включая Федеральную резервную систему США. Стремясь устранить регуляторные недостатки, выявленные в ходе кризиса 2007–2008 годов, полное внедрение Базель III ожидается к 2028 году.