Базельские соглашения, разработанные Базельским комитетом по банковскому надзору (BCBS), представляют собой три последовательных соглашения в области банковского регулирования (Базель I, II и III). Эти соглашения содержат рекомендации по нормам капитала, рыночному и операционному риску, обеспечивая достаточные капиталовые резервы у финансовых институтов для поглощения непредвиденных убытков.
Основы
Базельские соглашения охватывают три международные регуляторные инициативы в банковской сфере, определяющие требования к капиталу и оценке рисков для международных банков. Их цель — гарантировать, что финансовые учреждения имеют адекватные капиталовые резервы для выполнения обязательств и противостояния непредвиденным потерям. Последнее из них, Базель III, было ратифицировано в ноябре 2010 года и обязывает банки поддерживать минимальный уровень обыкновенного капитала и минимальный коэффициент ликвидности.
Базельские соглашения: всесторонний обзор
Базельские соглашения, зародившиеся в 1980-х годах, возникли благодаря сотрудничеству BCBS — форума по банковскому надзору между странами-участницами с 1974 года. Изначально их задача заключалась в повышении глобальной финансовой стабильности за счёт улучшения надзорных практик. Со временем фокус сместился в сторону обеспечения адекватности капитала банков и мониторинга банковской системы. Базель I был инициирован центральными банкирами стран G10, стремившимися создать новые международные финансовые механизмы после распада Бреттон-Вудской системы.
Название «Базельские соглашения» происходит от того, что BCBS базируется в Базеле, Швейцария, в офисах Банка международных расчётов (BIS). В комитет входят такие ведущие страны, как США, Великобритания, Япония и другие, объединившиеся для наблюдения за финансовой стабильностью и усиления банковского надзора в мировом масштабе.
Базель I: взгляд назад
В 1988 году первое Базельское соглашение, Базель I, сосредоточилось на адекватности капитала финансовых институтов. Оно сгруппировало активы по категориям риска (0%, 10%, 20%, 50% и 100%) для оценки риска, взвешенного по капиталу — потенциального влияния непредвиденных убытков на учреждения.
Согласно Базель I, международные банки обязаны поддерживать капитал (капитал первого уровня и второго уровня) в размере не менее 8% от их активов, взвешенных по риску, гарантируя тем самым наличие достаточного капитала для выполнения обязательств.
Например, банк с 100 млн долларов активов, взвешенных по риску, должен иметь как минимум 8 млн долларов капитала. Капитал первого уровня (Tier 1) — наиболее ликвидный источник финансирования — и капитал второго уровня (Tier 2), включающий гибридные инструменты и резервы, дополняют это требование.
Базель II: обновлённая структура
Базель II, также известный как Ревизированная структура капитала, развил первоначальное соглашение, затронув три ключевые области: минимальные требования к капиталу, надзорный обзор адекватности капитала и рыночную дисциплину через раскрытие информации. Эти три области в совокупности часто называют тремя столпами.
Новое соглашение ввело разделение приемлемого регуляторного капитала на несколько уровней. Для каждого уровня были установлены минимальные доли от общего регуляторного капитала, которые учитываются при расчёте нормативных коэффициентов.
Капитал третьего уровня (Tier 3), рассматривавшийся как третичный капитал, служил для покрытия рыночного риска, товарного риска и валютного риска, возникающего в торговой деятельности. Он включал более широкий спектр долговых инструментов по сравнению с уровнями 1 и 2, но имел более низкое качество. Впоследствии в рамках Базель III капитал третьего уровня был упразднён.
Базель III: укрепление финансовой устойчивости
После краха Lehman Brothers в 2008 году и последовавшего финансового кризиса BCBS предпринял шаги по обновлению и усилению соглашений. Среди выявленных факторов краха были слабое корпоративное управление, рискованные стимулы и чрезмерное кредитное плечо в банковском секторе. В ноябре 2010 года был представлен пакет реформ капитала и ликвидности — Базель III.
Базель III развивает три столпа предыдущих соглашений и вводит новые требования и меры защиты. В частности, он требует минимального объёма обыкновенного капитала и коэффициента ликвидности для банков. Базель III также затрагивает «системно важные банки» — так называемые «too big to fail» — и исключает учёт капитала третьего уровня.
Реформы были консолидированы в Базельской рамке (Basel Framework), включающей все текущие и предстоящие стандарты Базельского комитета по банковскому надзору. Капитал первого уровня по Базель III был внедрён, и в мониторинговом упражнении в июне 2021 года приняли участие все, кроме одной, из 27 стран-членов Комитета. Окончательная версия Базель III предусматривает поэтапное введение «output floor», который постепенно достигнет 72,5% с января 2028 года. Меры, вступившие в силу с 2023 года, нередко называют Базелем 3.1 или Базелем IV.
Заключение
Базельские соглашения — Базель I, II и III — направлены на регулирование требований к капиталу и рискам финансовых институтов, чтобы те могли поглощать непредвиденные убытки. Базель I, принятый в 1988 году, обязал банки держать капитал в размере 8% активов, взвешенных по риску. Базель II ввёл концепцию трёх столпов: минимальный капитал, надзорный обзор и дисциплину рынка через раскрытие информации. Базель III, ратифицированный в 2010 году, усилил финансовую устойчивость, введя требования к обыкновенному капиталу и ликвидности банков. Эти соглашения существенно повлияли на глобальное банковское регулирование, способствуя стабильности и ответственности.