Термин «bucket shop» обозначает брокерскую фирму, применяющую недобросовестные коммерческие приёмы. Раньше некоторые компании побуждали клиентов торговать на движении цен акций с чрезмерным плечом, ставя под угрозу их финансовую безопасность. В наши дни термин чаще ассоциируется с практикой bucketing — незаконным получением прибыли за счёт сделок клиентов.
Основы
Раньше bucket shops были печально известны тем, что способствовали спекулятивным ставкам на цены акций с опасно высоким плечом; со временем их хитрости эволюционировали. В современном употреблении термин "«bucket shop» чаще применяется к фирмам, использующим обманную практику под названием bucketing. Эта схема подразумевает тайное извлечение прибыли из сделок клиента без его ведома.
Что такое bucket shops?
В прошлом существовали брокерские фирмы с явным конфликтом интересов по отношению к своим клиентам. Такие заведения, обычно называемые bucket shops, заманивали клиентов в мир спекуляций, поощряя ставки на будущее движение цен акций. Разгоняя позиции за счёт чрезмерного плеча, клиенты порой добивались кратковременных успехов, которые bucket shops использовали в рекламных целях, чтобы привлечь новых жертв. Однако реальность была иной: эти клиенты часто терпели колоссальные убытки. Как и любая деятельность, основанная на азартных ставках, bucket shops процветали на несчастьях своих клиентов.
Зарождение таких практик относится к концу XIX века, когда распространение новых коммуникационных технологий, таких как телеграф, ускорило возможности для спекуляций по ценам акций. Воспользовавшись этим прогрессом, bucket shops стали предлагать клиентам соблазнительную возможность ставить на движение цен, подобно ставкам на скачки.
Этимология термина «bucket shop», возможно, отражает ещё одну тактику, которую применяли такие фирмы для извлечения прибыли из клиентов. После выполнения множества сделок bucket shops якобы выбрасывали бланки с ордерами в общую ёмкость — ведро. Перетасовав эти бумаги, фирмы затем произвольно распределяли выигрышные и проигрышные сделки между клиентами в соответствии со своими расчётами по извлечению максимальной выгоды. Очевидно, подобные практики сейчас строго запрещены законом и регуляторами.
В современном языке термин «bucket shop» приобрёл более узкое значение и применяется к брокерам, которые безнравственно извлекают выгоду из сделок клиентов. Речь идёт о практике bucketing, когда клиентам ложно сообщают цену исполнения их ордеров. Через эту схему фирмы тайно присваивают средства, полученные на разнице между фактической и заявленной ценой сделки, что является откровенным отклонением от этики и закона.
Примеры bucket shops
Практический пример обмана, известного как bucketing, проясняет суть этой схемы. Представьте, что клиент просит купить 1000 акций по цене $20 за акцию. Брокер, руководствуясь жадностью, решает воспользоваться ситуацией.
Вместо исполнения покупки по указанной цене брокер тайно приобретает акции по $19 за акцию. Скрывая эту манипуляцию, он сообщает клиенту, что покупка была совершена по желаемой цене $20 за акцию.
Эта махинация даёт разницу в $1 за акцию, что в итоге составляет $1000. Не подозревая о подмене, клиент теряет эту сумму, а брокер присваивает её как незаконную прибыль. Такая операция, чаще всего называемая bucketing, ярко иллюстрирует преступную природу деятельности bucket shops.
Заключение
Bucket shops — это брокерские фирмы, известные своими неэтичными приёмами. От поощрения спекулятивного азартного трейдинга с плечом до мошенничества через bucketing, такие компании ставят свою прибыль выше интересов клиентов. Тактики, включая перемешивание бланков ордеров в ведре и искажение цен покупки, демонстрируют их преступную сущность. Инвесторам важно выбирать проверенных брокеров, ориентированных на прозрачность и честность. Роль регуляторов критична для борьбы с bucket shops и обеспечения доверительной инвестиционной среды.