Правила добросовестной практики — это свод правил поведения, созданный FINRA для брокер-дилеров в США. Они направлены на защиту инвесторов и целостности рынка, обязывая проявлять лояльность и справедливое обращение с клиентами и запрещая мошеннические и неэтичные практики. Несоблюдение может повлечь серьёзные санкции.
Основы
Правила добросовестной практики представляют собой свод правил поведения для брокер-дилеров в Соединённых Штатах. Они предписывают лояльность и справедливое обращение с клиентами и были разработаны Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам. В настоящее время наблюдение за соблюдением этих правил осуществляет Финансовая регуляторная организация отрасли (FINRA). Основная цель правил — защитить инвесторов и поддерживать целостность рынка. Помимо юридических требований, установленных законами о ценных бумагах, Правила добросовестной практики устанавливают и продвигают этические стандарты, которые должны соблюдать брокеры.
Подробно о Правилах добросовестной практики
Правила добросовестной практики требуют, чтобы брокер-дилеры обращались с клиентами честно и справедливо. Эти правила охватывают различные аспекты, включая справедливое ведение дел, обязанность лояльности, обязательства по раскрытию информации и другие ответственности, которые брокеры и дилеры несут перед своими клиентами.
Запрещённые действия
Правила FINRA накладывают ряд ограничений на брокеров и дилеров, запрещая использование информации, полученной от продавца, для привлечения продаж у других клиентов без явного согласия, а также неэтичные практики, такие как чёрнинг — чрезмерная торговля в счёте клиента с целью получения более высоких комиссий. Правила также затрагивают мошеннические практики, в частности операции «trading ahead», когда брокер совершает сделки для счёта своей фирмы при наличии незавершённых клиентских ордеров, и совершает операции в счёте клиента без его ведома.
Другие запрещённые действия включают:
- Давать гарантии по доходности.
- Осуществлять краткосрочные операции с паевыми инвестиционными фондами или переводить средства между фондами без уважительной причины.
- Лично давать взаймы или брать взаймы у клиента.
- Рекомендовать сложные, высокорискованные продукты, такие как деривативы и опционы, без уверенности, что клиент способен вынести возможные значительные потери.
- Некорректно представлять продукты, давать общие рекомендации, продавать дивиденды или умалчивать важные факты о ценной бумаге или инвестиционном продукте.
Штрафы за несоблюдение
Несоблюдение Правил добросовестной практики может привести к серьёзным санкциям для брокеров и дилеров. Эти меры могут включать штрафы, дисциплинарные взыскания, ограничения в деятельности, публичное порицание, лишение членства в FINRA или даже запрет на сотрудничество с другими членами FINRA. FINRA публикует ежемесячные и квартальные списки дисциплинарных мер, применённых к лицам или фирмам, признанным нарушившими её правила.
Заключение
Правила добросовестной практики в индустрии ценных бумаг США устанавливают этические стандарты для брокер-дилеров с целью защиты инвесторов и поддержания целостности рынка. Правила запрещают различные мошеннические и неэтичные практики и накладывают ограничения на брокеров и дилеров. Несоблюдение этих правил может повлечь серьёзные санкции.