Как работают скользящие средние?

Скользящие средние — мощный инструмент для анализа рыночных трендов в техническом анализе (TA). Они дают ценную информацию о поведении рынка, но не должны использоваться отдельно. Рекомендуется применять комбинацию различных индикаторов TA, чтобы избегать ложных сигналов и принимать корректные торговые решения.

Основы

Использование технического анализа в трейдинге — не новая идея. Его цель — принимать обоснованные решения на основе данных. Среди множества индикаторов TA скользящие средние выделяются своей популярностью и постоянным применением. Хотя существуют разные виды скользящих средних, их назначение — сглаживать графики и создавать понятные индикаторы тренда. Несмотря на то, что их считают запаздывающими или следящими за трендом индикаторами, скользящие средние остаются мощным инструментом для фильтрации рыночного шума и определения возможных направлений рынка, так как они опираются на исторические данные.

Типы скользящих средних

В трейдинге доступны различные типы скользящих средних. Их можно применять в разных настройках — от внутридневной торговли до долгосрочных инвестиций. Однако наиболее часто используемые категории — простая скользящая средняя (SMA) и экспоненциальная скользящая средняя (EMA). В зависимости от предпочтений трейдера и рыночной ситуации можно выбрать тот индикатор, который лучше подходит под текущую стратегию.

Простая скользящая средняя

SMA — это индикатор технического анализа, который берёт данные за определённый период и вычисляет среднюю цену инструмента за этот период. В отличие от обычного среднего, SMA исключает самые старые данные по мере поступления новых. Например, если SMA рассчитывается по 10-дневному периоду, в расчёт будут входить только последние 10 дней.

Один из недостатков SMA в том, что всем входным данным присваивается одинаковый вес, независимо от их давности. Трейдеры, которые ориентируются на более свежие данные, считают, что такое равное взвешивание снижает эффективность анализа. Чтобы устранить эту проблему, была разработана экспоненциальная скользящая средняя.

Экспоненциальная скользящая средняя

EMA похожа на SMA тем, что использует прошлые ценовые колебания для технического анализа. Однако EMA придаёт больше веса свежим ценовым данным, что делает её более чувствительной к резким движениям и разворотам цен. Поэтому EMA часто предпочитают трейдеры, работающие в краткосрочных таймфреймах.

Выбирая между SMA и EMA, трейдеры должны учитывать свои стратегии и цели и настраивать индикаторы соответствующим образом. Оба индикатора широко используются в мире трейдинга и инвестирования.

Настройки скользящих средних

Скользящие средние широко применяются в трейдинге и инвестировании, но у них есть свой период запаздывания. Чем больше набор данных, тем значительнее задержка. Например, средняя, рассчитываемая по 100 дням, будет медленнее реагировать на новые данные, чем MA по 10 дням.

Трейдеры могут выбирать тип скользящей, который лучше подходит под их подход. Для долгосрочных инвесторов большие периоды полезны, так как они менее подвержены резким изменениям из-за одной-двух сильных флуктуаций. Краткосрочные трейдеры предпочитают меньшие периоды, чтобы обеспечить более оперативную реакцию.

50-, 100- и 200-дневные скользящие средние наиболее распространены на традиционных рынках. В фондовой торговле особенно внимательно следят за 50- и 200-дневными линиями: пробой выше или ниже этих линий считается значимым торговым сигналом, особенно при последующих пересечениях. 

В криптовалютной торговле те же принципы действуют, но из‑за круглосуточной волатильности рынка настройки скользящих и торговая стратегия могут отличаться. Трейдеры, ориентированные на внутридневную торговлю, чаще смотрят на поведение актива за последние часы, а не месяцы. Различные таймфреймы можно применять в формулах скользящих средних, если они соответствуют стратегии трейдера.

Сигналы пересечения

Естественно, восходящая линия указывает на ростовой тренд, а падающая — на нисходящий. Но при использовании в одиночку скользящие средние могут быть ненадёжными для определения трендов. Трейдеры часто применяют несколько скользящих одновременно, чтобы отслеживать бычьи и медвежьи сигналы пересечения, которые возникают, когда две разные скользящие пересекаются на графике.

Бычье пересечение, известное как «золотой крест», происходит, когда краткосрочная линия пересекает и поднимается выше долгосрочной. Это часто интерпретируют как начало восходящего тренда и положительный сигнал. Наоборот, медвежье пересечение, или «крест смерти», возникает, когда краткосрочная пересекает и опускается ниже долгосрочной. Это указывает на начало нисходящего тренда и воспринимается как негативный сигнал. Выявление таких пересечений помогает трейдерам принимать решения о покупке или продаже активов.

Недостатки скользящих средних

Главный недостаток — их задержка. Как запаздывающие индикаторы, они опираются на прошлые данные. В результате сигналы часто приходят с задержкой. Например, бычье пересечение может сигнализировать о покупке только после существенного роста цены. Это означает, что часть потенциальной прибыли может быть упущена в интервале между ростом цены и сигналом пересечения. Либо ложный «золотой крест» может побудить трейдера купить на локальном пике прямо перед падением цены — такие ложные сигналы называют бычьими ловушками.

Заключение

Скользящие средние — одни из самых мощных индикаторов технического анализа. Они помогают анализировать рыночные тренды на основе данных и дают полезную картину поведения рынка. Тем не менее трейдерам следует остерегаться опоры исключительно на скользящие и сигналы пересечения при принятии торговых решений. Всегда рекомендуется комбинировать несколько индикаторов TA, чтобы уменьшить риск попадания на ложные сигналы.