Опережающие и запаздывающие индикаторы в трейдинге

Основы

Опережающие и запаздывающие индикаторы — это инструменты, оценивающие силу или, наоборот, слабость экономики или финансовых рынков. Опережающие индикаторы предвосхищают рыночные тенденции или экономические циклы, тогда как запаздывающие индикаторы дают представление об исторических данных конкретной экономики или рынка на основе прошлых событий.

По сути, опережающие индикаторы являются предсказательными сигналами, указывающими на предстоящие события или тренды заранее. Напротив, запаздывающие индикаторы формируют сигналы на основе уже начавшегося тренда. Технические аналитики, инвесторы и трейдеры часто используют эти два класса индикаторов при торговле акциями, на Forex и криптовалютах.

Индикаторы технического анализа (TA) имеют долгую историю на финансовых рынках, восходящую к первым десятилетиям XX века. Теория Доу, разработанная в период с 1902 по 1929 год, лежит в основе концепции этих индикаторов. По сути, Теория Доу постулирует, что ценовые движения не случайны и их можно предсказать посредством углубленного анализа предыдущего поведения рынка.

Помимо технического анализа и рыночных цен, опережающие и запаздывающие индикаторы применяют для отображения экономической динамики. Их также используют для изучения других экономических показателей и индексов.

Как функционируют опережающие и запаздывающие индикаторы?

Опережающие индикаторы 

Индикаторы, дающие представление о будущих рыночных тенденциях, называются опережающими. Их можно использовать для прогнозирования возможных рецессий или восстановлений, особенно в динамике фондового рынка, розничных продаж и разрешений на строительство. В общем, опережающие индикаторы полезны для краткосрочного и среднесрочного анализа, поскольку они, как правило, опережают экономические циклы. Например, разрешения на строительство могут выступать опережающим экономическим индикатором, сигнализируя о будущем спросе на строительную рабочую силу и инвестициях в рынок недвижимости.

Запаздывающие индикаторы 

В отличие от опережающих, запаздывающие индикаторы выявляют существующие тренды, которые могут быть не сразу заметны. Этот тип индикаторов отстает от экономических циклов.

Как правило, запаздывающие индикаторы используют для долгосрочного анализа на основе исторической экономической динамики или предыдущих ценовых данных. Иными словами, запаздывающие индикаторы формируют сигналы на основе рыночного тренда или финансового события, которое уже произошло или устоялось.

Индикаторы совпадающие 

Существует третья категория индикаторов — совпадающие индикаторы, которые занимают промежуточное положение между опережающими и запаздывающими. Эти индикаторы работают почти в реальном времени, предоставляя информацию о текущем экономическом состоянии. Например, совпадающие индикаторы могут измерять отработанные часы группы сотрудников или темп производства в конкретной отрасли.

Важно отметить, что определения опережающих, запаздывающих и совпадающих индикаторов не всегда жестко разграничены. Некоторые индикаторы могут относиться к разным категориям в зависимости от метода и контекста. Например, валовой внутренний продукт (ВВП, GDP) обычно считается запаздывающим индикатором, поскольку он основан на исторических данных. Однако он также может отражать почти немедленные экономические изменения, что делает его совпадающим индикатором.

Как они используются в техническом анализе?

Технический анализ — популярный подход, который применяют трейдеры и чартисты на финансовых рынках. Он предполагает использование индикаторов, которые могут быть опережающими или запаздывающими.

Опережающие индикаторы дают предсказательную информацию на основе рыночных цен и объема торгов. Эти индикаторы могут указывать на вероятные вскоре движения рынка, но они не всегда точны. Примеры опережающих индикаторов включают индекс относительной силы (RSI), стохастический RSI и паттерны японских свечей.

Запаздывающие индикаторы, напротив, базируются на предыдущих данных и показывают то, что уже произошло. Они помогают трейдерам заметить начало новых рыночных трендов. Например, когда восходящий тренд завершается и цена опускается ниже скользящей средней, это может указывать на начало нисходящего тренда.

В некоторых системах на графике могут присутствовать и опережающие, и запаздывающие индикаторы. Например, Облако Ишимоку включает оба типа индикаторов.

И опережающие, и запаздывающие индикаторы имеют свои преимущества и недостатки. Опережающие индикаторы дают лучшие возможности для трейдеров, предсказывая будущие тренды, но часто генерируют ложные сигналы. Запаздывающие индикаторы, как правило, более надежны, так как они определяются предыдущими рыночными данными. Тем не менее, у них задержка в реакции на движение рынка, и их сигналы могут приходить слишком поздно, чтобы трейдеры успели открыть выгодную позицию, что снижает потенциальную прибыль.

Как их используют в макроэкономике? 

Макроэкономисты также применяют экономические индикаторы для оценки более широких тенденций в экономике. Эти индикаторы можно разделить на опережающие и запаздывающие, аналогично тем, что используются в техническом анализе. К опережающим экономическим индикаторам относят розничные продажи, цены на жилье и уровень активности в производстве. Считается, что они дают представление о будущей экономической активности. В то же время к запаздывающим макроэкономическим индикаторам относятся уровень безработицы и инфляции, а также ВВП и индекс потребительских цен (CPI). Их используют для сравнения экономического развития между странами и оценки роста нации во времени.

Вывод

Опережающие и запаздывающие индикаторы — важные инструменты для различных финансовых исследований, будь то технический анализ или макроэкономика. Они предоставляют способ интерпретировать разные типы данных, часто объединяя несколько концепций в одном инструменте. Эти индикаторы играют существенную роль в прогнозировании будущих трендов или подтверждении уже существующих.

Опережающие индикаторы, такие как розничные продажи, цены на жилье и уровень производственной активности, считаются драйверами будущей экономической активности или дают предсказательные сигналы. В отличие от них, запаздывающие индикаторы, включая уровень безработицы и инфляции, ВВП и CPI, используются для сравнения уровней развития разных стран или оценки роста нации по отношению к предыдущим годам и десятилетиям.

Помимо их полезности в прогнозировании трендов, эти индикаторы также важны для оценки экономической эффективности страны. Как в сравнении с другими странами, так и относительно предыдущих лет, опережающие и запаздывающие индикаторы упрощают интерпретацию разных типов данных и дают представление об экономических тенденциях и активности.