Параболический индикатор Stop and Reverse (SAR) в техническом анализе

Основы

Параболический индикатор Stop and Reverse (SAR) — это инструмент технического анализа, используемый для определения рыночных трендов и возможных точек разворота. Он был разработан Дж. Уэллесом Уайлдером-младшим в конце 1970-х и представлен в его книге New Concepts in Technical Trading Systems. В книге приводились и другие широко используемые индикаторы, такие как индекс относительной силы (RSI). Уайлдер называл свой подход Parabolic Time/Price System и определял SAR как точку, в которой позиция Long закрывается и открывается позиция Short, или наоборот. Сегодня этот инструмент чаще называют Parabolic SAR. Многие индикаторы, разработанные Уайлдером вручную, теперь автоматизированы в большинстве цифровых торговых платформ и программ для построения графиков. Такая автоматизация сделала эти методы простыми в использовании и устранила необходимость ручных вычислений. 

Как работает параболический индикатор SAR? 

Parabolic SAR — это графический инструмент, который отображается в виде небольших точек, расположенных выше или ниже рыночной цены, формируя параболу, где каждая точка представляет отдельное значение SAR. Во время восходящего тренда точки наносятся под ценой, а в нисходящем — выше неё. В период консолидации, когда рынок движется боком, точки также отображаются, но чаще меняют сторону. Однако в нетрендовых условиях Parabolic SAR менее эффективен.

Преимущества 

Parabolic SAR дает инвесторам ряд преимуществ, включая понимание направления тренда, возможных точек разворота и продолжительности тренда, что повышает вероятность выявления удачных точек входа и выхода.

Трейдеры также используют Parabolic SAR для определения динамических уровней стоп-лосса, технику, известную как трейлинг-стоп. Это позволяет фиксировать прибыль, закрывая позиции сразу после разворота тренда. В некоторых ситуациях такая методика помогает избежать преждевременного закрытия прибыльных позиций или входа в сделки слишком рано.

Ограничения 

Parabolic SAR наиболее полезен на трендовых рынках, но мало помогает в периоды консолидации, что может привести к значительным потерям из‑за ложных сигналов.

Чувствительность индикатора можно регулировать вручную, однако повышение чувствительности увеличивает вероятность ложных сигналов. Ложные сигналы могут побудить трейдеров закрыть выигрышные позиции слишком рано или вселить в инвестора ложное чувство оптимизма, побуждая купить преждевременно.

Кроме того, поскольку Parabolic SAR не учитывает объём торгов, он мало сообщает о силе тренда. Поэтому важно использовать дополнительные стратегии или индикаторы, такие как Average Directional Index или скользящие средние, чтобы компенсировать ограничения Parabolic SAR. Уайлдер рекомендовал применять Average Directional Index вместе с Parabolic SAR для оценки силы тренда. Индикатор RSI также можно включать в анализ перед входом в позицию.

Расчёт Parabolic SAR 

Расчёт Parabolic SAR теперь автоматизирован компьютерными программами. Для ручного вычисления потребуется собрать несколько компонентов, которые описаны ниже.

Parabolic SAR использует вчерашнее значение SAR для вычисления сегодняшнего SAR, а сегодняшнее значение SAR — для вычисления завтрашнего. В период восходящего тренда значение SAR основано на предыдущих максимумах, а в нисходящем — на предыдущих минимумах. Extreme Points (EP) обозначают наивысшие и наинизшие точки тренда.

Для восходящих трендов:

SAR = Prior SAR + AF x (Prior EP – Prior SAR)

Для нисходящих трендов:

SAR = Prior SAR – AF x (Prior SAR – Prior EP)

Изначально используется коэффициент ускорения (AF) равный 0.02, который увеличивается на 0.02 при каждом новом максимуме или минимуме. Если достигается предел 0.20, он сохраняется на протяжении всего тренда. Трейдеры могут вручную настраивать AF для увеличения или снижения чувствительности индикатора, но Уайлдер рекомендовал значение 0.02. Уайлдер также предлагал вычислять первое значение SAR на основе последнего EP перед разворотом тренда. Трейдеры могут найти этот EP, откатившись назад по графику до очевидного разворота. Локальный минимум для такой коррекции может быть использован как первое значение SAR для последующего восходящего тренда.

Заключение

Parabolic SAR существует с 1970-х годов, но по‑прежнему широко применяется в различных классах активов: акциях, товарах, криптовалютах и на Форекс. Однако ни один инструмент рыночного анализа не даёт 100% гарантии, и инвесторам следует учитывать это при использовании Parabolic SAR или любой другой стратегии. Необходимы достаточные знания финансовых рынков и технического анализа, а также внедрение соответствующих торговых и риск-менеджмент процедур для уменьшения присущих рисков.