Расчет размера позиции в трейдинге

Основы

Правильный риск-менеджмент критичен независимо от размера вашего портфеля. Отсутствие адекватной стратегии управления рисками может привести к существенным потерям и полному обнулению счета, стерев недели или даже месяцы прогресса из‑за одной ошибочной сделки.

Одна из основных целей трейдинга и инвестирования — избежать эмоциональных решений. Поскольку в процесс вовлечен финансовый риск, эмоции играют значительную роль, которую необходимо держать под контролем, чтобы они не вмешивались в ваши торговые и инвестиционные решения. В этом отношении крайне полезно установить набор правил, которым вы будете следовать во время торговли и инвестирования.

Мы будем называть эти правила вашей торговой системой, выполняющей двойную задачу: управление риском и устранение лишних решений. При наличии чёткой торговой системы импульсивные и поспешные решения уходят в прошлое.

При построении таких систем нужно учесть несколько факторов. Каков ваш инвестиционный горизонт? Каков ваш уровень толерантности к риску? Какой капитал вы готовы поставить под угрозу? Хотя существует множество других факторов, эта статья сфокусируется на одном аспекте: определении подходящего размера позиции для отдельных сделок. Для этого сначала нужно выяснить размер вашего торгового счета и сумму, которую вы готовы рисковать в одной сделке.

Оптимизация распределения портфеля под торговые стратегии

Эффективное распределение портфеля между различными стратегиями имеет решающее значение, даже если это кажется простым или рутинным. Особенно для новичков такой подход помогает точно отслеживать прогресс и снижать чрезмерную концентрацию риска.

Например, предположим, что у вас есть долгосрочная уверенность в потенциале Биткоина, и позиция хранится в аппаратном кошельке. Не рекомендуется учитывать такую позицию при определении капитала для активной торговли.

Таким образом, определение размера счета подразумевает анализ доступного капитала, который можно выделить для конкретной торговой стратегии. Это позволяет методично отслеживать прогресс каждой стратегии и снижать вероятность чрезмерного риска.

Расчет риска счета

Следующий шаг — расчёт риска счета, то есть определение доли доступного капитала, которую вы готовы подвергнуть риску в одной сделке.

Адаптация правила 2% для криптотрединга

Правило 2% — широко известная стратегия инвестирования в традиционных финансах, предусматривающая, что трейдеры не должны рисковать более 2% счета в одной сделке. Прежде чем обсудить его точные последствия, адаптируем это правило под динамичный характер крипторынков.

Изначально правило 2% разрабатывалось для инвестиционных стилей с несколькими долгосрочными позициями и более низкой волатильностью, чем у криптовалют. В качестве активного трейдера, особенно в начале пути, разумно проявлять ещё большую осторожность. Поэтому мы скорректируем правило до 1%.

По правилу 1% рекомендуется не подвергать риску более 1% вашего счета в одной сделке. Однако важно понимать, что это не означает выделять только 1% капитала на каждую позицию. Скорее, это гарантирует, что если ваша торговая идея окажется неверной и сработает стоп-лосс, максимальный убыток составит не более 1% счета.

Определение точек нивелирования идеи (invalidation points)

Установив размер счета и допустимый риск, следующий шаг — определить размер позиции для конкретной сделки. Основополагающий момент почти любой торговой стратегии — это выявление точки, в которой наша торговая идея считается ошибочной. В трейдинге и инвестировании убытки — не исключение, а неизбежность. Торговля строится на вероятностях; даже самые успешные трейдеры не застрахованы от ошибок. Некоторые трейдеры могут ошибаться чаще, чем попадать в цель, и при этом оставаться в плюсе. Ключ — в правильном управлении риском, следовании торговой стратегии и дисциплине.

Поэтому каждая торговая идея должна иметь явную точку нивелирования. В этот момент мы признаём, что идея была неверной, и предпринимаем действия по ограничению дальнейших потерь, выходя из позиции. На практическом уровне это означает установку стоп-лосса.

Определение точки нивелирования полностью зависит от конкретной торговой стратегии и рыночной ситуации. Такая точка может базироваться на технических параметрах, таких как зоны поддержки или сопротивления. Она также может определяться индикаторами, нарушением рыночной структуры или другими уникальными факторами.

Важно понимать, что универсального подхода к установке уровней стоп-лосс нет. Вам нужно определить, какая методика лучше всего подходит вашему стилю торговли, и определить точку нивелирования соответственно.

Применение формулы расчета размера позиции

Вычисление размера позиции объединяет все компоненты, которые мы собрали до этого момента. Например, предположим, у нас есть торговый счет на $5,000 и установлен максимальный риск в 1% на сделку. Следовательно, мы не можем потерять более $50 в одной сделке. Допустим, наш рыночный анализ показывает точку нивелирования в 5% от входа. По сути, если рынок пойдет против нас на 5%, мы выйдем из сделки, понеся убыток $50. Иными словами, 5% от нашей позиции должны составлять 1% счета.

При следующих параметрах:

• Размер счета: $5,000
• Риск на счет: 1%
• Точка нивелирования (дистанция до стоп-лосса): 5%

Мы можем применить следующую формулу для расчета размера позиции:

Размер позиции = Размер счета × Риск на счет / Точка нивелирования 

Размер позиции = $5,000 × 0.01 / 0.05 = $1,000

Таким образом, размер позиции для этой сделки составляет $1,000. Следуя этой стратегии и выходя в заранее определенной точке нивелирования, вы эффективно ограничиваете возможный убыток. Также важно учитывать дополнительные факторы, такие как комиссии и возможное проскальзывание, особенно при торговле инструментами с низкой ликвидностью.

Чтобы проиллюстрировать далее, увеличим точку нивелирования до 10%, оставив остальные параметры без изменений.

Размер позиции = $5,000 × 0.01 / 0.1 = $500

При новой точке нивелирования расстояние от входа до стоп-лосса удвоилось. Следовательно, если мы хотим рискнуть той же суммой в долларах от счета, размер позиции автоматически уменьшается вдвое.

Заключение

Расчет размера позиции не сводится к случайной стратегии, а включает оценку риска счета и определение точек нивелирования сделки до её открытия. Не менее важно — дисциплинированное исполнение. Определив размер позиции и точки нивелирования, крайне важно не менять их во время исполнения сделки. Лучший способ усвоить такие принципы риск-менеджмента — практическая отработка.