Топ‑4 крупнейших брокерских компаний США

• С 33 миллионами активных торговых счетов и $7.5 трлн под управлением, Charles Schwab — одна из ведущих брокерских компаний в Соединённых Штатах.
• С 40 миллионами активных брокерских счетов и $3.9 трлн дискреционных активов, Fidelity Investments — надёжный вариант для клиентов, желающих инвестировать в паевые фонды и ETF Fidelity.
• E*TRADE, один из пионеров онлайн-брокериджа, славится полнофункциональными мобильными приложениями, отличными инструментами для опционных торгов и настраиваемым интерфейсом.
• TD Ameritrade пользуется популярностью как среди активных, так и среди начинающих инвесторов благодаря обширным исследованиям и образовательным ресурсам, рассчитанным на разные уровни опыта.

Основы

В США действует множество брокерских компаний. Тем не менее четыре крупных игрока выделяются по известности, спектру услуг, объёму клиентских активов и числу клиентов. Эти компании часто называют «большой четвёркой брокеров». В числе лидеров по клиентской базе и активам — Charles Schwab, Fidelity Investments, E*TRADE и TD Ameritrade. 

Charles Schwab: финансовый гигант

Charles Schwab — заметная фигура на финансовом поле, представляющая собой мощную организацию. Основанная в 1971 году и базирующаяся в Сан‑Франциско, эта инвестиционная компания оставила значимый след в отрасли. Как ведущий брокер по инвестициям и кастодиан IRA, её влияние весьма велико.

По состоянию на январь 2023 года Charles Schwab по‑прежнему удерживает значительную долю рынка. Компания управляет колоссальными $7.5 трлн клиентских активов, распределённых между 33.9 миллионами активных брокерских счетов. Кроме того, организация владеет Schwab Bank — крупным банковским подразделением, что обеспечивает бесшовную интеграцию между торговыми и расчётными счетами. Эта интеграция распространяется на 1.7 миллиона активных банковских счетов.

Ассортимент услуг фирмы разнообразен и широк: акции, паевые фонды, ETF, денежные фонды, продукты с фиксированным доходом, опционы, фьючерсы, страхование и аннуитеты. Доступны как фирменные, так и сторонние инвестиционные продукты, что обеспечивает клиентам широкий выбор. В сущности, Charles Schwab остаётся прочным столпом в финансовой сфере, постоянно развиваясь для удовлетворения разнообразных потребностей клиентов.

Charles Schwab: подробный обзор тарифов

Schwab известен как пионер настоящего дискаунт‑брокериджа в США и долгие годы считался одной из самых бюджетных брокерских компаний в стране. В октябре 2019 года Schwab провёл стратегию снижения комиссий, сделав онлайн‑и мобильные сделки с акциями, ETF и опционами, котирующимися в США и Канаде, бесплатными — $0.00. Важно отметить, что за опционы по‑прежнему взимается стандартная плата $0.65 за контракт.

В сегменте активно управляемых паевых фондов коэффициенты операционных расходов (OER) варьируются от 0.21% до 1.92%. Для пассивно управляемых фондов тарифы составляют от 0.02% до 0.39%. Годовые комиссии за управление портфелями в Schwab начинаются от 0.80% для аккаунта Schwab Private Client и снижаются по мере увеличения объёма активов клиента.

В дополнение к традиционным продуктам компания предлагает удобный робот‑советник Intelligent Portfolios. Эта автоматизированная онлайн‑платформа подбирает портфель из ETF в соответствии с инвестиционными целями клиента и выполняет автоматическую ребалансировку. Услуга требует минимального вклада $5,000 и не взимает консультативных или комиссионных сборов.

Fidelity Investments: финансовый гигант

Fidelity Investments — ещё один мощный игрок в финансовой сфере, управляющий $3.9 трлн активов и обслуживающий около 40.9 миллиона индивидуальных инвесторов.

История Fidelity началась в 1946 году, когда была основана Fidelity Management & Research. Компания, базирующаяся в Бостоне, со временем стала распорядителем крупнейшего пула пенсионных сбережений 401(k) в стране. По данным компании, к июню 2021 года объём клиентских активов достиг $11.1 трлн, а число активных брокерских счетов составило 82.8 миллиона. При этом отмечалось около 40 миллионов индивидуальных инвесторов и средний дневной объём более 2.6 миллиона комиссионных сделок.

Fidelity особенно привлекает тех, кто ищет комплексный брокерский сервис с возможностью инвестиций в ETF и паевые фонды Fidelity. Кроме этого, фирма предоставляет доступ к сторонним продуктам, удовлетворяя широкий спектр инвестиционных предпочтений.

Fidelity Investments: структура комиссий

Fidelity известна своей политикой, направленной на доступность и гибкость. Компания предоставляет счета без плательщиков обслуживания — нулевые сборы для розничных брокерских счетов и IRA. Как и Schwab, Fidelity предлагает сделки с акциями, ETF и опционами без комиссии, при этом стандартная плата за опционный контракт остаётся $0.65. В отношении паевых фондов Fidelity отмечается отсутствие минимального порога для инвестиций в ряд продуктов. Часть фирменных фондов освобождена от коэффициента расходов, а некоторые фонды не взимают комиссий за сделки.

Сборы за консультационные услуги по управлению портфелем составляют от 0.50% до 1.50%, в зависимости от суммы инвестиций. Минимальные требования к вкладу варьируются от $25,000 до $250,000 в зависимости от выбранной услуги. Автоматизированный сервис Fidelity Go взимает умеренную плату за консультации в размере 0.35% и не требует минимального депозита. Особенность Fidelity — широкий охват десятков миллионов неклиентских пользователей, что выделяет её среди конкурентов.

E*TRADE: пионер финансовых инноваций

E*TRADE — динамичная компания в финансовом секторе, управляющая примерно $360 млрд и насчитывающая около 5.2 миллиона счетов.

Основанная в 1982 году как холдинговая структура, E*TRADE со временем превратилась в крупного онлайн‑дискаунт‑брокера. Во время кризиса 2007–2008 годов фирма понесла серьёзные потери из‑за высокой доли субстандартных ипотечных активов: в 2007 году её акции упали на 86.7%, после чего последовала масштабная программа реструктуризации.

Реализованные меры позволили компании восстановиться и занять современную позицию как провайдера с удобным мобильным доступом, онлайн‑инструментами и настраиваемым интерфейсом. По состоянию на февраль 2020 года E*TRADE обслуживал более 5.2 миллиона розничных брокерских счетов с активами свыше $360 млрд.

Ключевым этапом в истории стал выкуп E*TRADE Morgan Stanley, что усилило позиции последнего в каналах управления капиталом. Как и конкуренты, E*TRADE предоставляет доступ к ETF, паевым фондам, акциям, опционам и продуктам с фиксированным доходом. Фирма предлагает два текущих счёта и один сберегательный счёт с защитой FDIC до $1.25 млн. Клиентам доступна опция выбора готового портфеля — набор взаимных фондов или ETF, сформированных инвестиционной командой.

E*TRADE: ценообразование

В 2019 году E*TRADE последовал за Schwab и Fidelity, введя безкомиссионную торговлю. Это означало $0 за сделки с акциями, ETF и опционами онлайн. При этом за опционы по‑прежнему взимается плата $0.65 за контракт (или $0.50 при квартальном объёме свыше 30 сделок).

Обзор TD Ameritrade

TD Ameritrade — устоявшийся игрок в финансовой индустрии с управляемыми активами порядка $1 трлн и около 11 миллионами клиентских счетов.

Основанная в 1971 году в Омахе, штат Небраска, компания прошла этап слияния Ameritrade и TD Waterhouse Group в 2006 году, после чего получила современное название TD Ameritrade. Присоединение Scottrade в 2017 году из Сент‑Луиса стало ещё одним значимым шагом: к февралю 2018 года клиентские счета были интегрированы в систему TD Ameritrade.

TD Ameritrade считается образцом качества и ценности среди брокеров США. Круглосуточная служба поддержки, удобный сайт с мобильным доступом, аналитикой и продвинутыми торговыми инструментами подчёркивают её ориентацию на клиента. Особенно компания популярна среди начинающих инвесторов.

На сайте фирмы отмечено, что TD Ameritrade управляет активами свыше $1 трлн и обслуживает примерно 11 миллионов клиентов, совершая в среднем 500,000 сделок в день. В ассортименте продуктов — акции, ETF, паевые фонды, опционы и инструменты с фиксированным доходом. Также доступны фьючерсы и форекс для более опытных инвесторов.

TD Ameritrade: политика комиссий

TD Ameritrade выделяется своей доступной моделью ценообразования. Компания не требует минимального размера счёта, не взимает плату за платформу и отсутствуют минимумы по сделкам. TD Ameritrade внедрил безкомиссионную торговлю для онлайн‑сделок с акциями, ETF и опционами, котирующимися на биржах США. За опционные контракты по‑прежнему взимается комиссия $0.65 за контракт.

Заключение

В США представлено множество брокерских компаний. Среди заметных имён выделяются Charles Schwab и Fidelity — крупные управляющие активами с многомиллиардными объёмами и широкой клиентской базой. Перед началом инвестиций важно тщательно изучить структуру комиссий и учитывать риск потерь.