Индексные фонды криптовалют — объяснение

Крипто индексный фонд — это инвестиционный инструмент, отслеживающий динамику определённого рыночного индекса, но вместо акций компаний он состоит из криптотокенов. По сути это тот же принцип, что и у традиционного индексного фонда.

Основы

Чтобы понять крипто индексные фонды, важно сначала разбираться в рыночных индексах. Рыночный индекс — это способ сбора данных, используемый для наблюдения и анализа динамики отдельных акций или группы компаний и связанных с ними ценных бумаг.

Вместо акций компаний крипто индексный фонд использует криптовалютные токены. Крипто индексные фонды — относительно недавняя разработка, и в настоящее время их доступно лишь несколько.

Традиционный индексный фонд

Для начала стоит ознакомиться с основами традиционных индексных фондов, прежде чем переходить к крипто индексным фондам. На самом базовом уровне индексный фонд — это инвестиционный портфель, созданный для отслеживания показателей набора активов.

Традиционный индексный фонд обычно представляет собой взаимный фонд, который соответствует показателям и составу конкретно выбранного финансового рыночного индекса, например S&P 500 или Dow Jones Industrial Average.

Что такое взаимный фонд? И какова цель рыночного индекса?

Индивидуальные инвесторы или группы людей объединяют свои средства и вкладывают их в взаимный фонд. Этот фонд управляется и инвестирует в акции, облигации и другие активы с целью получения дохода для участников. Инвестиции, осуществляемые фондом, подбираются менеджером фонда в соответствии с установленными инвестиционными целями.

Рыночный индекс — это инструмент для оценки и отслеживания работы фондового рынка или его конкретного сектора. Примеры рыночных индексов включают S&P 500, Dow Jones Industrial Average и FTSE 100.

• S&P 500 — это индекс суммарной рыночной стоимости 500 наиболее значимых и активно торгуемых акций США.
• Dow Jones Industrial Average отслеживает динамику акций 30 влиятельных компаний США.
• Индекс FTSE 100 Лондонской фондовой биржи следует за динамикой акций ста крупнейших компаний по рыночной капитализации.

В случае индексного фонда инвестиционный портфель выстраивается так, чтобы отражать состав конкретного рыночного индекса. Цель такого фонда — повторить показатели индекса в целом.

В отличие от этого, взаимный фонд — это инвестиционный инструмент, в котором менеджер фонда активно формирует портфель, пытаясь превзойти рынок. Такие фонды профессионально управляются, и инвестиции выбираются исходя из мнения менеджера.

Плюсы и минусы традиционных индексных фондов

Индексные фонды — это тип инвестиций, который имитирует доходность всего фондового рынка. Вместо попыток обойти его, стратегия стремится следовать за ним. Согласно исследованиям, индексные фонды обеспечивают более стабильную доходность в долгосрочной перспективе по сравнению с активным управлением.

Считается, что индексный фонд даёт более благоприятные долгосрочные результаты, чем фонды с активным управлением. Например, годовая доходность S&P 500 составила 11,88% с 1957 года (когда был расширен индекс до 500 акций) по конец 2021 года.

Индексный фонд обеспечивает диверсифицированный портфель, так как содержит небольшие вложения в каждую компанию, входящую в индекс. В результате ваша инвестиция не зависит от успеха или неудач одной компании, а следует общей динамике индекса. Короче говоря, индексный фонд даёт более широкую экспозицию к рынку.

Главное преимущество инвестирования в индексный фонд — это то, что он точно отслеживает состав индекса, за которым следует. Это минимизирует потребность в изменениях портфеля, что приводит к снижению операционных и торговых затрат, а также уменьшению комиссий.

Несмотря на преимущества активных фондов, такие как возможность исключать плохо работающие акции и потенциально превосходить рынок, у индексного фонда меньше гибкости. Если индекс падает, индексный фонд также понесёт убытки, тогда как активно управляемый фонд при падении рынка может всё ещё показать прибыль.

Крипто индексный фонд

Как только вы понимаете, что такое традиционный индексный фонд, понять природу крипто индексного фонда становится довольно просто. По сути, это версия традиционного индексного фонда, в котором обычные активы — акции и облигации — заменены криптовалютными токенами.

Например, фонд S&P 500 инвестирует собранные средства в набор акций, составляющих индекс S&P 500. Крипто индексный фонд, в свою очередь, направляет собранные средства в портфель из различных криптовалют.

Крипто индексный фонд — это инвестиционный инструмент, который позволяет инвестору вложить средства в фонд, инвестирующий их в определённый набор криптовалют. Таким образом инвесторы получают диверсифицированную экспозицию к цифровым активам без необходимости покупать каждый токен отдельно. Вложив средства в крипто индексный фонд, инвесторы приобретают доступ ко всему портфелю сразу.

В чем особенности крипто индексного фонда?

Основное различие между обычным индексным фондом и крипто индексным фондом заключается в типе активов, в которые они инвестируют.

Одно из ключевых отличий между крипто- и традиционными рынками — это волатильность. Это означает, что крипто индексный фонд может испытывать более существенные колебания цен, чем традиционный фонд. Хотя это может привести к более высокой прибыли, также возрастает риск значительных потерь.

Различия между традиционными и крипто индексными фондами касаются не только потенциальных рисков и вознаграждений. По числу доступных продуктов и их доступности традиционные индексные фонды существенно превосходят крипто аналоги. Существует множество традиционных фондов, отслеживающих разные рыночные индексы, тогда как крипто индексные фонды пока что редки и труднодоступны для широкой публики.

Заключение

По мере развития и взросления крипторынка можно ожидать, что количество крипто индексных фондов для розничных инвесторов будет расти. Эти фонды популярны в традиционной торговле и привлекают трейдеров с разным опытом. Растущая привлекательность криптовалют и расширяющаяся база пользователей делают вероятным, что сторонники индексной торговли будут добиваться появления большего числа крипто-решений.